E mentre il dollaro statunitense si è leggermente indebolito nei confronti dell'euro e della sterlina britannica, a causa di forti dati statistici fondamentali di questi paesi, questa settimana il presidente della Federal Reserve Jerome Powell dovrebbe fare eco all'opinione dei suoi colleghi della banca centrale secondo cui il tasso di interesse potrebbe essere più alto di quanto gli operatori di mercato si aspettano. È stato più volte detto che l'ulteriore corso sarebbe stato determinato dai dati sull'economia statunitense che continueranno ad arrivare questa settimana. Se i dati sul mercato del lavoro e sul mercato immobiliare mostreranno uno stato stabile dei settori, la Fed non avrà altra scelta che tornare a una politica aggressiva, perché è improbabile che questa primavera si eviti l'ennesima pressione inflazionistica.
Come ho notato sopra, questa settimana Powell terrà il discorso a Capitol Hill e parlerà di come i funzionari della Fed intendono aumentare ulteriormente il tasso di interesse e fino a quale livello per sopprimere completamente l'inflazione. Questo è motivo di grande preoccupazione per i legislatori democratici, preoccupati che la politica aggressiva della Fed porti a una recessione dell'economia nel momento più inopportuno, ovvero quando inizierà la corsa elettorale.
Molti partecipanti al mercato ipotizzano che la banca centrale potrebbe dover fare un passo più grande per domare i prezzi dopo una serie di rapporti convincenti sulla crescita dell'occupazione e sui consumi. Ciò ha spinto gli operatori a rivedere le loro aspettative per un tasso di interesse medio del 5,1%, in aumento rispetto al 4,8% di dicembre dello scorso anno.
Prima del fine settimana, il presidente della Fed di Atlanta Rafael Bostic ha commentato: "Vorrei chiarire che abbiamo motivo di credere che dobbiamo aumentare i tassi di interesse: i posti di lavoro sono più di quanto ci aspettassimo, l'inflazione rimane alta, la spesa dei consumatori è in aumento".
Il tono aggressivo di Powell, che parlerà domani davanti al Senato e poi mercoledì davanti a una commissione della Camera, probabilmente provocherà la resistenza dei progressisti che avvertono la Fed di non sopprimere troppo il mercato del lavoro. I democratici e il presidente in carica Joe Biden attribuiscono l'attuale basso tasso di disoccupazione al loro successo e alla vittoria politica. Questo sarà un argomento pesante durante l'elezione del Presidente degli Stati Uniti nel 2024.
Nel frattempo, i legislatori repubblicani possono elogiare Powell per le sue azioni mentre continuano a concentrarsi sull'inflazione persistente che mantiene basso il rating di Biden. Ricordiamo che il partito repubblicano ha recentemente ottenuto il controllo della Camera dei Rappresentanti nelle elezioni di metà mandato di novembre, anche se con una maggioranza risicata.
In ogni caso, il discorso di Powell determinerà la direzione del mercato per il prossimo futuro, il che potrebbe costringere i trader a continuare ad acquistare il dollaro statunitense contro l'euro, la sterlina britannica e altre attività rischiose.
Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'EUR/USD, la pressione sulla coppia è diminuita. I tori hanno ottenuto la possibilità di una correzione al rialzo. Per fare ciò, devono rimanere al di sopra di 1,0630 e andare oltre a 1,0660. Già da questo livello si può facilmente salire a 1,0700 con una prospettiva a breve termine di aggiornamento a 1,0730. In caso di calo dello strumento di trading, solo nell'area di 1,0630 e 1,0600 mi aspetto qualche azione da parte dei grandi acquirenti. Se non ci sarà nessuno, sarebbe meglio aspettare un aggiornamento del minimo di 1,0565 prima di andare long.
Mentre sul quadro tecnico della coppia GBP/USD, i tori hanno un po' meno problemi. Gli acquirenti devono rimanere al di sopra di 1,2010 per riportare la situazione sotto controllo. Tuttavia, solo la rottura di 1,2070 rafforzerà le speranze di un ulteriore recupero in area 1,2120, dopodiché si potrà parlare di uno scatto al rialzo più marcato della sterlina in area 1,2170. Se gli orsi prendono il controllo di 1,2010, la rottura di questo intervallo colpirà le posizioni dei rialzisti e spingerà la coppia GBP/USD al minimo di 1,1960 con la prospettiva di scendere a 1,1920.
