BTC/USD का 4-घंटे के चार्ट पर वेव संरचना स्पष्ट और संरचित बनी हुई है। 14 मार्च से 5 अगस्त तक चले लंबे और जटिल सुधारात्मक पैटर्न (a-b-c-d-e) के बाद, एक नई प्रभावी वेव बननी शुरू हुई, जो पहले ही पांच-वेव संरचना ले चुकी है। पहली वेव के आकार को देखते हुए, पाँचवीं वेव छोटी हो सकती है, जिससे मुझे लगता है कि आने वाले महीनों में बिटकॉइन के $110,000–$115,000 से ऊपर जाने की संभावना कम है।
इसके अलावा, वेव 4 ने तीन-वेव पैटर्न लिया है, जिससे वर्तमान वेव गणना की सटीकता की पुष्टि होती है। मौलिक कारकों ने संस्थागत निवेश, सरकारी रुचि और पेंशन फंड की भागीदारी के कारण बिटकॉइन की वृद्धि का समर्थन किया है। हालांकि, डोनाल्ड ट्रंप की नीतियाँ निवेशकों को बाजार से बाहर कर सकती हैं, और एक अपट्रेंड हमेशा नहीं रह सकता। वेव 5 के भीतर वेव 2 की वर्तमान संरचना इस संदेह को जन्म देती है कि क्या यह वास्तव में एक वैध वेव 2 है, जिससे मुझे लगता है कि बुलिश चरण अपने अंत के करीब है।
BTC/USD ने बुधवार को $1,200 का लाभ प्राप्त किया, लेकिन समग्र रूप से बिटकॉइन अब भी एक साइडवेज़ रेंज में ट्रेड कर रहा है। पिछले सप्ताह में असामान्य रूप से कम अस्थिरता रही है, जिससे संकेत मिलता है कि बाजार किसी बड़ी घटना की प्रतीक्षा कर रहा है। हालांकि, यह डोनाल्ड ट्रंप से जुड़े किसी नए डेटा या समाचार की प्रतीक्षा नहीं कर रहा—बल्कि यह उस क्षण की प्रतीक्षा कर रहा है जब अगली रैली शुरू होगी। यह "तूफान से पहले की शांति" की क्लासिक स्थिति है।
मुझे अब भी यह उम्मीद करना कठिन लग रहा है कि बिटकॉइन की रैली जारी रहेगी, भले ही कई विश्लेषक और उद्योग विशेषज्ञ इसकी भविष्यवाणी कर रहे हों।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अमेरिकी फेडरल रिजर्व (Fed) की मौद्रिक नीति बिटकॉइन के प्रदर्शन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। जब ब्याज दरें ऊँची होती हैं, तो बिटकॉइन एक निवेश के रूप में अपनी अपील खो देता है, क्योंकि बॉन्ड और बैंक डिपॉज़िट स्थिर और तुलनात्मक रूप से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं और अपेक्षाकृत सुरक्षित संपत्तियाँ मानी जाती हैं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो बिटकॉइन अधिक आकर्षक बन जाता है, क्योंकि यह पारंपरिक निवेशों की तुलना में अधिक संभावित लाभ प्रदान करता है।
भले ही फेड निकट भविष्य में ब्याज दरों में कटौती करने की योजना नहीं बना रहा हो, और संभवतः 2025 में भी नहीं करेगा, लेकिन कड़ी मौद्रिक नीति चक्र समाप्त हो चुका है।
बिटकॉइन दो वर्षों से भविष्य में दरों में कटौती की उम्मीद में रैली कर रहा है, जिसका अर्थ है कि यह कारक पहले ही मूल्य में शामिल हो चुका है। इस कारण से, मुझे लगता है कि हमें एक जटिल सुधारात्मक वेव की उम्मीद करनी चाहिए, जिससे बिटकॉइन और व्यापक क्रिप्टो बाजार में एक महत्वपूर्ण गिरावट आ सकती है।
हालांकि, फेड की धीमी नीतिगत समायोजन की गति ने इस सुधार की शुरुआत में देरी कर दी है।
यह देखते हुए कि निकट भविष्य में ब्याज दरों में कटौती की संभावना नहीं है—जो कल जारी अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट से भी पुष्टि हुई—बिटकॉइन साइडवेज़ रेंज में समेकित हो सकता है। हालांकि, वेव संरचना बताती है कि हम वर्तमान में कम से कम तीन सुधारात्मक तरंगों में से पहली को देख रहे हैं, जिससे बिटकॉइन $90,000 से नीचे जा सकता है।
निष्कर्ष
मेरे BTC/USD विश्लेषण के आधार पर, मैं निष्कर्ष निकालता हूँ कि बिटकॉइन की रैली अपने अंत के करीब है।
यह राय शायद अलोकप्रिय हो सकती है, लेकिन वेव 5 छोटी रह सकती है। यदि यह धारणा सही साबित होती है, तो हम या तो एक तेज गिरावट या एक लंबी सुधारात्मक प्रवृत्ति का सामना कर रहे हैं।
इसी कारण से, मैं इस समय बिटकॉइन खरीदने की सिफारिश नहीं करता। निकट भविष्य में, बिटकॉइन वेव 4 के निचले स्तर से नीचे गिर सकता है, जो इसे मंदी के चरण में प्रवेश करने की पुष्टि करेगा।
एक उच्च समय-सीमा पर, पांच-वेव बुलिश संरचना स्पष्ट रूप से दिखाई देती है। यह दर्शाता है कि शीघ्र ही एक सुधारात्मक गिरावट शुरू होने की संभावना है।
मेरे विश्लेषण के प्रमुख सिद्धांत
- वेव संरचनाएँ सरल और स्पष्ट होनी चाहिए। जटिल पैटर्नों का व्यापार करना कठिन होता है और अक्सर पुनरीक्षण की आवश्यकता होती है।
- यदि बाजार की दिशा को लेकर अनिश्चितता हो, तो बाजार से बाहर रहना ही बेहतर होता है।
- बाजार की चाल में 100% निश्चितता कभी नहीं होती। अप्रत्याशित अस्थिरता से बचने के लिए हमेशा स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग करें।
- वेव विश्लेषण को अन्य विश्लेषण विधियों और ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ जोड़ा जा सकता है ताकि सटीकता और जोखिम प्रबंधन में सुधार किया जा सके।
