Nella giornata di mercoledì, la coppia GBP/USD non è riuscita a consolidarsi sopra la media mobile come ci aspettavamo. Sebbene il rimbalzo dalla media mobile fosse abbastanza significativo, non è il momento di festeggiare un possibile ripristino del trend ribassista. Per l'euro, l'andamento sembra sempre più piatto. Per la sterlina, la situazione è migliore, ma i movimenti non sono chiari. La situazione tecnica per la sterlina sembra più convincente, quindi suggeriamo di lavorare principalmente con questa coppia anziché con EUR/USD.
Se ignoriamo la debole correzione al rialzo contro una discesa di 1100 pip, tutto procede come previsto. Abbiamo più volte sottolineato che non ci aspettiamo altro che un declino per la sterlina britannica. Stavamo aspettando una correzione più forte e al momento non possiamo affermare che sia conclusa al 100%. Il prezzo potrebbe tranquillamente scendere all'ultimo minimo locale intorno al livello di 1,2054, per poi iniziare un nuovo ciclo correttivo. Quindi, continuiamo a credere che il declino della sterlina britannica sia inevitabile, ma non escludiamo la possibilità di un'ulteriore correzione. Inoltre, il contesto fondamentale e il quadro macroeconomico attuali sono piuttosto neutri, quindi non influenzano particolarmente il movimento della coppia.
Sul grafico a 24 ore, la situazione tecnica è più chiara e eloquente. La coppia si è corretta (se possiamo chiamare correzione un movimento di 280 pip) verso la linea Kidjun-sen e al livello del 50,0% di Fibonacci, ma non è riuscita a superarli. Quindi, tutto indica che il declino della sterlina britannica verrà ripreso. Tuttavia, ribadiamo: la situazione attuale è tutt'altro che chiara e favorevole.
Christopher Waller considera diverse opzioni per i tassi di interesse.
Ultimamente, dalle discussioni di corridoio della Federal Reserve arrivano solo dichiarazioni che il tasso chiave non dovrebbe essere ulteriormente aumentato. Nonostante l'inflazione negli Stati Uniti sia in aumento da tre mesi, alcuni membri del comitato monetario si sono espressi contro nuovi rialzi. Waller è il quinto nella lista delle "colombe" (ossia membri della Fed inclini alla politica monetaria accomodante), ha dichiarato che non bisogna affrettarsi con l'aumento del tasso chiave. Waller ha sottolineato che la Fed dovrebbe adottare una posizione di attesa per valutare la situazione economica e il suo sviluppo prima di prendere nuove decisioni sui tassi. Se il settore reale dell'economia si raffredda, la Fed avrà più motivi per non affrettarsi con ulteriori restrizioni nella politica monetaria. Se l'inflazione dovesse accelerare nuovamente, potrebbe essere necessario un nuovo aumento del tasso.
Dalle parole di Waller emerge un concetto: la Fed non ha chiuso la porta a ulteriori restrizioni, ma ora alzerà il tasso non più ogni due sedute, come annunciato in estate, ma solo in caso di necessità estrema. Secondo noi, questa necessità è già presente, poiché l'inflazione è in aumento da tre mesi e si avvicina attualmente al 4%, anziché al 2%. Il mercato non si aspetta un aumento del tasso a novembre, quindi ci si può aspettare questa decisione all'ultima riunione del 2023 - a dicembre. In ogni caso, si tratta di un'altra stretta monetaria, nonostante la retorica "colomba" di altri direttori della Fed.
Anche per la Banca d'Inghilterra si sta considerando un altro o addirittura due aumenti del tasso di interesse, ma ciò non significa nulla di buono per la sterlina. Il mercato ha già assorbito l'intero ciclo di restrizioni, quindi ora l'unica domanda aperta è quanto sarà forte il rafforzamento del dollaro nei prossimi mesi. Come possiamo vedere, la coppia non riesce nemmeno a correggersi contro il movimento ribassista...
La volatilità media per la coppia GBP/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione è stata di 101 pip. Per la coppia Sterlina/Dollaro, questo valore è considerato "medio". Giovedì 19 ottobre, quindi, ci aspettiamo un movimento all'interno del range tra 1,2023 e 1,2225. L'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso l'alto segnalerà la possibile ripresa della correzione al rialzo.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,2115
S2 – 1,2085
S3 – 1,2054
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,2146
R2 – 1,2177
R3 – 1,2207
Consigli di trading:
Sul grafico a 4 ore, la coppia GBP/USD è scesa al di sotto della media mobile. Pertanto, è possibile mantenere posizioni corte con target a 1,2085 e 1,2024 fino a quando l'indicatore Heiken Ashi non si inverte verso l'alto. In caso di consolidamento del prezzo sopra la media mobile, le posizioni lunghe con target a 1,2268 e 1,2299 diventeranno nuovamente rilevanti.
Vi raccomandiamo anche di dare un'occhiata a:
Panoramica della coppia EUR/USD. 19 ottobre. L'euro non trova sostegno dal contesto macroeconomico.
Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
