EUR/USD का 5-मिनट टाइमफ्रेम पर विश्लेषण
गुरुवार को EUR/USD पेयर में मामूली तेजी आई, लेकिन इससे कोई खास फायदा नहीं हुआ। एक सप्ताह से अधिक समय से यूरो अमेरिकी डॉलर की बढ़त का विरोध करने की पूरी कोशिश कर रहा है, फिर भी वह लगभग 500 पिप्स की गिरावट के अनुपात में मामूली करेक्शन भी नहीं कर पा रहा है।
बेशक, डॉलर हमेशा मजबूत नहीं होता रह सकता, लेकिन फिलहाल यह कल्पना करना भी बेहद मुश्किल है कि ऐसी कौन-सी वजह होगी, जिससे डॉलर में थोड़ी-सी भी गिरावट आए—यहाँ तक कि करेक्शन के रूप में भी।
हम मौजूदा चाल को अब भी अतार्किक, जड़ता-आधारित और सट्टा प्रेरित मानते हैं। गिरावट में आया मौजूदा ठहराव केवल एक अस्थायी विराम हो सकता है, न कि नए अपट्रेंड की शुरुआत।
हालाँकि, उच्च टाइमफ्रेम पर तकनीकी तस्वीर लगभग एक साल से व्यापक अपट्रेंड दोबारा शुरू होने की आवश्यकता का संकेत दे रही है, लेकिन बाज़ार लगभग हर घटना की व्याख्या डॉलर के पक्ष में करता रहता है और यूरो के लिए सकारात्मक कारकों को नज़रअंदाज़ करता है। इस प्रकार, "बुनियादी कारक/भू-राजनीति/समष्टि अर्थव्यवस्था — कीमत निर्धारण" के बीच का संबंध काम नहीं कर रहा है।
तकनीकी दृष्टि से, गिरावट का ट्रेंड अभी भी बरकरार है। बाज़ार लगातार पाँचवें सप्ताह डॉलर खरीद रहा है। ट्रेंडलाइन अभी भी प्रासंगिक है और कीमत इचिमोकू लाइनों के नीचे बनी हुई है। इसलिए तकनीकी दृष्टिकोण से पेयर की गिरावट पूरी तरह ट्रेंड के अनुरूप है।
यूरो में सुधार की उम्मीद तभी करें, जब कीमत ट्रेंडलाइन को पार कर जाए।
5-मिनट टाइमफ्रेम (TF) पर विश्लेषण
गुरुवार को 1.1221–1.1225 के क्षेत्र से कीमत के पलटने पर दो सेल सिग्नल (Sell Signals) बने। इन स्तरों से पलटने के बाद कीमत में थोड़ी गिरावट आई, लेकिन यह गिरावट आगे जारी नहीं रह सकी।
आज, पेयर के इस निर्धारित क्षेत्र को तोड़कर नीचे जाने और मामूली करेक्शन के रूप में गिरावट जारी रखने की संभावना है।
COT रिपोर्ट
नवीनतम COT रिपोर्ट 29 सितंबर की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम (TF) के चार्ट पर गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स (Non-commercial Traders) की नेट पोज़िशन अभी भी "बेयरिश" (मंदी) बनी हुई है। 2026 में भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण इसमें काफी गिरावट आई है। पिछले छह महीनों से ट्रेडर्स यूरो को बेचकर अमेरिकी डॉलर खरीद रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन कुछ समय के लिए डॉलर ने "रिज़र्व करेंसी" (Reserve Currency) के रूप में काम किया है।
हालाँकि, हमें अब भी ऐसे कोई बुनियादी आर्थिक कारक दिखाई नहीं देते, जो अमेरिकी डॉलर को आगे और मजबूत कर सकें। मध्य पूर्व के युद्ध ने डॉलर को अस्थायी रूप से बेहद आकर्षक बना दिया, जबकि फेडरल रिज़र्व की मौद्रिक नीति के रुख ने इस साल दूसरी बार डॉलर को चौंका दिया।
लंबी अवधि में यूरो गिरकर 1.08 डॉलर तक भी पहुँच सकता है, जो ट्रेंडलाइन का स्तर है, लेकिन व्यापक अपट्रेंड प्रासंगिक बना रहेगा। हालाँकि, पिछले कुछ हफ्तों में बाज़ार ने केवल डॉलर के पक्ष में जाने वाले कारकों को ही ध्यान में रखा है और बाकी सभी कारकों को नज़रअंदाज़ किया है।
लाल और नीली इंडिकेटर लाइनों की स्थिति बुल्स और बेयर्स के बीच लगभग बराबरी का संकेत देती है।
पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान, "नॉन-कमर्शियल" समूह में लॉन्ग पोज़िशन (Buy) की संख्या 17,500 बढ़ी, जबकि शॉर्ट पोज़िशन (Sell) की संख्या 28,400 बढ़ी। परिणामस्वरूप, सप्ताह के दौरान नेट पोज़िशन में 10,900 कॉन्ट्रैक्ट की कमी आई।
EUR/USD का 1-घंटे के टाइमफ्रेम (1H) पर विश्लेषण
घंटे के टाइमफ्रेम पर EUR/USD में गिरावट का ट्रेंड लगातार बना हुआ है। फेडरल रिज़र्व ने इस गिरावट को बढ़ाने में काफी मदद की, लेकिन बैठक के कई सप्ताह बाद भी डॉलर की मजबूती का कारण केवल यही नहीं हो सकता।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) को यूरो को समर्थन देना चाहिए था, क्योंकि उसने 2026 में दो बार ब्याज दरें बढ़ाई हैं। वहीं, अमेरिकी श्रम बाज़ार के आँकड़ों से डॉलर में भारी गिरावट आनी चाहिए थी। लेकिन अब बाज़ार को यूरो के समर्थन में कोई कारक दिखाई नहीं दे रहा है। इस प्रकार, डॉलर लगातार एक मजबूत ट्रेंड बना रहा है, जो अब पूरी तरह बाज़ार की धारणा पर निर्भर करता है।
9 अक्टूबर के लिए प्रमुख ट्रेडिंग स्तर:
1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665।
इसके अलावा, सेनको स्पैन B लाइन (1.1285) और किजुन-सेन (1.1222) भी महत्वपूर्ण स्तर हैं।
इचिमोकू इंडिकेटर की रेखाएँ दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इस बात का ध्यान रखें।
यदि कीमत आपके ट्रेड की सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ती है, तो स्टॉप लॉस को ब्रेकईवन स्तर पर ले जाना न भूलें। यदि सिग्नल गलत साबित होता है, तो इससे संभावित नुकसान से बचाव हो सकता है।
शुक्रवार को यूरोज़ोन में कोई बड़ी आर्थिक रिपोर्ट जारी होने वाली नहीं है। अमेरिका में यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन का उपभोक्ता विश्वास सूचकांक जारी किया जाएगा। हमें बाज़ार की किसी बड़ी प्रतिक्रिया की उम्मीद नहीं है। आज की कीमतों में होने वाली हलचल भी मुख्य रूप से तकनीकी कारकों से प्रभावित रहने की संभावना है।
उपरोक्त विश्लेषण का संक्षिप्त सारांश
यदि आज कीमत 1.1221–1.1222 के क्षेत्र से नीचे की ओर पलटती है, तो ट्रेडर्स 1.1147 के आसपास के लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोज़िशन (Sell) पर विचार कर सकते हैं।
यदि ट्रेंडलाइन टूट जाती है, तो लॉन्ग पोज़िशन (Buy) के लिए 1.1285 और 1.1362–1.1368 के लक्ष्य पर विचार किया जा सकता है।
चार्ट में दिए गए संकेतों की व्याख्या
- कीमत के सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर (Resistance/Support): ये मोटी लाल रेखाएँ होती हैं, जिनके आसपास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये स्वयं ट्रेडिंग सिग्नल नहीं हैं।
- किजुन-सेन और सेनको स्पैन B लाइनें: ये इचिमोकू इंडिकेटर की रेखाएँ हैं, जिन्हें 4 घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित किया गया है। ये मजबूत तकनीकी स्तर माने जाते हैं।
- एक्सट्रीम लेवल्स (Extreme Levels): ये पतली लाल रेखाएँ हैं, जहाँ से कीमत पहले पलट चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान कर सकती हैं।
- पीली रेखाएँ: ये ट्रेंडलाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न दर्शाती हैं।
- COT चार्ट पर इंडिकेटर 1: यह प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोज़िशन का आकार दर्शाता है।
