Lunedì la coppia di valute EUR/USD ha continuato la correzione al rialzo che era iniziata alcuni giorni fa e che stavamo aspettando da alcune settimane. Riteniamo che in queste circostanze il movimento correttivo dovrebbe continuare, dato che la valuta europea è scesa per due mesi, praticamente senza correzioni. Tuttavia, quasi ogni giorno emergono notizie, eventi o dati che indicano una probabile ripresa del trend discendente, del trend del dollaro.
Ad esempio, venerdì i NonFarm Payrolls avrebbero dovuto, in teoria, provocare un forte rafforzamento del dollaro americano. Lo hanno fatto, ma solo per mezz'ora, dopo la quale il movimento verso l'alto si è ripreso. Quindi, l'euro è aumentato su dati eccezionalmente positivi per il mercato del lavoro USA. Lunedì, i mercati dovevano digerire le informazioni sul conflitto militare in Israele, che è iniziato sabato. Il dollaro ha aperto con un gap positivo, ma alla fine della giornata quel gap è stato colmato, quindi il dollaro USA non è cresciuto con l'escalation della tensione geopolitica.
- Ricordiamo che il dollaro è considerato la "valuta di riserva", cioè la valuta preferita dagli investitori e dai partecipanti al mercato durante periodi difficili e pericolosi. In altre parole, è la valuta più sicura, la cui domanda aumenta durante vari cataclismi e disastri globali (come l'epidemia di "coronavirus"), durante le guerre. Ma nel nostro caso non vediamo ancora un rafforzamento del dollaro.
Da un lato, questo è logico, poiché il dollaro americano è cresciuto per 2 mesi e nessuno strumento può crescere all'infinito senza correzioni. Dall'altro lato, sembra che l'euro e la sterlina stiano attualmente crescendo ingiustificatamente, il che riduce notevolmente la possibile "durata" della correzione.
Il contesto fondamentale per l'euro rimane debole...
Ricordate come la domanda di dollari USA è aumentata quando è iniziato il conflitto in Ucraina? Certamente, non è aumentata per tutto il tempo del conflitto, ma nei primi mesi è cresciuta molto. Al momento è importante capire come e quando finirà il conflitto in Israele. Le forze israeliane hanno già iniziato a ripulire il proprio territorio dai nemici, che tra l'altro non sono così numerosi. Non si tratta dell'esercito regolare della Palestina, che conta almeno 100.000 soldati. Un paio di migliaia o anche decine di migliaia di persone armate non possono conquistare e mantenere a lungo metà del territorio di un paese. Anche un paese relativamente piccolo come Israele. Quindi, dal nostro punto di vista, la fase attiva di questo conflitto si concluderà molto presto.
La fase passiva può durare anni e decenni, quindi non sorprenderà più nessuno. Purtroppo, l'umanità ha costantemente condotto guerre per tutta la sua storia e col passare degli anni inizi a percepirle come parte integrante dell'esistenza umana. Quindi al momento non vediamo ragioni significative per un aumento del dollaro americano a causa del conflitto tra Palestina e Israele. Tuttavia, il dollaro potrebbe continuare a salire basandosi sui fattori che abbiamo regolarmente elencato nel 2023. Dopo la fine della correzione al rialzo, che potrebbe durare ancora due giorni o forse un mese, ci aspettiamo una ripresa del calo della coppia con un obiettivo intorno a 1,02. La parità dei prezzi tra euro e dollaro ora non appare più come qualcosa di irraggiungibile. Da ora in poi tutto dipenderà dal contesto fondamentale.
Lo stesso conflitto in Israele potrebbe guadagnare slancio tra due mesi e coinvolgere metà del Medio Oriente nella guerra. Tra un paio di mesi la Fed potrebbe iniziare a parlare della sua prontezza ad iniziare ad allentare la politica monetaria. Tra un paio di mesi l'inflazione potrebbe di nuovo aumentare in tutto il mondo a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia dovuto proprio a questo conflitto in Medio Oriente. Molte cose spiacevoli potrebbero accadere, e nel tempo queste "molte cose" potrebbero influenzare notevolmente il movimento delle principali coppie di valute e altri mercati.
La volatilità media della coppia di valute euro/dollaro per gli ultimi 5 giorni di negoziazione fino al 10 ottobre è di 70 pip ed è classificata come "media". Pertanto, ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli di 1,0492 e 1,0632 martedì. Un'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso il basso indicherà una possibile ripresa del movimento al ribasso.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD mantiene una tendenza al ribasso, ma ha iniziato un nuovo ciclo correttivo. Attualmente è possibile considerare nuove posizioni corte con target a 1,0498 e 1,0376 se il prezzo si stabilisce al di sotto della media mobile. Si possono considerare posizioni lunghe se il prezzo si posiziona sopra la media mobile con target a 1,0620 e 1,0632, ma non ci aspettiamo una forte crescita dell'euro.
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Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
