मजबूत अमेरिकी खुदरा बिक्री डेटा के बाद पैदावार बढ़ी: 2-वर्षीय बांड पर उपज 16 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है, और 10-वर्षीय बांड बहु-वर्षीय उच्चतम 4.88% के करीब हैं। 2023 की तीसरी तिमाही में अटलांटा फेड जीडीपीनाउ मॉडल 5.4% है, जो पिछले सप्ताह के स्तर से काफी अधिक है।
फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल गुरुवार को इकोनॉमिक क्लब ऑफ न्यूयॉर्क के सामने बोलेंगे। पॉवेल का भाषण 1 नवंबर को एफओएमसी बैठक से पहले शांत अवधि से कुछ समय पहले आता है, इसलिए वह जो कहते हैं वह आगामी निर्णय होने पर बाजार की कीमतों को प्रभावित कर सकता है।
पॉवेल को अमेरिका के मजबूत आर्थिक आंकड़ों की एक श्रृंखला पर विचार करने की आवश्यकता होगी। प्रमुख सेवाओं में हालिया मजबूत मुद्रास्फीति के बीच कोर सीपीआई मुद्रास्फीति एक संक्षिप्त अवधि की शांति के बाद तेजी के संकेत दे रही है। गैर-कृषि पेरोल की संख्या बहुत अधिक थी, जो लगातार पांचवीं तिमाही थी जिसमें सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि पूर्वानुमान से अधिक थी।
यह ध्यान देने योग्य है कि एफओएमसी के अधिकांश सदस्यों का मानना है कि मुद्रास्फीति का जोखिम ऊंचा बना हुआ है। तेल की कीमतें बढ़ने से पहले ही उनकी यह स्थिति थी, जिसका मतलब है कि जोखिम कम नहीं हुए हैं। व्यवसाय मुद्रास्फीति में गिरावट को धीमा करने या यहां तक कि पुनरुत्थान की संभावना के बारे में भी चिंतित हैं, जो कि 5-वर्षीय टीआईपीएस (ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज) के आंदोलन द्वारा समर्थित है, जो सितंबर के अनुरूप मंगलवार के अंत में 2.3% पर बंद हुआ। 19वीं ऊंचाई.
बुधवार को निवेशकों का ध्यान यूरोजोन मुद्रास्फीति रिपोर्ट पर था।
यूएसडी/सीएडी
कनाडा ने सितंबर के लिए अपनी मुद्रास्फीति रिपोर्ट अपडेट की है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक सितंबर में वार्षिक आधार पर गिरकर 3.8% हो गया, जो पिछले महीने 4% था, और इसका मुख्य कारण उच्च आधार प्रभाव था। वार्षिक कोर सीपीआई में 2.8% की वृद्धि हुई, जबकि अगस्त में यह 3.3% थी। फिर भी, समग्र रुझान सकारात्मक है। मुद्रास्फीति में नरमी से बैंक ऑफ कनाडा पर दबाव कम हो जाता है और वर्तमान दर-वृद्धि चक्र में चरम ब्याज दर स्तर और उच्च ब्याज दरों की अवधि दोनों के लिए उम्मीदें कम हो जाती हैं।
बैंक ऑफ कनाडा 25 अक्टूबर को अपनी अगली बैठक बुलाएगा और ऐसी संभावना है कि कुछ उग्र भाषा को और अधिक नरम रुख की ओर समायोजित किया जा सकता है। बाजार की उम्मीदें तेजी से बदलीं: दरों में बढ़ोतरी की संभावना 45% से घटकर 15% हो गई है।
समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान शुद्ध लघु सीएडी स्थिति 494 मिलियन से बढ़कर -3.423 बिलियन हो गई, जो मंदी की स्थिति का संकेत देती है। कीमत दीर्घकालिक औसत से ऊपर है और ऊपर की ओर बढ़ रही है।
USD/CAD चैनल के ऊपरी बैंड के पास ट्रेड कर रहा है, जो 1.3784 के स्थानीय उच्च स्तर के ठीक नीचे समेकित हो रहा है। हम उम्मीद करते हैं कि अपट्रेंड बरकरार रहेगा, निकटतम लक्ष्य 1.3784 और 1.3860 पर रहेगा। समर्थन 1.3550/70 पर पाया जा सकता है, और युग्म के इस स्तर से गिरने की संभावना नहीं है।
यूएसडी/जेपीवाई
जापान में आर्थिक स्थिति चुनौतीपूर्ण है, लेकिन आर्थिक स्थिति में गिरावट के कोई संकेत नहीं दिख रहे हैं। इस वर्ष औद्योगिक उत्पादन नकारात्मक रहा है, और जापानी सरकार वर्तमान स्थिति को तटस्थ मानती है (जापान का इकोनॉमी वॉचर्स सेंटीमेंट इंडेक्स सितंबर में 49.9 पर था)। निकट अवधि में, एलडीपी के प्रमुख के रूप में फुमियो किशिदा का संभावित पुन: चुनाव बैंक ऑफ जापान की नीति को प्रभावित करेगा। यदि किशिदा दूसरे कार्यकाल के लिए अपने इरादे की घोषणा करते हैं, तो संभावित कार्रवाई जनवरी में शुरू होगी। परंपरागत रूप से, बीओजे चुनाव परिणामों को प्रभावित करने से बचने के लिए नीतिगत बदलावों से परहेज करता है।
दूसरे शब्दों में, जटिल प्रक्रिया व्यावहारिक रूप से जनवरी तक किसी भी केंद्रीय बैंक की कार्रवाई को रोकती है। नकारात्मक ब्याज दर नीति को समाप्त नहीं किया जाएगा और इस मामले पर घोषणा की संभावना नहीं है। नतीजतन, येन की कमजोरी के पीछे मुख्य कारक कम से कम तीन महीने तक बना रहेगा।
समीक्षाधीन सप्ताह में शुद्ध लघु JPY स्थिति 1.2 बिलियन से घटकर -8.362 बिलियन हो गई। मंदी का पूर्वाग्रह बरकरार है, और कीमत दीर्घकालिक औसत से ऊपर है और ऊपर की ओर बढ़ रही है।
गिरावट का खतरा मूलभूत कारकों से नहीं बल्कि वित्त मंत्रालय द्वारा संभावित मुद्रा हस्तक्षेप से उत्पन्न होता है, जो येन की कम विनिमय दर के बारे में चिंतित है, जो आयात को अधिक महंगा बनाता है और मुद्रास्फीति का समर्थन करता है। यदि यह पाया गया कि मुद्रास्फीति में मंदी बहुत धीमी है तो हस्तक्षेप का खतरा बढ़ जाएगा। सितंबर के आंकड़े गुरुवार को जारी होंगे. अभी के लिए, येन के नीचे की ओर उलटफेर की उम्मीद करने का कोई कारण नहीं है, और कीमत धीरे-धीरे 151.91 के उच्च स्तर की ओर बढ़ रही है।
