La coppia di valute EUR/USD martedì è stata scambiata come se la Federal Reserve avesse deciso di iniziare un processo di riduzione dei tassi o se l'inflazione fosse scesa improvvisamente al 2%. Il dollaro statunitense è sceso di 200 punti in un istante. Una reazione del genere di solito si verifica solo durante poche riunioni della Fed in cui vengono prese decisioni importanti. Quindi, cosa ha causato questo cataclisma per il dollaro americano? Il rapporto sull'inflazione. Per capire meglio, ricordiamo quale sia stata la reazione del mercato ai precedenti rapporti quando l'inflazione è aumentata, sorprendendo il mercato. In quei casi, la massima variazione è stata di 50-60 punti. Qual è stata la reazione del mercato all'ultimo rapporto sui NonFarm Payrolls? Al massimo 100 punti. Ma ieri è stato pubblicato il rapporto sull'inflazione di ottobre, il cui valore differiva solo dello 0,1% dalle previsioni, sia per l'indicatore core che per quello principale. E cosa vediamo? Un crollo del dollaro americano.
Prima conclusione ovvia: la reazione del mercato è stata inadeguata, troppo emotiva. A quanto pare, il mercato non si aspettava un così forte rallentamento del tasso di crescita dei prezzi, quindi si è precipitato a sbarazzarsi del dollaro americano. Ora la probabilità di un rialzo della politica monetaria della Fed tende a zero. Ma grazie al movimento di ieri, possiamo trarre alcune conclusioni molto interessanti.
Seconda conclusione: l'indicatore CCI è entrato per la terza volta nell'area di ipercomprato, e l'attuale movimento verso l'alto è ancora una correzione. Naturalmente, sul mercato valutario sono possibili quasi tutti i movimenti e non sempre i segnali vengono elaborati e interpretati correttamente. Tuttavia, dal nostro punto di vista, i segnali di ipercomprato sul trend ribassista indicano chiaramente una prossima discesa. Se non fosse stato per i Nonfarm deboli all'inizio del mese e il rapporto sull'inflazione di ieri, il prezzo non avrebbe potuto superare nemmeno il livello di Murray "3/8" - 1,0681. Quindi il prezzo sarebbe rimasto piatto fino ad ora o avrebbe già ripreso il trend ribassista. Tuttavia, le statistiche macroeconomiche hanno influenzato l'immagine tecnica.
Terza conclusione: ora la correzione al rialzo è davvero convincente. Se qualche settimana fa abbiamo detto che la correzione era debole e potevano verificarsi nuove fasi, ora non è più debole. Continuiamo a pensare che sarà ripreso il trend ribassista.
Conclusione sull'inflazione.
In generale, le conclusioni che si possono trarre dal rapporto sull'inflazione di ieri sono molto semplici. Dal momento che l'inflazione negli Stati Uniti sta nuovamente diminuendo, è evidente che le probabilità di vedere una nuova stretta della politica monetaria della Fed tendono ora a zero. Certo, ci potrebbero essere nuovi picchi dell'indice dei prezzi al consumo. Alcuni rappresentanti della Fed hanno detto che nei prossimi mesi l'inflazione potrebbe oscillare al rialzo e al ribasso. Tuttavia, questo è già irrilevante. Il mercato valutava già la probabilità di un'ulteriore stretta come bassa prima del rapporto di ieri, e ora è praticamente nulla. Questo è un fattore "orso" per il dollaro, ma vogliamo ricordare che anche l'euro non ha alcun motivo per salire.
Perché abbiamo visto un così forte rafforzamento dell'euro in generale? Forse la BCE ha iniziato a suggerire una nuova stretta? No. Forse l'economia europea ha iniziato a crescere? No. Forse le statistiche macroeconomiche dell'Unione Europea ci hanno recentemente deliziato? Anche no. Quindi la crescita dell'euro è merito del dollaro, che è stato messo sotto pressione a causa di rapporti deboli negli Stati Uniti. In futuro, se l'economia americana continuerà a deludere i trader, potremmo vedere un ulteriore aumento dell'euro all'interno della stessa correzione (poiché la correzione può tranquillamente raggiungere il 100% dalla tendenza), ma riteniamo che l'euro non abbia ancora alcun motivo "proprio" per crescere. Quindi, ci aspettiamo il ripristino del calo. Tuttavia, ora serviranno segnali forti per la vendita sui timeframe a 4 e 24 ore, perché il movimento di ieri ha notevolmente rovinato l'immagine tecnica su entrambi i grafici.
La volatilità media della coppia di valute euro/dollaro negli ultimi 5 giorni di negoziazione al 15 novembre è di 79 punti ed è classificata come "media". Pertanto, ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,0799 e 1,0957 mercoledì. L'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso il basso indicherà l'inizio di una correzione al ribasso.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD continua a cambiare direzione praticamente ogni giorno, e la crescita di ieri è in qualche modo casuale. Pertanto, in questo momento, non è consigliabile fare affidamento sulla media mobile. La tendenza correttiva si mantiene ancora, poiché il prezzo non riesce nemmeno a superare la media mobile. Inizialmente abbiamo visto un superamento giornaliero della media mobile, poi un totale flat, poi una crescita inadeguata. I movimenti della coppia in questo momento sono massimamente confusi.
Vi raccomandiamo anche di dare un'occhiata a:
Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
