पूरे पिछले सप्ताह, EUR/USD मुद्रा जोड़ा मुख्य रूप से गिरावट में रहा, जिसके स्पष्ट और ठोस कारण थे। हालांकि, शुक्रवार को अमेरिकी डॉलर में तेज गिरावट आई, जिसके भी महत्वपूर्ण कारण थे। पिछले सप्ताह बाजार की घटनाओं और मैक्रोइकॉनॉमिक रिलीज़ पर प्रतिक्रिया के लिहाज से आदर्श रहा।
अब यह विश्लेषण करना और समझना जरूरी हो गया है कि अमेरिकी डॉलर के लिए आगे क्या है। हमारी दृष्टि में, कुछ भी अच्छा नहीं है। हाल के हफ्तों में (जब डॉलर सक्रिय रूप से बढ़ रहा था), हमने बार-बार कहा कि हम केवल दैनिक टाइमफ्रेम पर एक तकनीकी सुधार देख रहे थे। हमने यह भी कहा कि हर सिक्के के दो पहलू होते हैं। अमेरिकी अर्थव्यवस्था ने Q2 में ट्रेड नीति बदलने के बाद तेजी से सुधार किया, और डोनाल्ड ट्रंप ने कई प्रमुख साझेदारों के साथ कई अनुकूल ट्रेड समझौते किए। लेकिन शुक्रवार को हमने सिक्के का दूसरा पहलू देखा। और जैसे ही वह सामने आया, अन्य संकेतक भी उभरने लगे—जिन्हें हमने शुरू में कम महत्वपूर्ण समझकर नजरअंदाज किया था।
NonFarm Payrolls रिपोर्ट सिर्फ एक श्रम बाजार की रिपोर्ट नहीं है, और जुलाई के आंकड़े सिर्फ एक महीने की असफलता नहीं हैं। जून और मई के आंकड़े संशोधित किए गए—10–15 हजार की बजाय (जो आम है) लाखों नौकरियों की कटौती हुई। परिणामस्वरूप, पिछले तीन महीनों में केवल लगभग 100 हजार नौकरियां बनीं—महीने के हिसाब से लगभग 30 हजार, जबकि सामान्य संख्या लगभग 200 हजार होती है।
दिन के अन्य रिपोर्ट्स जैसे ISM या बेरोजगारी दर को ध्यान में लेना भी जरूरी नहीं था, क्योंकि केवल NonFarm Payrolls रिपोर्ट ने Q2 की GDP वृद्धि की असली कीमत दिखाई। और वह कीमत थी अमेरिकी नौकरियां। साथ ही, जैसा कि कुछ विशेषज्ञों ने सही कहा, Q2 में आर्थिक वृद्धि में तेज कमी आयात की वजह से हुई। और आयात क्यों गिरा? क्योंकि ट्रंप ने आधे विश्व पर टैरिफ लगाए। ट्रेड डील्स शुरू होने के बाद भी, टैरिफ बरकरार रहे—और कई मामलों में "ग्रेस पीरियड" के मुकाबले अधिक थे।
इसके आधार पर, 2024 की तुलना में आयात में भारी कमी आना तय है। आयातित वस्तुओं और सेवाओं की मांग घटेगी क्योंकि सस्ती या अनोखी विदेशी वस्तुओं की कीमतें कुछ अमेरिकियों को इन्हें त्यागने के लिए मजबूर करेंगी। इससे ऐसा हाल बनेगा कि ट्रंप के तहत GDP तिमाही दर तिमाही तेज़ी से बढ़ेगा क्योंकि आयात कम होगा। वहीं, मुद्रास्फीति बढ़ती रहेगी, और फेड को मजदूर बाजार को बचाने के लिए हस्तक्षेप करना पड़ेगा। तो यह सब डॉलर के लिए क्या मायने रखता है?
हम मानते हैं कि वर्तमान मौलिक परिस्थिति अमेरिकी मुद्रा में दीर्घकालिक गिरावट का संकेत देती है। दैनिक टाइमफ्रेम पर यह स्पष्ट है कि कीमत Senkou Span B क्षेत्र में गिर गई है, इसलिए इस साल शुरू हुई ऊपर की प्रवृत्ति के फिर से शुरू होने की उम्मीद की जा सकती है।
EUR/USD मुद्रा जोड़े की औसत अस्थिरता 4 अगस्त तक पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों में 141 पिप्स है, जिसे "उच्च" माना जाता है। हम उम्मीद करते हैं कि सोमवार को यह जोड़ा 1.1447 और 1.1729 के स्तरों के बीच उतार-चढ़ाव करेगा। दीर्घकालिक लिनियर रिग्रेशन चैनल ऊपर की दिशा में है, जो जारी ऊपर की प्रवृत्ति का संकेत देता है। CCI इंडिकेटर तीसरी बार ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश कर चुका है, जो फिर से ऊपर की ओर संभावित ट्रेंड रिवर्सल की चेतावनी देता है।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1 – 1.1536
S2 – 1.1475
S3 – 1.1414
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1 – 1.1597
R2 – 1.1658
R3 – 1.1719
ट्रेडिंग सिफारिशें:
EUR/USD जोड़ा अपनी ऊपर की प्रवृत्ति फिर से शुरू कर सकता है। ट्रंप की नीतियां अमेरिकी मुद्रा पर प्रभावशाली बनी हुई हैं। और पिछले सप्ताह, दुनिया ने इन नीतियों के परिणाम देखे। डॉलर तब तक बढ़ा जब तक बढ़ सकता था, लेकिन अब ऐसा लगता है कि नई लंबी अवधि की गिरावट का समय आ गया है।
यदि कीमत मूविंग एवरेज के नीचे बनी रहती है, तो छोटे शॉर्ट पोजीशंस पर विचार किया जा सकता है जिनका लक्ष्य 1.1475 और 1.1447 होगा। यदि कीमत मूविंग एवरेज के ऊपर बनी रहती है, तो मौजूदा ट्रेंड के अनुसार 1.1658 और 1.1719 के लक्ष्यों के साथ लॉन्ग पोजीशंस प्रासंगिक रहेंगे।
चित्र व्याख्या:
- लिनियर रिग्रेशन चैनल्स वर्तमान ट्रेंड निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों चैनल संरेखित हैं, तो यह मजबूत ट्रेंड को दर्शाता है।
- मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, स्मूदेड) अल्पकालिक ट्रेंड को परिभाषित करती है और ट्रेडिंग दिशा का मार्गदर्शन करती है।
- मरे लेवल्स मूवमेंट्स और करेक्शंस के लिए लक्ष्य स्तरों के रूप में कार्य करते हैं।
- वोलैटिलिटी लेवल्स (लाल रेखाएं) जोड़ी के लिए अगले 24 घंटों में संभावित मूल्य सीमा दर्शाते हैं, जो वर्तमान वोलैटिलिटी रीडिंग्स पर आधारित है।
- CCI इंडिकेटर: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में संभावित ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देता है।
