चार घंटे के चार्ट पर लहरों का पैटर्न काफी स्पष्ट दिखाई दे रहा है। 14 मार्च से 5 अगस्त तक एक लंबी और जटिल सुधारात्मक संरचना (a-b-c-d-e) के बाद, एक नई आवेगी लहर शुरू हुई, जिसने पांच-लहरों का पैटर्न बनाया। लहर 1 के आकार को देखते हुए, पांचवीं लहर शायद संकुचित हुई थी। इसके आधार पर, मैंने उम्मीद नहीं की थी और अभी भी नहीं करता कि बिटकॉइन आने वाले महीनों में $110,000–$115,000 के ऊपर जाएगा।
एक और महत्वपूर्ण अवलोकन लहर 4 है, जिसने तीन-लहरों की संरचना बनाई, जो वर्तमान लहर गणना की वैधता को पुष्ट करती है। बिटकॉइन की पिछली रैली निरंतर संस्थागत निवेश, सरकारी खरीद और पेंशन फंड के प्रवाह से प्रेरित थी। हालांकि, डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों ने निवेशकों को बाजार से बाहर कर दिया है, और कोई भी प्रवृत्ति अनिश्चितकाल तक तेजी में नहीं रह सकती। 20 जनवरी को शुरू हुई लहर पहली आवेगी लहर जैसी नहीं दिखती, जिससे संकेत मिलता है कि हम एक जटिल सुधारात्मक संरचना से निपट रहे हैं जो महीनों तक जारी रह सकती है।
पिछले आठ दिनों में, बिटकॉइन $18,000 गिर चुका है, और शुक्रवार की सत्र अभी खत्म नहीं हुई है। दिन के अंत तक, हम देख सकते हैं कि बिटकॉइन $80,000 से नीचे ट्रेड कर रहा होगा। बाजार पैनिक की स्थिति में है, हालांकि इस गिरावट का कारण एक ही घटना से उत्पन्न होता हुआ नहीं लगता।
मैं हफ्तों से चेतावनी दे रहा था कि ट्रंप की संरक्षणवादी नीतियां अमेरिकी अर्थव्यवस्था, क्रिप्टो सेक्टर या स्टॉक मार्केट के लिए फायदेमंद नहीं होंगी। जैसा कि हम अब देख सकते हैं, अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है, क्रिप्टोकरेंसी बाजार गिर रहा है, और स्टॉक इंडेक्स, दो वर्षों की वृद्धि के बाद, गिरने लगे हैं।
इस मंदी के कई कारण हैं। ट्रंप ने बिटकॉइन रिजर्व बनाने का वादा किया था—लेकिन वह इसे पूरा नहीं कर पाए। उन्होंने प्रमुख व्यापारिक भागीदारों पर शुल्क लगाने की योजना बनाई या उसे लागू किया। इसके जवाब में, प्रमुख व्यापारिक भागीदारों ने अमेरिका के खिलाफ प्रतिशोधात्मक शुल्क लागू किए हैं। इसके परिणामस्वरूप वैश्विक अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है। ट्रंप एकतरफा निर्णय लेने में जारी रखते हैं, जो अक्सर अंतर्राष्ट्रीय नेताओं की अवहेलना करते हैं।
इन कारणों से निवेशक जोखिम उठाने से हिचकिचा रहे हैं, और बिटकॉइन को एक सुरक्षित-हेवन संपत्ति नहीं माना जाता।
यह मानते हुए कि ट्रंप की नीतियां बिटकॉइन की गिरावट का सीधा कारण नहीं हो सकतीं, फिर भी मैंने मंदी की उम्मीद की थी। बिटकॉइन दो वर्षों से रैली कर रहा था, और ऐतिहासिक रूप से, इसके बुलिश ट्रेंड्स शायद ही कभी उस समय सीमा से अधिक होते हैं। लहर संरचना ने संकेत दिया कि लहर 5 संकुचित और पूरी हो गई थी, जिसका मतलब है कि अगला तार्किक कदम गिरावट था।
सामान्य निष्कर्ष
मेरे विश्लेषण के आधार पर, बिटकॉइन की रैली अभी के लिए समाप्त हो चुकी है। वर्तमान प्रवृत्ति एक लंबी सुधारात्मक प्रक्रिया का संकेत देती है, यही कारण है कि मैंने पहले क्रिप्टोकरेंसी खरीदने के खिलाफ सलाह दी थी—और अब तो और भी अधिक।
लहर 4 के निचले स्तर से नीचे जाने का मतलब है कि बिटकॉइन एक नीचे की ओर ट्रेंड में प्रवेश कर चुका है, जो संभवतः एक सुधारात्मक चरण है। सबसे अच्छा रणनीति यह है कि कम समय फ्रेम्स पर बिक्री के अवसरों की तलाश करें। बिटकॉइन आज ही $76,000 (161.8% फिबोनाच्ची स्तर) तक गिर सकता है।
ऊंचे समय फ्रेम्स पर, हम एक पांच-लहरों की बुलिश संरचना देख रहे हैं जो अब एक सुधारात्मक या पूरी तरह से बैरिश ट्रेंड में परिवर्तित हो रही है।
मेरे विश्लेषण के मुख्य सिद्धांत:
- लहरों की संरचना सरल और स्पष्ट होनी चाहिए। जटिल पैटर्न ट्रेड करना कठिन होते हैं और अक्सर बदलते रहते हैं। यदि बाजार में अनिश्चितता है, - तो बाहर रहना बेहतर है। कोई भी गति की दिशा कभी 100% निश्चित नहीं होती। हमेशा स्टॉप लॉस आदेशों का उपयोग करें। लहर विश्लेषण को - अन्य प्रकार के विश्लेषण और ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ मिलाकर करना चाहिए।
