मंगलवार को, EUR/USD ने 1.0435 के स्तर की ओर अपनी गिरावट जारी रखी। इस स्तर से वापसी ने यूरो को कुछ समर्थन प्रदान किया, लेकिन सप्ताह की शुरुआत में समग्र बाजार गतिविधि धीमी रही। मुझे आज भी कोई मजबूत रैली या गिरावट की उम्मीद नहीं है। 1.0435 से नीचे का ब्रेक 1.0411 और 1.0373 की ओर आगे की गिरावट का संकेत देगा।
घंटेवार चार्ट पर तरंग संरचना अनिश्चित हो गई है। पिछली पूरी हुई नीचे की लहर ने पिछले निचले स्तर को नहीं तोड़ा, जबकि सबसे हाल की ऊपर की लहर ने पिछले शिखर को पार कर लिया। यह तेजी के रुझान में बदलाव या जटिल पार्श्व गति का संकेत दे सकता है, जो 4 घंटे के चार्ट पर अधिक स्पष्ट है। तरंग आकारों में असंगति प्रचलित प्रवृत्ति के बारे में अनिश्चितता को बढ़ाती है।
मंगलवार की मौलिक पृष्ठभूमि कमजोर थी, जिससे न तो बैल और न ही भालू को स्पष्ट लाभ मिला। जर्मनी के लिए ZEW आर्थिक भावना सूचकांक 24.3 पूर्वानुमान से ऊपर 26 पर आया, जबकि यूरोजोन सूचकांक 24.2 पर पहुंच गया, जो अपेक्षित 24.3 से थोड़ा कम था। सतह पर, ये रिपोर्ट सकारात्मक लगती हैं, लेकिन वास्तव में, वे मजबूत आर्थिक गति का संकेत नहीं देती हैं। हालाँकि डेटा में सुधार हुआ है, लेकिन भावना संकेतक जीडीपी या औद्योगिक उत्पादन के आंकड़ों के समान वजन नहीं रखते हैं, जो लगातार निराशाजनक रहे हैं।
परिणामस्वरूप, सोमवार और मंगलवार को तेजी वाले व्यापारियों के पास अपना धक्का जारी रखने के लिए नए उत्प्रेरक की कमी थी। आज इस स्थिति में बदलाव की संभावना नहीं है। हालाँकि, शाम को FOMC की बैठक के मिनट मंदी वाले व्यापारियों के पक्ष में हो सकते हैं। यह याद रखना ज़रूरी है कि पिछली फ़ेड मीटिंग में नीति निर्माताओं ने ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने का फ़ैसला किया था और जेरोम पॉवेल ने संकेत दिया था कि निकट भविष्य में मौद्रिक सहजता नहीं होगी।
EUR/USD ने 127.2% फ़िबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर (1.0436) से वापसी की और इसके ऊपर समेकित हुआ। हालाँकि, 4-घंटे का चार्ट स्पष्ट रूप से दिखाता है कि यह जोड़ी 2025 के अधिकांश समय के लिए बग़ल में चल रही है, जो एक सीमा-बद्ध बाज़ार का सुझाव देती है। इसका मतलब है कि मौजूदा स्तरों या थोड़े अधिक से, यूरो की गिरावट की बहाली एक संभावित परिदृश्य बनी हुई है। आज किसी भी संकेतक में कोई विचलन संकेत नहीं देखा गया।
ट्रेडर्स की प्रतिबद्धता (COT) रिपोर्ट
सबसे हालिया रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान, पेशेवर व्यापारियों ने 3,040 लॉन्ग पोजीशन और 8,851 शॉर्ट पोजीशन खोली। गैर-वाणिज्यिक समूह मंदी की भावना बनाए रखता है, जो EUR/USD में और गिरावट का संकेत देता है। सट्टेबाजों के बीच अब लॉन्ग पोजीशन कुल 165,000 है, जबकि शॉर्ट पोजीशन बढ़कर 230,000 हो गई है।
लगातार 21 हफ़्तों से बड़े निवेशकों ने यूरो होल्डिंग्स में कमी की है, जिससे मंदी का रुझान और मजबूत हुआ है। कभी-कभी, एक या दो हफ़्ते के लिए तेजी का माहौल हावी हो जाता है, लेकिन यह नियम के बजाय अपवाद बना हुआ है।
पिछले महीनों में डॉलर के कम होने का मुख्य कारण फेड की दरों में कटौती की उम्मीदें थीं, लेकिन इसकी कीमत पहले ही तय हो चुकी है। नए उत्प्रेरकों के बिना, बाजार के पास डॉलर बेचने का कोई तत्काल कारण नहीं है। दीर्घकालिक तकनीकी विश्लेषण भी मंदी के रुझान के जारी रहने का समर्थन करता है, जिससे EUR/USD में और गिरावट सबसे संभावित परिदृश्य बन जाता है।
मुख्य आर्थिक घटनाक्रम (अमेरिका और यूरोजोन)
- अमेरिकी बिल्डिंग परमिट (13:30 UTC)
- अमेरिकी नए घरों की बिक्री (13:30 UTC)
- FOMC मीटिंग मिनट (19:00 UTC)
जबकि आर्थिक कैलेंडर में तीन उल्लेखनीय घटनाएँ शामिल हैं, उनका बाजार पर प्रभाव न्यूनतम होने की संभावना है। FOMC मिनट दिन की सबसे महत्वपूर्ण रिलीज़ होगी, जो संभावित रूप से हॉकिश भावना को मजबूत करेगी और EUR/USD को कम करने पर दबाव डालेगी।
EUR/USD के लिए ट्रेडिंग आउटलुक और पूर्वानुमान
प्रति घंटा चार्ट पर 1.0458 से रिबाउंड पर बिक्री की स्थिति पर विचार किया जा सकता है, जिसमें 1.0435 और 1.0411 पर लक्ष्य हैं।
यदि जोड़ी 1.0458 से ऊपर बंद होती है, तो खरीद की स्थिति संभव है, लेकिन 4-घंटे के चार्ट पर साइडवेज रेंज को देखते हुए, प्रतिरोध के पास बेचना अधिक तार्किक रणनीति बनी हुई है।
फिबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर प्रति घंटा चार्ट पर 1.0533 - 1.0213 और 4-घंटे के चार्ट पर 1.0603 - 1.1214 से खींचे जाते हैं।
