EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने बुधवार के दौरान लगातार नीचे की ओर रुझान बनाए रखा, लेकिन सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि यूरो पर मानसिक दबाव कम हो गया। एक दिन पहले, जर्मनी ने दिसंबर का मुद्रास्फीति रिपोर्ट जारी किया था, जिसमें दिखाया गया कि उपभोक्ता मूल्य सालाना आधार पर +1.8% पर धीमा हो गया, जबकि पिछले महीने यह 2.3% था। उस समय हमने कहा था कि घबराना जल्दी होगा और पूरे यूरोपीय संघ के लिए मुद्रास्फीति रिपोर्ट का इंतजार करना बेहतर होगा। कल, संबंधित रिपोर्ट जारी की गई, और इसका आंकड़ा ठीक अनुमानित 2% के बराबर रहा।
यूरो के लिए मुद्रास्फीति में मंदी क्यों खतरनाक है? यह काफी सरल है। अगर मुद्रास्फीति 2% के स्तर से नीचे गिरती रहती है, तो इससे ECB (यूरोपीय सेंट्रल बैंक) को मौद्रिक ढील (monetary easing) चक्र फिर से शुरू करने का कारण मिल सकता है। याद दिला दें कि पहले ECB की मौद्रिक समिति के कुछ सदस्य सुझाव दे चुके थे कि 2026 में रेगुलेटर एक या कई बार प्रमुख ब्याज दरें बढ़ा सकता है। अगर मुद्रास्फीति ECB के लक्ष्य स्तर से नीचे गिरती है, तो नीति कड़ी करने की बात नहीं हो सकती। यही तार्किक श्रृंखला मंगलवार को यूरो को बेचने के लिए बाजार को प्रेरित करने वाली थी। हालांकि, बुधवार को यह स्पष्ट हो गया कि चेतावनी गलत थी: यूरोपीय संघ में मुद्रास्फीति ठीक लक्ष्य स्तर पर बनी हुई है।
इस प्रकार, EUR/USD जोड़ी के लिए, अमेरिका के श्रम बाजार, बेरोजगारी और मुद्रास्फीति के आंकड़े अभी भी सबसे उच्च प्राथमिकता रखते हैं। ये आंकड़े फेडरल रिज़र्व की भविष्य की मौद्रिक नीति के निर्णयों को निर्धारित करेंगे। बुधवार को इन संकेतकों पर कई रिपोर्टें प्रकाशित हुईं, लेकिन हम निष्कर्ष निकालने के लिए शुक्रवार को जारी होने वाली Nonfarm Payrolls रिपोर्ट और बेरोजगारी दर पर ध्यान देंगे। कल की ADP, JOLTS और ISM रिपोर्टें भी महत्वपूर्ण थीं और उन्होंने बाजार पर प्रतिक्रिया उत्पन्न की। हालांकि, स्थानीय रिपोर्टें जो फेड की मौद्रिक नीति को प्रभावित नहीं करतीं, वे दैनिक टाइमफ्रेम पर रेंज-बाउंड मूवमेंट को समाप्त करने की संभावना नहीं रखतीं।
हां, EUR/USD जोड़ी अभी भी 1.1400 और 1.1830 के स्तरों के बीच कारोबार कर रही है। यह लगातार छह महीने से इसी सीमा में रह रही है। यह कहना मुश्किल है कि यह सीमा कितनी देर तक बनी रहेगी। साल की शुरुआत काफी उथल-पुथल वाली रही, ट्रंप के वेनेजुएला में सैन्य अभियान के साथ। हालांकि, जैसे-जैसे अगले कुछ दिनों ने दिखाया, बाजार ने ट्रंप के प्रयासों की सराहना नहीं की कि उन्होंने नशीले पदार्थों की तस्करी का बहाना बनाकर वेनेजुएला के तेल क्षेत्रों पर कब्जा किया। बाजार यह भी नहीं मानता कि ट्रंप क्यूबा, कोलंबिया या डेनमार्क के अंतर्गत आने वाले ग्रीनलैंड द्वीप में इसी तरह के अभियान चलाएंगे।
इस प्रकार, ट्रंप का हमला बहुत प्रभावशाली साबित हुआ, लेकिन आगे की घटनाएं "Trump always chickens out" (ट्रंप हमेशा डर जाता है) के नियम का पालन कर सकती हैं। जाहिर है, अमेरिकी राष्ट्रपति ने एक ही कोशिश में दो पक्षियों को मारने की उम्मीद की थी—वेनेजुएला में मादुरो शासन को खत्म करना और पूरी दुनिया को दिखाना कि उनके साथ मज़ाक नहीं किया जाना चाहिए। योजना का पहला हिस्सा सफलतापूर्वक पूरा हुआ, जबकि दूसरा हिस्सा अब तक सिर्फ "C" ग्रेड के लायक है।
EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता (वोलेटिलिटी) 7 जनवरी तक पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों में 50 पॉइंट्स रही है और इसे "मध्यम-निम्न" (medium-low) के रूप में वर्गीकृत किया गया है। हम उम्मीद करते हैं कि जोड़ी गुरुवार को 1.1640 और 1.1740 के स्तरों के बीच मुव करेगी। वरिष्ठ लीनियर रिग्रेशन चैनल ऊपर की दिशा में है, लेकिन व्यावहारिक रूप से दैनिक टाइमफ्रेम पर रेंज-बाउंड मार्केट जारी है। CCI इंडिकेटर ने दिसंबर की शुरुआत में ओवरबॉट ज़ोन में प्रवेश किया था, लेकिन हमने पहले ही एक छोटा पुलबैक देखा है। पिछले सप्ताह, एक बुलिश डाइवर्जेंस बन गया, जो ऊपर की दिशा में ट्रेंड के फिर से शुरू होने का संकेत देता है।
सबसे निकटतम समर्थन स्तर (Support Levels):
S1 – 1.1658
S2 – 1.1597
S3 – 1.1536
सबसे निकटतम प्रतिरोध स्तर (Resistance Levels):
R1 – 1.1719
R2 – 1.1780
R3 – 1.1841
ट्रेडिंग सिफारिशें:
EUR/USD जोड़ी मूविंग एवरेज के नीचे बनी हुई है, लेकिन सभी उच्च समयसीमाओं (higher timeframes) पर ऊपर की दिशा में रुझान जारी है, जबकि दैनिक टाइमफ्रेम पर लगातार छठे महीने तक रेंज बनी हुई है। वैश्विक मौलिक पृष्ठभूमि (fundamental background) बाजार के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है और यह अभी भी डॉलर के लिए नकारात्मक बनी हुई है। पिछले छह महीनों में, डॉलर कभी-कभी कमजोर वृद्धि दिखाता रहा है, लेकिन यह केवल साइडवेज चैनल के भीतर ही था। इसके दीर्घकालिक मजबूती के लिए कोई मौलिक आधार नहीं है।
जब कीमत मूविंग एवरेज के नीचे होती है, तो केवल तकनीकी आधार पर छोटे शॉर्ट पोज़िशन लिए जा सकते हैं, जिनके लक्ष्य 1.1658 और 1.1640 हैं। मूविंग एवरेज लाइन से ऊपर लॉन्ग पोज़िशन अभी भी प्रासंगिक हैं, लक्ष्य 1.1830 (दैनिक रेंज की ऊपरी सीमा) रखा जा सकता है, जिसे वास्तव में पहले ही छू लिया गया है। अब, रेंज का अंत होना आवश्यक है।
चित्रों की व्याख्या (Explanation of the Illustrations):
- लीनियर रिग्रेशन चैनल्स: वर्तमान ट्रेंड को निर्धारित करने में मदद करते हैं। अगर दोनों एक ही दिशा में हैं, तो ट्रेंड वर्तमान में मजबूत है।
- मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, स्मूदेड): यह अल्पकालिक ट्रेंड और वर्तमान ट्रेडिंग दिशा तय करती है।
- मरे लेवल्स (Murray Levels): मूवमेंट और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर हैं।
- वोलेटिलिटी लेवल्स (लाल रेखाएँ): वर्तमान वोलेटिलिटी के आधार पर अगले 24 घंटों में जोड़ी जिस कीमत चैनल में ट्रेड करेगी, उसका संकेत देती हैं।
- CCI इंडिकेटर: जब यह ओवरसोल्ड ज़ोन (नीचे -250) या ओवरबॉट ज़ोन (ऊपर +250) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में ट्रेंड रिवर्सल के आने का संकेत देता है।
