मंगलवार को, EUR/USD जोड़ी में धीरे-धीरे गिरावट शुरू हुई। कीमत मूविंग एवरेज लाइन से थोड़ा नीचे खिसक गई, और इस सप्ताह में कोई महत्वपूर्ण मौलिक या मैक्रोइकॉनोमिक इवेंट नहीं हुआ। नतीजतन, मौजूदा बाजार के माहौल में विश्लेषण करने के लिए बहुत कम है - कोई खबर, रिपोर्ट, भाषण नहीं, बस मामूली हलचल। हालाँकि, हम कुछ प्रमुख बिंदुओं पर प्रकाश डालते हैं जो सुझाव देते हैं कि अमेरिकी डॉलर आगे बढ़ने के लिए तैयार हो सकता है।
साल की शुरुआत से, हम दोहराते रहे हैं कि डॉलर के मजबूत होने की संभावना है। इसके कारण वैश्विक प्रकृति के हैं, और इस प्रकार, वे एक विस्तारित अवधि के लिए प्रासंगिक बने हुए हैं। यहाँ याद रखने वाली बात है: यदि कोई तर्कहीन ऊपर की ओर हलचल नहीं होती है (मुख्य रूप से प्रमुख खिलाड़ियों द्वारा हेरफेर द्वारा संचालित), तो डॉलर संभवतः अपने ऊपर की ओर बढ़ने की प्रक्षेपवक्र को जारी रखेगा। साप्ताहिक समय सीमा पर, यह स्पष्ट है कि गिरावट के अंतिम चरण के बाद कीमत में लगभग 61.8% की गिरावट आई है, जो लगभग 16 वर्षों तक चली है। यहां तक कि नौसिखिए व्यापारी भी समझ सकते हैं कि जोड़ी के 0.95 स्तर के पास अपने पिछले निम्न स्तर से नीचे गिरने की उम्मीद है। जबकि सभी रुझान अंततः समाप्त हो जाते हैं, यह 16 वर्षों से जारी है।
एक आम धारणा है कि आर्थिक चक्र आम तौर पर 8-10 वर्षों तक चलते हैं। हालाँकि, हम इसे एक गलत धारणा मानते हैं। आर्थिक चक्र तब तक चलते हैं जब तक कि आवश्यक हो - परिस्थितियों, बाहरी प्रभाव या मौलिक स्थितियों द्वारा निर्धारित। उदाहरण के लिए, वर्तमान स्थिति को लें। यदि हम मानते हैं कि 16-वर्षीय डाउनट्रेंड समाप्त हो गया है, तो अगले एक से दो वर्षों में यूरो कम से कम 1.2400 तक बढ़ जाना चाहिए। लेकिन इस तरह की वृद्धि को क्या उचित ठहराएगा? जोड़े की चाल का इतना पहले से अनुमान लगाना अव्यावहारिक है। इतनी लंबी अवधि में अनगिनत वैश्विक घटनाएँ घट सकती हैं, जिससे ऐसे पूर्वानुमान अटकलें बन जाते हैं। इसके अलावा, ठोस औचित्य के बिना यूरो में 20-30% की वृद्धि की संभावना नहीं है।
यूरोपीय अर्थव्यवस्था खराब स्थिति में है - या कम से कम अमेरिकी अर्थव्यवस्था से भी बदतर है। यह अमेरिकी अर्थव्यवस्था को निवेशकों के लिए स्वाभाविक रूप से अधिक आकर्षक बनाता है, जो डॉलर की मजबूती के लिए एक बुनियादी आधार प्रदान करता है। मुख्य कारकों में यूरोपीय सेंट्रल बैंक की ब्याज दरें शामिल हैं, जो फेडरल रिजर्व की तुलना में कम हैं, जिसका अर्थ है कि बैंक जमा और सरकारी बॉन्ड यू.एस. में ईयू की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं। यदि यू.एस. अर्थव्यवस्था सिकुड़ रही होती और फेड ईसीबी की तुलना में दरों में तेजी से कटौती करता तो स्थिति उलट जाती। यूरो को लंबे समय तक तेजी से आगे बढ़ने के लिए बुनियादी स्थितियों में महत्वपूर्ण बदलाव की आवश्यकता होगी। क्षितिज पर इस तरह के बदलाव का कोई संकेत नहीं है। वर्तमान स्थितियों को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि यह जोड़ी 1.00-1.02 रेंज की ओर गिरती रहेगी।
11 दिसंबर तक पिछले पांच कारोबारी दिनों में EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 75 पिप्स है, जिसे "औसत" के रूप में वर्गीकृत किया गया है। बुधवार के लिए, हम उम्मीद करते हैं कि जोड़ी 1.0448 और 1.0598 के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल नीचे की ओर निर्देशित है, जो दर्शाता है कि वैश्विक डाउनट्रेंड बरकरार है। CCI संकेतक कई बार ओवरसोल्ड ज़ोन में प्रवेश कर चुका है, जिससे एक सुधारात्मक पलटाव शुरू हो गया है जो वर्तमान में चल रहा है।
सपोर्ट लेवल:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
रेसिस्टेंस लेवल:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:
EUR/USD जोड़ी किसी भी समय अपनी गिरावट को फिर से शुरू कर सकती है। महीनों से, हमने मध्यम अवधि में यूरो के लिए लगातार मंदी का दृष्टिकोण बनाए रखा है और समग्र गिरावट की प्रवृत्ति का पूरी तरह से समर्थन करते हैं। इस बात की बहुत अधिक संभावना है कि बाजार ने फेड की प्रत्याशित दर कटौती के सभी या लगभग सभी को पहले ही मूल्यांकित कर लिया है। यदि ऐसा है, तो डॉलर में अभी भी मध्यम अवधि में गिरावट के लिए कोई ठोस कारण नहीं है, हालाँकि पहले उनमें से कुछ थे। जब तक कीमत चलती औसत से नीचे रहती है, तब तक 1.0448 और 1.0376 को लक्षित करके शॉर्ट पोजीशन पर विचार किया जा सकता है। यदि आप पूरी तरह से तकनीकी संकेतों पर व्यापार कर रहे हैं, तो कीमत चलती औसत से ऊपर होने पर 1.0620 और 1.0636 को लक्षित करके लॉन्ग पर विचार किया जा सकता है। हालाँकि, हम इस समय लॉन्ग पोजीशन की अनुशंसा नहीं करते हैं।
दृष्टांतों की व्याख्या:
रैखिक प्रतिगमन चैनल वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों चैनल संरेखित हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है।
मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, स्मूथ) अल्पकालिक प्रवृत्ति को परिभाषित करती है और ट्रेडिंग दिशा को निर्देशित करती है।
मरे लेवल आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर के रूप में कार्य करते हैं।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) वर्तमान अस्थिरता रीडिंग के आधार पर अगले 24 घंटों में जोड़ी के लिए संभावित मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करते हैं।
CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में आसन्न प्रवृत्ति उलटाव का संकेत देता है।
