L'analisi delle onde sul grafico a 4 ore per lo strumento #SPX non appare del tutto chiara. La prima cosa evidente nel grafico a 24 ore è la struttura globale a cinque onde, che non rientra nemmeno nella finestra del terminale alla scala minima. In altre parole, gli indici azionari statunitensi crescono da molto tempo. Tuttavia, sappiamo che le tendenze cambiano. Attualmente, è in corso la formazione della quinta onda nella quinta. Il prezzo ha tentato tre volte senza successo di superare il livello di 6093, corrispondente al 200% di Fibonacci. Nel breve termine, potremmo assistere a una nuova onda correttiva o a una serie di correzioni. Il mercato azionario USA è surriscaldato, e sempre più esperti parlano di una "bolla speculativa".
Osservando il grafico a 4 ore, si nota una struttura a cinque onde completata, seguita da una complessa correzione a-b-c-d-e. L'analisi delle onde dovrebbe essere chiara e non creare ambiguità. Maggiore è la complessità della struttura delle onde, minori sono le possibilità di trarne profitto. L'andamento del trend dal 13 gennaio sembrava l'inizio di una nuova sequenza a cinque onde con le prime due onde già formate. Tuttavia, il crollo di lunedì ha invalidato questa struttura. Al momento, mi baserei sul quadro generale del grafico giornaliero.
Trump spinge i mercati azionari al rialzo
Lo strumento #SPX è crollato, insieme a Bitcoin e all'intero settore delle criptovalute, dopo la notizia dei nuovi dazi imposti da Donald Trump. L'impatto di questa decisione sul mercato crypto è incerto, ma le conseguenze per il mercato azionario sono più chiare. Cosa implicano queste sanzioni? L'importazione negli Stati Uniti diventerà più costosa, facendo aumentare i prezzi dei beni di consumo. I prodotti americani manterranno i loro prezzi attuali, ma ci saranno ritorsioni commerciali. Tutti i paesi colpiti dai dazi introdurranno o stanno già introducendo tariffe di ritorsione. Questo significa che i prodotti americani in Messico, Cina e Canada diventeranno più costosi. Di conseguenza, i consumatori cercheranno alternative più economiche. La redditività delle aziende statunitensi diminuirà. Di conseguenza, il crollo degli indici di Wall Street di lunedì non è stato una sorpresa.
In realtà, questa caduta non è stata del tutto inaspettata. L'indice S&P 500 è quasi raddoppiato nell'ultima onda rialzista. Un aumento di queste dimensioni è significativo. Il livello di 6093 non è stato superato. Ora ci sono sempre più segnali che indicano l'inizio di una lunga e complessa fase correttiva. Trump sta facendo di tutto per peggiorare le condizioni economiche negli Stati Uniti. Inoltre, all'interno dell'economia americana ci sono molte "bolle" che, prima o poi, esploderanno. Al momento, il mercato azionario è estremamente rischioso. Per questo non consiglio a nessuno di acquistare azioni in questa fase.
Conclusioni generali
Dall'analisi del #SPX, si può concludere che lo strumento si trova nella fase finale del trend rialzista. Nel breve termine, è consigliabile basarsi sul livello di 6093 e sulla politica di Trump. Le decisioni dell'amministrazione Trump (guerre commerciali, dazi, tariffe sulle importazioni) stanno aumentando i rischi per la stabilità dell'economia statunitense e delle aziende americane. Di conseguenza, le probabilità di una tendenza ribassista stanno aumentando giorno dopo giorno. La "bolla speculativa" nel mercato azionario USA continua a gonfiarsi. Il grafico a 4 ore suggerisce che potrebbero esserci ancora tre onde rialziste. Tuttavia, il grafico a 24 ore indica che la fase di crescita è ormai vicina alla fine.
Su scale temporali più ampie, il quadro delle onde è più chiaro: una struttura a cinque onde completata con una sequenza a cinque onde all'interno della quinta onda. Questa quinta onda potrebbe essere vicina al completamento. Mi preparerei a una correzione lunga e complessa, che forse è già iniziata.
Principi fondamentali della mia analisi:
1) Le strutture a onde devono essere semplici e comprensibili. Strutture complesse sono difficili da interpretare e spesso subiscono modifiche.
2) Se non c'è certezza su ciò che accade nel mercato, è meglio non entrarci.
3) Non esiste mai una certezza assoluta sulla direzione del mercato. Non dimenticate gli ordini protettivi Stop Loss.
4) L'analisi delle onde può essere combinata con altri tipi di analisi e strategie di trading.
