I futures sulle azioni statunitensi mostrano una crescita moderata giovedì, dopo il secondo giorno consecutivo di rialzo nella sessione principale. Gli investitori sembrano aver messo da parte le preoccupazioni sui dazi, poiché gli Stati Uniti e i loro partner commerciali continuano a mantenere un atteggiamento prudente su questo tema.
L'attenzione si è spostata sui solidi report trimestrali delle grandi aziende e sulla resilienza dei dati economici, che contribuiscono a un sentiment positivo sui mercati.
Mercoledì, l'indice Dow Jones è salito dello 0,71%, segnando la sua migliore performance giornaliera delle ultime due settimane. Lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,39%, mentre il Nasdaq è cresciuto dello 0,19%, sostenuto dall'aumento del 5,2% delle azioni Nvidia.
Il recupero del settore dell'intelligenza artificiale, dopo il recente colpo inferto dal modello cinese DeepSeek, ha rafforzato l'interesse degli investitori per le aziende tecnologiche. Tuttavia, l'ottimismo potrebbe rivelarsi temporaneo, poiché nelle ore successive alla chiusura Qualcomm, Arm e Skyworks Solutions hanno registrato un calo dopo la pubblicazione di risultati trimestrali deludenti.
Anche Ford Motor ha deluso il mercato, presentando una previsione per il 2025 inferiore alle attese, il che ha portato a un calo delle sue quotazioni.
Ora, gli investitori sono focalizzati sulla pubblicazione del report trimestrale di Amazon, prevista per giovedì. Inoltre, un impatto significativo sui mercati potrebbe derivare dai nuovi dati sulle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti. La solidità del mercato del lavoro sarà un fattore chiave per comprendere l'andamento della spesa dei consumatori e le future decisioni della Fed sui tassi di interesse.
Analisi tecnica S&P 500 e Nasdaq 100
L'indice S&P 500 è scambiato a 6081 punti, rimanendo in una fase di consolidamento. Il recupero del mercato continua, ma a un ritmo più lento. I livelli chiave sono 5940 e 5900, la cui rottura potrebbe intensificare le vendite.
Al tempo stesso, 6000 rimane la resistenza più vicina, superata la quale potrebbe avviarsi un nuovo impulso rialzista.
RSI (14) si attesta a 54, segnalando un equilibrio tra domanda e offerta. MACD continua a mostrare un segnale rialzista moderato, ma senza un trend forte.
Il Nasdaq 100 è scambiato intorno a 21700, proseguendo il movimento ascendente, ma trovando resistenza ai livelli chiave. L'indice mostra solidità, ma il ritmo di crescita sta rallentando a causa dei deboli risultati nel settore dei semiconduttori e delle attese sui dati sulla disoccupazione negli USA.
Resistenze:
21750 – primo livello dove potrebbero verificarsi prese di profitto e un rallentamento del trend rialzista.
21900–22000 – zona di forte resistenza, il cui superamento aprirebbe la strada a nuovi massimi.
Supporti:
21500 – livello più vicino, che ha già funzionato come area di consolidamento. Una rottura verso il basso potrebbe rafforzare le pressioni ribassiste.
21300 – supporto chiave, una caduta al di sotto del quale potrebbe accelerare il calo fino a 21100.
Il mercato si avvicina a una zona di ipercomprato, il che potrebbe segnalare una prossima correzione.
MACD continua a indicare un impulso rialzista, ma la divergenza con il prezzo potrebbe suggerire un indebolimento del trend.
La media mobile a 50 giorni (21350) funge da supporto dinamico.
Se il Nasdaq 100 manterrà il livello sopra 21500, dopo un test di 21750, potrebbe tentare un movimento verso 22000. Tuttavia, dati forti sulla disoccupazione potrebbero indurre gli investitori a prendere profitto, causando una correzione verso 21300 e 21100. Nel breve termine, il rialzo è possibile, ma i rischi di un calo rimangono.
Il mercato azionario statunitense continua a crescere, ma gli investitori mantengono un atteggiamento cauto in attesa del report sulla disoccupazione di venerdì, che potrebbe determinare la direzione degli indici.
Se il dato sarà superiore alle aspettative, potrebbe rafforzare l'ipotesi di una politica monetaria più restrittiva da parte della Fed, portando a una correzione del mercato.
Se i dati sulla disoccupazione saranno deboli, il mercato azionario potrebbe trovare supporto, alimentando le speranze di un allentamento della politica monetaria.
