EUR/USD का विश्लेषण — 5 मिनट का टाइमफ्रेम
EUR/USD करेंसी पेयर ने गुरुवार को बढ़त हासिल करने के लिए संघर्ष किया। फिर भी, करेक्टिव गिरावट काफी कमजोर रही, जिससे यह संभावना बनी हुई है कि बुल्स किसी भी समय फिर से दबाव बना सकते हैं। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि पेयर ने दिन का अंत 1.1657–1.1665 के दायरे के ऊपर किया।
गुरुवार को मैक्रोइकोनॉमिक और फंडामेंटल पृष्ठभूमि लगभग पूरी तरह अनुपस्थित रही। फिर भी, बाजार बुधवार की घटना के बाद काफी भावनात्मक बना रहा, जब अमेरिकी ट्रेजरी ने खुले बाजार से लंबी अवधि के बॉन्ड की पुनर्खरीद को दोगुना करने की घोषणा की थी। मूल रूप से, इस फैसले ने ट्रेडर्स को संकेत दिया कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था में गंभीर समस्याएँ पैदा हो गई हैं।
लंबी अवधि के बॉन्ड की पुनर्खरीद बढ़ाने का यह फैसला प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष दोनों तरीकों से अमेरिकी मुद्रा की मांग को कम करेगा। पहला, सिक्योरिटीज की यील्ड घटेगी (जो ट्रेजरी के इस फैसले का मुख्य उद्देश्य था), और इसलिए बॉन्ड की मांग भी कम होगी। इसके साथ ही इन बॉन्ड को खरीदने के लिए आवश्यक डॉलर की मांग भी घटेगी।
दूसरा, डोनाल्ड ट्रंप के नेतृत्व में अमेरिका को एक बार फिर प्रतिष्ठा को नुकसान पहुँच रहा है। अमेरिका, उसकी अर्थव्यवस्था, स्थिरता और रिटर्न पर भरोसा हर महीने कम हो रहा है, और दुनिया लंबे समय से डी-डॉलराइजेशन (डॉलर पर निर्भरता कम करने) की दिशा में खुद को ढाल रही है। इसलिए, आगे के घटनाक्रम के लिए अमेरिकी मुद्रा में गिरावट सबसे तार्किक परिदृश्य है।
तकनीकी दृष्टिकोण से, पेयर अभी भी ऊपर की ओर ट्रेंड बना रहा है। यह ट्रेंड बहुत मजबूत नहीं है, लेकिन याद रखें कि फिलहाल कोई भी वैश्विक कारक अमेरिकी मुद्रा का समर्थन नहीं कर रहा है। केवल भू-राजनीति ही इसकी मदद कर सकती है, लेकिन इस समय वह भी डॉलर के पक्ष में नहीं दिख रही। ऐसा लगता है कि डॉलर के लाइफबॉय के साथ 30 किलोग्राम का वजन भी बाँध दिया गया है।
5-मिनट के टाइमफ्रेम पर गुरुवार को कोई ट्रेडिंग सिग्नल नहीं बना। कीमत दिन के दौरान दो बार 1.1657–1.1665 के दायरे के करीब पहुँची, लेकिन इस स्तर से कोई प्रभावी सिग्नल नहीं मिला। हालांकि, बुधवार शाम को बने दो खरीद संकेत आज भी प्रासंगिक बने हुए हैं।
COT रिपोर्ट
सबसे हाल की COT रिपोर्ट 11 अगस्त की है। वीकली टाइमफ्रेम पर दिया गया चित्र स्पष्ट रूप से दिखाता है कि नॉन-कमर्शियल ट्रेडर्स की नेट पोजीशन "बेयरिश" हो गई है और भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण 2026 में इसमें काफी गिरावट आई है। हाल के महीनों में ट्रेडर्स अमेरिकी डॉलर के पक्ष में यूरो से दूरी बना रहे हैं। ट्रंप की नीति में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन कुछ समय से डॉलर ने "रिजर्व करेंसी" के रूप में काम किया है।
हमें अभी भी यूरो को मजबूत करने वाले कोई ठोस फंडामेंटल कारक नजर नहीं आते, लेकिन अमेरिकी मुद्रा में गिरावट के लिए पर्याप्त कारक मौजूद हैं। मध्य पूर्व में युद्ध ने डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना दिया था, लेकिन जब इस कारक की "मियाद खत्म" होगी, तो स्थिति फिर पहले जैसी हो जाएगी। यह प्रक्रिया शायद पहले ही पूरी हो चुकी है।
लंबी अवधि में यूरो गिरकर 1.08 डॉलर के स्तर (ट्रेंड लाइन) तक जा सकता है, लेकिन इसके बावजूद ऊपर की ओर ट्रेंड प्रासंगिक बना रहेगा। डॉलर की मजबूती के पिछले कुछ महीनों के दौरान भी यह पेयर इस ट्रेंड लाइन के काफी करीब नहीं पहुँचा है।
इंडिकेटर पर लाल और नीली लाइनों की स्थिति बुल्स और बेयर्स के बीच संतुलन का संकेत देती है। पिछली रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान "नॉन-कमर्शियल" समूह में लॉन्ग पोजीशन की संख्या 4,600 घट गई, जबकि शॉर्ट पोजीशन की संख्या 2,700 कम हुई। परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोजीशन में 1,900 कॉन्ट्रैक्ट्स की कमी आई।
EUR/USD विश्लेषण — 1 घंटे का टाइमफ्रेम
घंटे के टाइमफ्रेम पर यह पेयर ऊपर की ओर ट्रेंड बनाए हुए है। मध्य पूर्व की स्थिति तनावपूर्ण बनी हुई है और इसमें सुधार नहीं हो रहा है, लेकिन यह डॉलर में किसी नई और महत्वपूर्ण तेजी के लिए पर्याप्त नहीं है। हाल के महीनों में बाजार ने यूरो के पक्ष में मौजूद सभी सकारात्मक कारकों को नजरअंदाज किया है और केवल फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति पर ध्यान केंद्रित किया है, जिससे बाजार की अपेक्षाएँ काफी बढ़ गई हैं। वर्तमान में यूरोपीय मुद्रा में मध्यम अवधि में बढ़त की पूरी संभावना है, जबकि डॉलर केवल तकनीकी करेक्शन और भू-राजनीतिक घटनाक्रमों पर भरोसा कर सकता है।
21 अगस्त के लिए ट्रेडिंग में हम निम्नलिखित स्तरों को महत्वपूर्ण मानते हैं: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, साथ ही Senkou Span B (1.1563) और Kijun-sen (1.1637) की लाइनें। Ichimoku इंडिकेटर की लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इसे ध्यान में रखना चाहिए। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ती है, तो ब्रेक-ईवन स्तर पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगाना न भूलें। इससे सिग्नल गलत साबित होने की स्थिति में संभावित नुकसान से बचाव होगा।
शुक्रवार को यूरोजोन, जर्मनी और अमेरिका में सेवा और विनिर्माण क्षेत्रों के बिजनेस एक्टिविटी इंडेक्स जारी होने वाले हैं। हम यूरोपीय इंडेक्स को सबसे महत्वपूर्ण मानते हैं, लेकिन कुल मिलाकर इन रिपोर्टों पर बाजार की प्रतिक्रिया कमजोर हो सकती है और हाल की घटनाओं को देखते हुए डॉलर में फिर से गिरावट शुरू हो सकती है।
ट्रेडिंग सिफारिशें:
आज ट्रेडर्स 1.1637 और 1.1585 के लक्ष्यों के साथ शॉर्ट पोजीशन पर विचार कर सकते हैं, यदि कीमत 1.1657–1.1665 के दायरे के नीचे स्थिर होती है।
यदि कीमत 1.1657–1.1665 के दायरे के ऊपर स्थिर होती है, तो 1.1750–1.1760 के क्षेत्र के लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोजीशन बनाए रखी जा सकती हैं।
चित्रों में दिए गए संकेतकों की व्याख्या:
- सपोर्ट और रेजिस्टेंस प्राइस लेवल्स (रेजिस्टेंस/सपोर्ट) मोटी लाल रेखाएँ होती हैं, जहाँ कीमत की गतिविधि समाप्त हो सकती है। ये अपने आप में ट्रेडिंग सिग्नल का स्रोत नहीं हैं।
- Kijun-sen और Senkou Span B Ichimoku इंडिकेटर की वे लाइनें हैं, जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के टाइमफ्रेम पर ट्रांसफर किया गया है। इन्हें मजबूत स्तर माना जाता है।
- Extreme levels पतली लाल रेखाएँ होती हैं, जहाँ से कीमत पहले उछल चुकी होती है। ये ट्रेडिंग सिग्नल का स्रोत होती हैं।
- पीली रेखाएँ ट्रेंड लाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न को दर्शाती हैं।
- COT चार्ट पर Indicator 1 प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोजीशन के आकार को दर्शाता है।
