मंगलवार को, EUR/USD जोड़ी में गिरावट जारी रही और 85 अंकों की भारी गिरावट दर्ज की गई। 1.1645 के स्तर से नीचे एक मज़बूत बंद हमें 1.1574 पर अगले 100.0% रिट्रेसमेंट स्तर की ओर और गिरावट की उम्मीद कराता है। 1.1645 से एक उछाल भी एक नई गिरावट का संकेत देगा। 1.1574 के स्तर से एक उछाल यूरो के पक्ष में काम करेगा और 1.1645 की ओर संभावित सुधार का संकेत देगा।
प्रति घंटा चार्ट पर तरंग संरचना सरल और स्पष्ट बनी हुई है। पिछली पूरी हुई ऊपर की लहर ने पिछली लहर के उच्चतम स्तर को तोड़ दिया, जबकि नई नीचे की लहर पिछले निम्नतम स्तर तक भी नहीं पहुँच पाई। इसलिए, इस समय रुझान अभी भी तेजी का माना जा रहा है। अमेरिकी व्यापार वार्ताओं में वास्तविक प्रगति का अभाव, अधिकांश देशों के साथ व्यापार समझौतों की कम संभावना, और टैरिफ वृद्धि का एक और दौर, मंदड़ियों के लिए एक निराशाजनक दृष्टिकोण प्रस्तुत कर रहा है—हालाँकि हाल के हफ्तों में वे आक्रामक रहे हैं।
मंगलवार को EUR/USD में आई गिरावट का एकमात्र कारण अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक था। अमेरिका में मुद्रास्फीति बढ़कर 2.7% हो गई, जिसने फेडरल रिजर्व और जेरोम पॉवेल की सबसे निराशाजनक उम्मीदों की पुष्टि की। चूँकि फेड अध्यक्ष मुद्रास्फीति पर व्यापार शुल्कों के प्रभाव के बारे में सही थे, इसलिए अगली बैठक में मौद्रिक नीति में किसी ढील की उम्मीद नहीं की जानी चाहिए। मुझे यह भी संदेह है कि अगले दो महीनों में मुद्रास्फीति धीमी होगी, इसलिए मैं सितंबर में भी दरों में कटौती की उम्मीद नहीं कर रहा हूँ। इसी अनुमान के आधार पर, मंदड़ियों ने एक और हमला किया—पिछले तीन हफ्तों में तीसरा। मेरे विचार से, मंगलवार को डॉलर को इतनी तेज़ी की ज़रूरत नहीं थी, क्योंकि फेड तीन महीने से यही कह रहा है: मौद्रिक नीति सेटिंग्स तब तक नहीं बदलेंगी जब तक ट्रम्प के व्यापार युद्ध के पूरे प्रभाव स्पष्ट नहीं हो जाते। इससे पता चलता है कि फेड ने तब और अब, दोनों ही समय प्रतीक्षा करो और देखो की नीति अपनाई है। इसलिए, मुद्रास्फीति रिपोर्ट ने बाज़ार की नरम रुख़ वाली उम्मीदों में कोई ख़ास बदलाव नहीं किया—न ही उन्हें और मज़बूत किया।
चार घंटे के चार्ट पर, यह जोड़ी 1.1680 के स्तर से नीचे और आरोही ट्रेंड चैनल से नीचे बंद हुई। इस प्रकार, तेजी का रुझान मंदी की ओर बढ़ने लगा है, लेकिन मैं इतना पक्का निष्कर्ष निकालने में संकोच करूँगा। इस तथ्य के बावजूद कि अमेरिकी डॉलर लगातार तीसरे सप्ताह मज़बूत हो रहा है, इसकी बुनियादी नींव अभी भी बहुत कमज़ोर है। मुझे लगता है कि बाज़ार आने वाले महीनों या वर्षों तक डॉलर खरीदने के लिए तैयार नहीं है। व्यापारियों को समझ नहीं आ रहा है कि व्यापार युद्ध के परिणाम अमेरिका पर क्या पड़ेंगे, इसलिए डॉलर में मौजूदा तेज़ी बाज़ार सहभागियों को गुमराह करने की एक कोशिश लगती है।
व्यापारियों की प्रतिबद्धता (COT) रिपोर्ट:
पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान, पेशेवर खिलाड़ियों ने 1,188 नए लॉन्ग पोजीशन और 4,786 शॉर्ट पोजीशन खोले। डोनाल्ड ट्रम्प की बदौलत "गैर-वाणिज्यिक" समूह का रुझान तेजी का बना हुआ है और समय के साथ और मजबूत होता जा रहा है। सट्टेबाजों द्वारा रखे गए लॉन्ग पोजीशन की कुल संख्या अब 225,000 है, जबकि शॉर्ट पोजीशन 117,000 है—कुछ अपवादों को छोड़कर, यह अंतर लगातार बढ़ रहा है। इसलिए, यूरो की मांग बनी हुई है, और डॉलर की नहीं। समग्र तस्वीर नहीं बदली है।
लगातार बाईस हफ़्तों से, बड़े खिलाड़ी शॉर्ट पोजीशन कम कर रहे हैं और लॉन्ग पोजीशन बढ़ा रहे हैं। ईसीबी और फेड की मौद्रिक नीति में अंतर महत्वपूर्ण है, लेकिन डोनाल्ड ट्रम्प की नीतियाँ व्यापारियों के लिए और भी अधिक प्रभावशाली कारक हैं, क्योंकि ये अमेरिकी अर्थव्यवस्था में मंदी ला सकती हैं और अमेरिका के लिए कई अन्य दीर्घकालिक संरचनात्मक समस्याओं को जन्म दे सकती हैं।
अमेरिका और यूरोज़ोन के लिए समाचार कैलेंडर:
- अमेरिका - उत्पादक मूल्य सूचकांक (12:30 UTC)
- अमेरिका - औद्योगिक उत्पादन परिवर्तन (13:15 UTC)
16 जुलाई के आर्थिक कैलेंडर में दो प्रविष्टियाँ हैं, जिनमें से किसी को भी महत्वपूर्ण नहीं माना जा सकता। बुधवार को बाज़ार की धारणा पर समाचार पृष्ठभूमि का प्रभाव कम से कम रहने की उम्मीद है।
EUR/USD पूर्वानुमान और ट्रेडिंग सलाह:
मैं आज इस जोड़ी को बेचने की सलाह नहीं दूँगा, क्योंकि हालिया गति बहुत कमज़ोर और अस्थिर रही है। 1.1645 के लक्ष्य के साथ प्रति घंटा चार्ट पर 1.1574 के स्तर से उछाल पर खरीदारी संभव है, क्योंकि तेज़ तर्रार निवेशकों की स्थिति अभी भी मंदी के निवेशकों की तुलना में काफ़ी मज़बूत दिखाई दे रही है। 1.1712 के लक्ष्य के साथ 1.1645 से ऊपर के बंद होने पर भी खरीदारी संभव है।
फ़िबोनैचि स्तर ग्रिड प्रति घंटा चार्ट पर 1.1574–1.1066 और 4-घंटे चार्ट पर 1.1214–1.0179 के स्तर से निर्मित होते हैं।
