EUR/USD का 5-मिनट (5M) पर विश्लेषण
EUR/USD मुद्रा जोड़ी बुधवार को बिना किसी स्पष्ट कारण के अपनी गिरावट जारी रखती रही। हालांकि कोई यह मान सकता है कि बाजार पूरे एक सप्ताह से फेडरल रिज़र्व की उस बैठक पर प्रतिक्रिया दे रहा है जिसमें ब्याज दरें बढ़ाई भी नहीं गई थीं, लेकिन यह निष्कर्ष बिल्कुल स्पष्ट नहीं है। मध्य पूर्व में युद्ध कम से कम कुछ समय के लिए समाप्त होता दिख रहा है, होर्मुज़ जलडमरूमध्य खुला है, और तेल की कीमतें घटकर $75 प्रति बैरल तक आ गई हैं। इसलिए, आने वाले महीनों में ऊर्जा कीमतों के दबाव में कमी के कारण उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) में गिरावट की संभावना बनती है। ऐसे में फेड अपनी टाइटनिंग नीति को छोड़ भी सकता है। इसलिए हमें नहीं लगता कि अमेरिकी डॉलर की मौजूदा मजबूती फेड की नीति से जुड़ी है। इसके अलावा, यह भू-राजनीति से भी संबंधित नहीं है, क्योंकि मध्य पूर्व में तनाव कम होने से डॉलर में गिरावट आनी चाहिए थी। बुधवार को कोई महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़े जारी नहीं हुए, फिर भी बाजार दिन भर डॉलर खरीदता रहा।
तकनीकी दृष्टिकोण से डाउनट्रेंड जारी है, लेकिन जहाँ पिछले बुधवार डॉलर की मजबूती तर्कसंगत थी, उसके बाद के दिनों में ऐसा नहीं रहा। फिर भी, ट्रेंड अभी भी नीचे की ओर है, इसलिए जब तक यह समाप्त नहीं होता, शॉर्ट पोज़िशन को प्राथमिकता दी जाती है। अभी कोई नया ट्रेंड लाइन नहीं बनाई जा सकती क्योंकि अभी तक दूसरा स्पष्ट एक्सट्रीम (चरम बिंदु) नहीं बना है।
5-मिनट टाइमफ्रेम पर बुधवार को एक सेल सिग्नल बना। यूरोपीय सत्र के दौरान कीमत 1.1362 के नीचे टूट गई, लेकिन अमेरिकी सत्र में यह फिर से उसी सिग्नल स्तर पर लौट आई। वर्तमान में बाजार सब कुछ नजरअंदाज कर रहा है—ट्रेडिंग सत्र, स्तर, भू-राजनीति, मैक्रोइकोनॉमिक्स और फंडामेंटल्स। इसलिए डॉलर की मजबूती रात भर भी जारी रही।
COT रिपोर्ट
सबसे हालिया COT रिपोर्ट 9 जून की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम के चित्रण में यह स्पष्ट है कि गैर-वाणिज्यिक (non-commercial) ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन अभी भी "बुलिश" बनी हुई है, लेकिन भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी कमी आई है। हाल के महीनों में ट्रेडर्स यूरोपीय मुद्रा को बेचकर अमेरिकी डॉलर की ओर स्थानांतरित हो रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीति में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन डॉलर ने अस्थायी रूप से एक "रिज़र्व करेंसी" की भूमिका निभाई है। हालांकि, यह प्रक्रिया संभवतः पहले ही समाप्त हो चुकी है।
हम अभी भी यूरोपीय मुद्रा को मजबूत करने वाले कोई मौलिक (fundamental) कारक नहीं देख रहे हैं, जबकि अमेरिकी मुद्रा में गिरावट के लिए पर्याप्त कारण मौजूद हैं। मध्य पूर्व संघर्ष ने डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना दिया था, लेकिन जैसे ही इस कारक की "शेल्फ लाइफ" समाप्त होगी, सब कुछ फिर से पहले जैसा हो सकता है। और यह संभव है कि यह पहले ही समाप्त हो चुका हो। दीर्घकालिक रूप से यूरो लगभग 1.08$ (ट्रेंड लाइन) तक गिर सकता है, लेकिन अपट्रेंड अभी भी प्रासंगिक बना रहेगा। इसके अलावा, हाल के महीनों में यह जोड़ी इस लाइन के काफी करीब नहीं आई है।
इंडिकेटर की लाल और नीली लाइनों की स्थिति यह दर्शाती है कि बुल्स और बियर्स के बीच लगभग बराबरी है। पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह में "Non-commercial" समूह में लॉन्ग पोज़िशन 15,900 कम हुईं, जबकि शॉर्ट पोज़िशन 19,000 बढ़ीं। परिणामस्वरूप, नेट पोज़िशन एक सप्ताह में 34,900 कॉन्ट्रैक्ट्स घट गई।
EUR/USD 1H का विश्लेषण
घंटे के टाइमफ्रेम पर एक मजबूत, बिना ठोस आधार वाला डाउनट्रेंड लगातार विकसित हो रहा है। मध्य पूर्व की स्थिति अब सुलझ चुकी है, इसलिए डॉलर अब भू-राजनीतिक समर्थन पर निर्भर नहीं रह सकता। पिछले बुधवार फेड ने अमेरिकी मुद्रा को मजबूत समर्थन दिया था, लेकिन यह समझना मुश्किल है कि इसके बावजूद गिरावट आज तक क्यों जारी है। बाजार बिना किसी स्पष्ट कारण के डॉलर खरीदता जा रहा है, जबकि यूरो के पक्ष में मौजूद सभी कारकों को नजरअंदाज कर रहा है।
25 जून के लिए हम निम्नलिखित ट्रेडिंग स्तरों पर ध्यान देते हैं — 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1444, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, साथ ही Ichimoku इंडिकेटर की Senkou Span B लाइन (1.1520) और Kijun-sen लाइन (1.1407)। Ichimoku की ये लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल तय करते समय इन्हें ध्यान में रखना चाहिए। जब कीमत सही दिशा में 15 पिप्स चल जाए, तो ब्रेकईवन पर स्टॉप लॉस लगाना न भूलें। इससे गलत सिग्नल होने पर संभावित नुकसान से बचाव होगा।
गुरुवार को यूरोपीय आर्थिक कैलेंडर खाली है, जबकि अमेरिका में कई महत्वपूर्ण रिपोर्ट जारी होंगी, जिनमें पहली तिमाही के GDP का तीसरा अनुमान, ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स और पर्सनल कंजम्प्शन एक्सपेंडिचर (PCE) मूल्य सूचकांक शामिल हैं।
ट्रेडिंग सिफारिशें:
आज ट्रेडर्स 1.1362 से रिबाउंड होने पर 1.1274 के लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोज़िशन पर विचार कर सकते हैं। यदि जोड़ी 1.1362 के ऊपर स्थिर हो जाती है, तो 1.1444 के लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोज़िशन खोली जा सकती है।
चित्रों के लिए स्पष्टीकरण:
सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर मोटी लाल रेखाएँ होती हैं, जिनके आसपास कीमत की चाल रुक सकती है। ये स्वयं ट्रेडिंग सिग्नल का स्रोत नहीं होतीं।
Kijun-sen और Senkou Span B लाइनें Ichimoku इंडिकेटर की वे रेखाएँ हैं जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से 1-घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित किया गया है। ये मजबूत स्तर मानी जाती हैं।
एक्सट्रीम स्तर पतली लाल रेखाएँ होती हैं, जिनसे कीमत पहले भी रिबाउंड कर चुकी होती है। ये ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत होते हैं।
पीली रेखाएँ ट्रेंड लाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न को दर्शाती हैं।
COT चार्ट में इंडिकेटर 1 प्रत्येक श्रेणी के ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन के आकार को दिखाता है।
