हालिया आर्थिक आंकड़ों के बावजूद, एसएंडपी 500 ने सकारात्मक गतिशीलता के साथ सप्ताह का समापन किया और पिछले पांच वर्षों में अपना सबसे बड़ा तिमाही परिणाम दर्ज किया। निवेशक भविष्य को लेकर आशान्वित हैं क्योंकि वे मुद्रास्फीति पर ताजा आंकड़ों का इंतजार कर रहे हैं।
प्रमुख सूचकांकों का ब्रेकआउट
एसएंडपी 500 के अलावा, दो अन्य प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों ने चालू तिमाही में उल्लेखनीय वृद्धि प्रदर्शित की। आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस शेयरों में बढ़ती दिलचस्पी और अफवाहों कि फेडरल रिजर्व इस साल ब्याज दरें कम करेगा, ने एसएंडपी 500 को 10.16% की बढ़त दिलाई।
डाउ जोंस ऐतिहासिक उपलब्धि के कगार पर
डॉव जोन्स इंडेक्स 40,000 अंक के प्रमुख मील के पत्थर तक पहुंचने से 1% से भी कम दूर है।
आर्थिक प्रगति और श्रम बाजार स्थिरता
नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, मजबूत उपभोक्ता खर्च ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था को चौथी तिमाही में अनुमान से अधिक तेजी से बढ़ने में मदद की। इसके अलावा, बेरोजगारी के शुरुआती दावों की संख्या में कमी श्रम बाजार की स्थिरता को उजागर करती है।
विशेषज्ञ आशान्वित हैं
"जब तक ग्राहक खर्च करना जारी रखते हैं, अर्थव्यवस्था और वे दोनों अच्छा कर रहे हैं। अभी भी कम बेरोजगारी और तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्था वाले क्षेत्र हैं... विलेरे एंड कंपनी के पोर्टफोलियो मैनेजर जॉर्ज यंग कहते हैं कि कुछ फंड दोहरे उपयोग को ध्यान में रखते हैं।
नैस्डैक नई ऊंचाइयों पर पहुंचा
इसके अतिरिक्त, टेक-हैवी नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स नवंबर 2021 के बाद से अपने पहले रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया, जिससे निवेशकों को नए मौके मिले।
अर्थव्यवस्था की "सॉफ्ट लैंडिंग" में विश्वास
अर्थव्यवस्था के लिए "सॉफ्ट लैंडिंग" की संभावना में निवेशकों के विश्वास - मुद्रास्फीति में कमी जो बड़ी मंदी से बचती है - ने इस वर्ष की सफलता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है।
भविष्य पर नजर: सॉफ्ट लैंडिंग प्राथमिकता है
मार्च बोफा ग्लोबल रिसर्च सर्वेक्षण के अनुसार, केवल 11% परिसंपत्ति प्रबंधक कठोर लैंडिंग की आशा करते हैं, जबकि दो-तिहाई से अधिक का मानना है कि अगले 12 महीनों में अर्थव्यवस्था के लिए नरम लैंडिंग सबसे संभावित परिणाम है।
फेड आशावाद बनाए रखता है
मार्च में फेडरल रिजर्व की बैठक से निवेशकों का विश्वास बढ़ा, जिसने अर्थव्यवस्था के पूर्वानुमान को और मजबूत करते हुए इस साल तीन दरों में कटौती की भविष्यवाणी की पुष्टि की।
बांड पैदावार में वृद्धि पर काबू पाना
ट्रेजरी पैदावार में वृद्धि, जिसने पहले 2023 में स्टॉक की कीमतों पर दबाव डाला था, को स्टॉक द्वारा प्रभावी ढंग से सहन किया गया है। पिछले वर्ष के अंत में, 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट पर उपज 3.86% थी; अब यह 4.2% है।
आशावादी क्षेत्र का विस्तार
ब्लैकरॉक इन्वेस्टमेंट इंस्टीट्यूट के रणनीतिकारों के अनुसार, उद्योगों में एआई के एकीकरण के साथ-साथ फेडरल रिजर्व से सहायता और मुद्रास्फीति में मंदी से आईटी क्षेत्र के बाहर जोखिम आशावाद का विस्तार हो सकता है। यह अमेरिकी इक्विटी में अधिक पैसा निवेश करने के लिए प्रोत्साहित कर रहा है।
बढ़ते शेयर मूल्य आशावाद का संकेत देते हैं
एलएसईजी डेटास्ट्रीम के अनुसार, एसएंडपी 500 के लिए फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग अनुपात 21 पर पहुंच गया, जो दो साल का उच्चतम स्तर है, जो शेयर बाजार में बढ़ते निवेशक आशावाद को दर्शाता है।
शेयर बाज़ार में आसन्न बदलाव का संकेत
बड़े व्यवसायों ने शेयर बाजार को नियंत्रित करना जारी रखा है, जिससे 2023 में रुझान स्थापित हो रहे हैं। लेकिन चालू वर्ष में विकास की गतिशीलता अधिक विविध हो गई है, विशेष रूप से सात आईटी दिग्गजों के बीच जिन्हें "शानदार सात" के रूप में जाना जाता है।
आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस के सितारे
एआई प्रोसेसर में अग्रणी के रूप में अपनी स्थिति के कारण, एनवीडिया 80% से अधिक की उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज करके सबसे आगे है। मेटा प्लेटफ़ॉर्म द्वारा भी उल्लेखनीय प्रदर्शन प्रदर्शित किया गया है, जिसके मूल्य में 37% की वृद्धि देखी गई और फरवरी में पहला लाभांश भुगतान देखा गया।
तकनीकी दिग्गजों के लिए परीक्षण
हालाँकि, सभी बड़े खिलाड़ी भाग्यशाली नहीं हैं। विनियामक और चीनी दबाव के परिणामस्वरूप Apple को अपने बाजार मूल्य का 11% खोने की उम्मीद है। टेस्ला की बिक्री में 29% की कमी का कारण इलेक्ट्रिक कारों के बाजार को लेकर चिंता भी बताई जा रही है।
शक्ति का पुनर्वितरण
एसएंडपी डॉव जोन्स इंडेक्स के अनुसार, इस साल अब तक मैग्निफिसेंट सेवन ने एसएंडपी 500 के लाभ में 40% का योगदान दिया है, जो कि पिछले साल के उनके 60% से ऊपर के योगदान से काफी कम है। इसका तात्पर्य यह है कि इक्विटी में हालिया नुकसान की भरपाई अन्य शेयरों में फैल रही वृद्धि से की जा रही है।
छुट्टी से पहले मुद्रास्फीति की जांच
गुड फ्राइडे की आसन्न छुट्टी और अमेरिकी वित्तीय बाजारों के बंद होने के कारण विश्लेषक बड़ी उम्मीद के साथ पीसीई सूचकांक जारी होने की उम्मीद कर रहे हैं। सूचकांक, जो फेडरल रिजर्व का पसंदीदा मुद्रास्फीति संकेतक है, भविष्य में ब्याज दर में कटौती के संभावित समय और परिमाण पर प्रकाश डालेगा।
मूल योजना से छोटे विचलन
एसएंडपी 500 में 0.11% की मामूली वृद्धि हुई, जबकि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में भी 0.12% की बढ़ोतरी के साथ कुछ बढ़त हासिल हुई। दूसरी ओर, वर्तमान आर्थिक दृष्टिकोण पर बाजार की मिली-जुली प्रतिक्रिया के परिणामस्वरूप, नैस्डैक कंपोजिट में 0.12% की मामूली गिरावट आई।
साप्ताहिक और मासिक उपलब्धियाँ
पिछले सप्ताह में डॉव जोन्स में 0.84%, एसएंडपी 500 में 0.39% और नैस्डैक में 0.3% की वृद्धि हुई। डॉव जोन्स 2.08%, एसएंडपी 500 3.1% और नैस्डैक 1.79% ऊपर के साथ, मार्च के बाजार लाभ उल्लेखनीय थे। इस तिमाही में सभी तीन सूचकांकों में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई: नैस्डैक में 9.11%, एसएंडपी 500 में 10.16% और डॉव में 5.62% की वृद्धि हुई।
फेड का बयान चिंता की पुष्टि करता है।
फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष क्रिस्टोफर वालर ने कहा कि मुद्रास्फीति के निराशाजनक आंकड़ों के बावजूद फेड को अल्पकालिक ब्याज दरें कम करते समय सावधानी बरतनी चाहिए। हालाँकि, उन्होंने इस साल के अंत में दर में कटौती की संभावना को पूरी तरह से खारिज नहीं किया, वर्तमान स्थिति के जवाब में अतिरिक्त नियामक कार्रवाई की इच्छा पर प्रकाश डाला।
फेड ब्याज दर अनुमान
सीएमई के फेडवॉच टूल के डेटा के विश्लेषण के आधार पर, बाजार विशेषज्ञ 64% संभावना का आकलन करते हैं कि फेडरल रिजर्व जून तक ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की कमी करेगा।
क्षेत्रीय सफलताएँ और असफलताएँ
प्रमुख उद्योगों में, रियल एस्टेट क्षेत्र में पूरी तिमाही में घाटा हुआ, जबकि संचार, ऊर्जा और प्रौद्योगिकी क्षेत्रों ने उत्कृष्ट प्रदर्शन किया। चरों के इस वितरण में बाजार सहभागियों की बदलती प्राथमिकताएँ और रुचियाँ परिलक्षित होती हैं।
निवेश की पहुंच बढ़ाना
अमेरिप्राइज़ के मुख्य बाजार रणनीतिकार एंथनी सैग्लिम्बेने के अनुसार, वर्ष के अंत में ब्याज दरों में कमी की प्रत्याशा में, निवेशक बड़ी तकनीकी कंपनियों के प्रभुत्व के बाहर की संभावनाओं पर गौर करना शुरू कर रहे हैं।
एआई युग के विजेताओं पर ध्यान दें।
आसन्न तकनीकी परिवर्तनों के अनुसार अपनी निवेश रणनीतियों को अपनाते हुए, निवेशक इस बात को लेकर भी सतर्क हैं कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता के बढ़ते उपयोग से कौन सी कंपनियों को सबसे अधिक लाभ होगा।
एआई बूम की ओर ध्यान आकर्षित किया गया है।
हालाँकि एनवीडिया अभी भी एआई आंदोलन में सबसे आगे है, सुपर माइक्रो कंप्यूटर और आर्म होल्डिंग्स जैसी अन्य चिप कंपनियां भी प्रौद्योगिकी में रुचि में वृद्धि देख रही हैं। इस क्षेत्र में एक अन्य भागीदार, एस्टेरा लैब्स ने केवल एक सप्ताह में प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश से अपने स्टॉक की कीमत दोगुनी बढ़ाकर निवेशकों को चौंका दिया।
हेल्थकेयर पर फोकस करें
अपनी त्रैमासिक वित्तीय रिपोर्ट जारी होने के बाद, जिसमें व्यवसाय ने मेडिकल क्लीनिक के संचालक, विलेजएमडी में अपनी हिस्सेदारी के मूल्य में 3.19% की गिरावट का खुलासा किया, Walgreens Boots के शेयरों में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई।
खुदरा उद्योग में कार्यों की गणना
कंपनी के इतिहास में सबसे बड़े अधिग्रहण की घोषणा के बाद - निर्माण सामग्री आपूर्तिकर्ता एसआरएस डिस्ट्रीब्यूशन का 18.25 बिलियन डॉलर का अधिग्रहण - होम डिपो के शेयर मूल्य में मामूली गिरावट देखी गई। यह कार्रवाई खुदरा विक्रेता द्वारा अपनी बाज़ार हिस्सेदारी बढ़ाने के सुविचारित प्रयासों को दर्शाती है।
