La coppia di valute EUR/USD durante il giovedì ha nuovamente cambiato direzione e si è consolidata sopra la media mobile. Tuttavia, abbiamo avvertito che la media mobile al momento non è fonte di segnali e la coppia può superarla spesso e facilmente. Pertanto, il nuovo consolidamento sopra la media mobile non fornisce basi per presupporre la continuazione del movimento rialzista. Continuiamo a sostenere una correzione al rialzo e riteniamo che la coppia debba salire almeno fino al livello di 1,0640, e idealmente, anche oltre. Tuttavia, il mercato non mostra particolare interesse per gli acquisti. Da un lato, ciò non è sorprendente, poiché l'euro si trova in una posizione molto peggiore rispetto al dollaro. D'altra parte, ieri è stato registrato un rialzo, anche se la retorica di Powell durante il suo intervento serale avrebbe dovuto provocare un calo della coppia...
Con molta volontà, si potrebbe persino vedere un mercato laterale nell'illustrazione sopra. Dal 4 ottobre ad oggi, la coppia si è scambiata tra i livelli di 1,0500 e 1,0640. In altre parole, è stato trascorso quasi tre settimane in un intervallo di 140 punti. Tuttavia, il movimento stesso non sembra essere un flat, quindi riteniamo che la correzione stia continuando. Il contesto macroeconomico non sta influenzando praticamente il movimento della coppia. Ieri sono stati pubblicati due report di media importanza negli Stati Uniti: le richieste di sussidi di disoccupazione e le vendite di case esistenti. Entrambi sono risultati più forti delle previsioni, ma stranamente il dollaro è sceso su queste notizie. Anche la sera, quando Powell ha parlato di un possibile nuovo aumento dei tassi chiave, il dollaro è riuscito a scendere. Anche se questo calo non è stato forte, il mercato non ha sfruttato una buona opportunità per riprendere il trend ribassista.
Quindi, riteniamo che la correzione continuerà. Sì, sarà molto difficile, pesante, irregolare e con ritracciamenti al ribasso, ma al momento non siamo pronti a concludere che il trend ribassista si stia rinnovando. Anche se il calo dell'euro rimane la nostra principale opzione per i prossimi mesi.
De Galhau ritiene che non sia opportuno aumentare il tasso della BCE.
In generale, sentiamo parlare della riluttanza della Banca centrale europea a ulteriori aumenti del tasso già da circa tre mesi. La stragrande maggioranza dei membri del comitato monetario della BCE in un modo o nell'altro dà l'impressione di non essere pronta a votare per nuovi restrizioni. Tuttavia, è una cosa quando questa è la posizione delle banche centrali di Slovenia o Austria e un'altra cosa quando si tratta di Francia o Germania. Abbiamo già detto in precedenza che i paesi economicamente forti possono e hanno sostenuto ulteriori restrizioni, perché è estremamente importante per loro ridurre l'inflazione il più rapidamente possibile e le economie dei loro paesi sono abbastanza forti da sopravvivere a tassi elevati. Possono semplicemente permettersi di alzare i tassi più del previsto, a differenza della Romania o la Bulgaria. Al contrario, i paesi economicamente più deboli potrebbero affrontare una grave recessione a causa di restrizioni eccessivamente forti. E poi la BCE dovrà stimolare le loro economie. Pertanto, la BCE cerca di attuare una "soft landing", quindi è costretta a cercare un tasso di interesse medio che possa andare bene a tutti i paesi dell'alleanza.
Ieri il presidente della BCE francese François Villeroy de Galhau ha dichiarato che la BCE dovrebbe adottare un approccio paziente. Secondo lui, è arrivato il momento in cui la durata del mantenimento del tasso al livello massimo è più importante del valore stesso. "Stiamo cercando e possiamo garantire un atterraggio morbido per l'economia", crede il politico. Pertanto, al momento la retorica dei rappresentanti della BCE è molto più morbida rispetto a quella dei rappresentanti della Federal Reserve. Specialmente dopo l'intervento di Powell ieri, che ha lasciato intendere che il processo di restrizione non è ancora terminato.
Come conclusione generale, possiamo affermare quanto segue: la correzione (ossia la caduta del dollaro) potrebbe continuare nel prossimo futuro, ma difficilmente sarà significativa. Dopo il suo completamento, ci aspettiamo un ripristino del movimento principale, ovvero al ribasso.
La volatilità media della coppia di valute euro/dollaro nei cinque giorni di trading fino al 20 ottobre è di 67 punti ed è considerata "media". Pertanto, ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,0508 e 1,0642 venerdì. L'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso l'alto segnalerà un nuovo periodo di movimento al ribasso.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD si è consolidata nuovamente sopra la media mobile. Attualmente, c'è una forte probabilità di un mercato laterale, quindi il prezzo potrebbe attraversare facilmente e liberamente la media mobile in entrambe le direzioni. Ogni superamento non offre garanzie di movimento nella direzione desiderata, nemmeno di 50 punti. Si consiglia di considerare con cautela qualsiasi segnale di trading.
Vi raccomandiamo anche di dare un'occhiata a:
Panoramica della coppia GBP/USD. 20 ottobre. Il capo della Fed ha veramente sorpreso gli operatori.
Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
