EUR/USD का 5-मिनट (5M) विश्लेषण
EUR/USD मुद्रा जोड़ी मंगलवार, 11 अगस्त को बिल्कुल नहीं चली। बिल्कुल भी नहीं। दिन के दौरान अस्थिरता (वोलैटिलिटी) 20 पिप्स से भी कम रही। सोमवार को यह जोड़ी 1.1536–1.1542 क्षेत्र में पहुंची थी और लगातार दूसरे दिन लगभग इसी दायरे में कारोबार करती रही। बाजार में कोई स्पष्ट ट्रेंड नहीं है। व्यापक आर्थिक (मैक्रोइकोनॉमिक) और मूलभूत (फंडामेंटल) पृष्ठभूमि अनुपस्थित है।
कल अमेरिका में दो द्वितीयक (कम महत्वपूर्ण) रिपोर्टें प्रकाशित हुईं, लेकिन हमने पहले ही चेतावनी दी थी कि बाजार उन पर कोई प्रतिक्रिया नहीं देगा। आज महंगाई (Inflation) की रिपोर्ट जारी होगी, और सप्ताह की शुरुआत से ही यह स्पष्ट था कि ट्रेडर विशेष रूप से इसी आंकड़े का इंतजार कर रहे हैं। अमेरिकी महंगाई अगली फेडरल रिजर्व बैठक के बारे में कुछ निष्कर्ष निकालने में मदद करेगी, हालांकि हमारी राय में तस्वीर पहले से ही काफी स्पष्ट है।
चूंकि अमेरिकी श्रम बाजार लगातार चार महीनों से कमजोर हो रहा है, हमारा मानना है कि फेड सितंबर में मौद्रिक नीति को और सख्त नहीं करेगा, चाहे महंगाई का आंकड़ा कुछ भी हो। बेशक, निष्कर्ष निकालने में जल्दबाजी नहीं करनी चाहिए। सितंबर की फेड बैठक से पहले कम-से-कम एक और नॉनफार्म पेरोल्स रिपोर्ट और एक और महंगाई रिपोर्ट (आज की रिपोर्ट के अलावा) जारी होगी। इसलिए सितंबर तक स्थिति बदल सकती है। लेकिन फिलहाल हमें फेड की प्रमुख ब्याज दर बढ़ाने का कोई आधार नहीं दिखता।
तकनीकी दृष्टि से, यह जोड़ी एक महीने की "साइडवेज़ पीड़ा" के बाद 1.1362–1.1461 के दायरे से बाहर निकल चुकी है और अब ऊपर की दिशा में ट्रेंड में है। यूरो सामान्य रूप से मजबूत हो रहा है, लेकिन हमारे अनुसार यह तेजी अभी पर्याप्त नहीं है। डॉलर के पास फिलहाल लगभग कोई मजबूत तर्क (trump cards) नहीं हैं। उसे केवल इस तथ्य से सहारा मिल रहा है कि वह दुनिया की सबसे लोकप्रिय मुद्रा है, जो स्वाभाविक रूप से उसे रोज़ाना गिरने से बचाती है।
5-मिनट टाइमफ्रेम पर मंगलवार को एक भी ट्रेडिंग सिग्नल नहीं बना। सोमवार को जोड़ी 1.1536–1.1542 क्षेत्र में फिसली और एक दिन से अधिक समय से उसी क्षेत्र के भीतर या उसके आसपास कारोबार कर रही है।
COT रिपोर्ट
नवीनतम COT रिपोर्ट
नवीनतम COT (Commitment of Traders) रिपोर्ट 4 अगस्त की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम (Weekly TF) के चार्ट में स्पष्ट रूप से दिखाई देता है कि गैर-वाणिज्यिक (Non-commercial) ट्रेडरों की नेट पोज़िशन "बेयरिश" हो गई है और 2026 में भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी कमी आई है। हाल के महीनों में ट्रेडर यूरो को कम कर रहे हैं और अमेरिकी डॉलर को प्राथमिकता दे रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीति नहीं बदली है, लेकिन डॉलर ने कुछ समय के लिए "रिजर्व मुद्रा" की भूमिका निभाई है।
हमें अभी भी यूरो को मजबूत करने वाले कोई ठोस मूलभूत (fundamental) कारण दिखाई नहीं देते, जबकि अमेरिकी मुद्रा के कमजोर होने के लिए पर्याप्त कारण मौजूद हैं। मध्य पूर्व का युद्ध डॉलर को अस्थायी रूप से अत्यधिक आकर्षक बना रहा, लेकिन जब यह कारक समाप्त होगा, तो स्थिति सामान्य हो जाएगी। लंबी अवधि में यूरो 1.08 डॉलर (ट्रेंड लाइन) तक भी गिर सकता है, फिर भी ऊपर की ओर दीर्घकालिक ट्रेंड प्रासंगिक बना रहेगा। और हाल के महीनों में डॉलर की मजबूती के बावजूद यह जोड़ी उस ट्रेंड लाइन के बहुत करीब नहीं पहुंची है।
संकेतक की लाल और नीली रेखाओं की स्थिति यह दर्शाती है कि बुल्स और बेयर्स के बीच लगभग संतुलन (parity) है। पिछली रिपोर्टिंग अवधि में "Non-commercial" समूह में लॉन्ग पोज़िशन 3,100 कम हुई, जबकि शॉर्ट पोज़िशन 17,500 कम हुईं। परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोज़िशन 14,400 कॉन्ट्रैक्ट बढ़ गई।
EUR/USD का 1-घंटे (1H) विश्लेषण
घंटेवार (1H) टाइमफ्रेम पर यह जोड़ी एक महीने के विराम के बाद अपनी ऊपर की ओर बढ़ती प्रवृत्ति (uptrend) को जारी रखे हुए है। मध्य पूर्व की स्थिति अभी भी तनावपूर्ण है और उसमें कोई सुधार नहीं हुआ है, लेकिन अब यह डॉलर में एक नई और शक्तिशाली तेजी लाने के लिए पर्याप्त नहीं है। पिछले कुछ महीनों में बाजार ने यूरो के पक्ष में आने वाली लगभग सभी सकारात्मक खबरों को नजरअंदाज किया और केवल फेड की मौद्रिक नीति पर ध्यान केंद्रित किया, जिससे उससे अत्यधिक उम्मीदें लगा ली गईं। अब ट्रेडरों की आंखों से पर्दा हट रहा है, इसलिए यूरो के पास मध्यम अवधि में बढ़त के अच्छे अवसर हैं।
12 अगस्त के लिए प्रमुख ट्रेडिंग स्तर
- 1.1234
- 1.1274
- 1.1362–1.1368
- 1.1461–1.1473
- 1.1536–1.1542
- 1.1585
- 1.1657–1.1666
- 1.1750–1.1760
- 1.1786
- 1.1830–1.1837
साथ ही Senkou Span B (1.1458) और Kijun-sen (1.1546) रेखाओं पर भी ध्यान दें।
Ichimoku संकेतक की रेखाएं दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग संकेत तय करते समय इसे ध्यान में रखना चाहिए। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स बढ़ जाए, तो स्टॉप लॉस को ब्रेक-ईवन पर ले जाना न भूलें। इससे गलत संकेत की स्थिति में संभावित नुकसान से सुरक्षा मिलेगी।
बुधवार को अमेरिका की जुलाई महंगाई (Inflation) रिपोर्ट प्रकाशित होगी, और यह रिपोर्ट वास्तव में "सप्ताह की सबसे महत्वपूर्ण घटना" है। हमें इसमें कोई संदेह नहीं कि इस आंकड़े के किसी भी परिणाम पर बाजार प्रतिक्रिया देगा। फिलहाल बाजार जानबूझकर इसी रिपोर्ट का इंतजार कर रहा है।
ट्रेडिंग सिफारिशें
- यदि जोड़ी 1.1536–1.1542 क्षेत्र के नीचे स्थिर (consolidate) हो जाती है, तो ट्रेडर शॉर्ट पोज़िशन पर विचार कर सकते हैं, जिनका लक्ष्य 1.1461–1.1473 होगा।
- यदि जोड़ी 1.1536–1.1548 क्षेत्र के ऊपर स्थिर हो जाती है, तो लॉन्ग पोज़िशन खोली जा सकती हैं, जिनके लक्ष्य 1.1585 और 1.1657–1.1666 होंगे।
चार्ट/संकेतकों की व्याख्या
- Price Support and Resistance Levels (मोटी लाल रेखाएं): ये वे क्षेत्र हैं जहां कीमत की चाल रुक सकती है। ये सीधे ट्रेडिंग सिग्नल नहीं देतीं।
- Kijun-sen और Senkou Span B: Ichimoku संकेतक की महत्वपूर्ण रेखाएं हैं, जिन्हें 4-घंटे के चार्ट से 1-घंटे के चार्ट पर लाया गया है। ये मजबूत स्तर माने जाते हैं।
- Extreme Levels (पतली लाल रेखाएं): वे स्तर जहां से कीमत पहले पलटी थी। ये ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत हो सकते हैं।
- Yellow Lines: ट्रेंड लाइनें, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न।
- COT चार्ट में Indicator 1: प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोज़िशन का आकार दिखाता है।
