Ieri, l'euro e la sterlina sono aumentati notevolmente in risposta alle parole del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, che ha ipotizzato che la Banca centrale degli Stati Uniti avrebbe mantenuto nuovamente i tassi di interesse invariati durante la prossima riunione, lasciando aperta la possibilità di futuri aumenti. È giusto dire che, sebbene l'euro abbia mantenuto le sue posizioni, la sterlina sta già aggiornando i minimi settimanali, ma parleremo del quadro tecnico un po' più avanti.
Le dichiarazioni fatte da Powell hanno effettivamente confermato le aspettative del mercato riguardo al fatto che la Federal Reserve manterrà invariati i tassi di interesse nella riunione di 1 novembre. Il capo della Federal Reserve ha anche notato l'aumento recente del rendimento dei titoli di Stato a lungo termine, il che potrebbe ridurre la necessità di ulteriori aumenti dei tassi, sottolineando l'importanza dell'inasprimento delle condizioni finanziarie per le previsioni dei tassi nei prossimi mesi.
"Considerando le incertezze e i rischi, nonché i progressi compiuti, il Comitato intende procedere con cautela", ha detto Powell giovedì presso il Club Economico di New York. "Prenderemo decisioni su ulteriori restrizioni della politica e sulla durata della restrizione stessa basandoci sui dati in arrivo e sulle mutevoli prospettive del bilancio dei rischi".
Il rendimento dei titoli di stato a due anni è diminuito dopo l'intervento di Powell, mentre il rendimento dei titoli di stato decennali è rimasto intorno al 5%.
È interessante notare che all'inizio del discorso di Powell è accaduto un episodio insolito, quando è stato temporaneamente allontanato dalla sala dopo che dei manifestanti hanno interrotto l'evento a New York. I manifestanti scandivano "fine ai finanziamenti" prima che venissero allontanati dalla sala, poco prima del ritorno di Powell.
"Altre prove di una crescita persistente al di sopra del trend e dell'assenza di un allentamento delle tensioni sul mercato del lavoro potrebbero mettere a rischio successivi progressi nella lotta all'inflazione e potrebbero giustificare un'ulteriore stretta della politica monetaria", ha precisato Powell. "La situazione economica attuale indica che la politica monetaria è ancora abbastanza restrittiva".
Ciò suggerisce che, sebbene il comitato sia disposto a continuare la pausa nel ciclo di politica monetaria, non ha intenzione al momento di interrompere completamente le restrizioni. Secondo gli ultimi dati, l'inflazione core, escludendo i prezzi volatili dei prodotti alimentari e dell'energia, è rallentata a poco meno del 4% su base annua e a poco meno del 3% su base annua negli ultimi tre mesi. Con tutto ciò, i recenti dati economici mostrano che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti hanno superato le previsioni, e la produzione industriale è cresciuta a settembre, mentre la crescita dell'occupazione nel settore non agricolo negli ultimi tre mesi è stata in media di 266.000 persone, il che indica una forza del mercato del lavoro.
Per quanto riguarda il quadro tecnico odierno dell'EUR/USD, per mantenere il controllo, gli acquirenti devono rimanere al di sopra di 1.0560, il che consentirebbe un ritorno a 1.0585. Da questo livello, è possibile raggiungere 1.0610, ma farlo senza il sostegno dei grandi operatori sarà abbastanza problematico. Il target più lontano sarà il massimo a 1.0640. In caso di calo dello strumento di trading, prevedo azioni significative solo intorno a 1.0560 da parte dei grandi acquirenti. Se non saranno presenti, potrebbe essere opportuno attendere l'aggiornamento del minimo a 1.0530 o aprire posizioni long dal livello di 1.0497.
Per quanto riguarda il quadro tecnico della coppia GBP/USD, permane la pressione sulla coppia. Si può sperare in un rafforzamento di GBP/USD solo dopo aver raggiunto il livello di 1.2140. Il consolidamento in questo intervallo riporterà la speranza di un recupero verso 1.2170, dopodiché si potrebbe iniziare a parlare di un movimento più deciso della sterlina verso l'alto fino a 1.2205. In caso di calo della coppia, gli orsi cercheranno di prendere il controllo di 1.2095. Se ci riusciranno, la rottura di questo intervallo colpirà le posizioni dei tori e spingerà la coppia GBP/USD verso il minimo a 1.2070, con prospettive di scendere a 1.2040.
