I futures sugli indici azionari statunitensi oggi hanno recuperato leggermente dopo il forte calo di ieri. Lo S&P 500 è ancora in lieve ribasso, mentre il NASDAQ si mantiene intorno alla parità. Le azioni delle aziende tecnologiche cinesi sono aumentate di prezzo, registrando il movimento più forte degli ultimi tre anni e stimolando il rialzo dei mercati asiatici. Questo è avvenuto grazie all'ottimismo sullo sviluppo dell'intelligenza artificiale. L'indice delle società tecnologiche quotate alla Borsa di Hong Kong è cresciuto grazie all'incremento del 14% di Alibaba. I futures sugli indici europei, invece, hanno registrato un lieve calo.
Mentre gli investitori continuano a temere l'aumento delle tensioni geopolitiche e l'espansione della guerra commerciale sui dazi, Alibaba e altre azioni tecnologiche cinesi hanno registrato una crescita nelle ultime settimane grazie all'entusiasmo suscitato dal modello di intelligenza artificiale DeepSeek. Questo slancio riflette non solo la speranza di un primato tecnologico, ma anche l'obiettivo più ampio della Cina di raggiungere l'autosufficienza nei settori chiave della tecnologia. DeepSeek, sviluppato nel contesto degli sforzi di Pechino per ridurre la dipendenza dalle tecnologie occidentali, è visto come un potenziale concorrente dei modelli di OpenAI e Google. Il suo successo potrebbe rafforzare la posizione delle aziende cinesi nel mercato globale dell'intelligenza artificiale e ridurre l'influenza delle aziende straniere.
Resta da vedere se DeepSeek sarà in grado di eguagliare o superare le capacità dei suoi omologhi occidentali, ma il suo lancio ha già avuto un impatto significativo sul settore tecnologico cinese. Molti economisti ritengono che la Cina attuerà importanti riforme strutturali e che le attuali impennate del mercato azionario continueranno.
Dopo il rialzo delle azioni, il CEO di Alibaba, Eddie Wu, ha dichiarato che lo sviluppo dell'intelligenza artificiale è ora la principale priorità dell'azienda. "L'azienda intende continuare a sviluppare modelli che ampliano i confini dell'intelligenza", ha affermato durante una telefonata con gli investitori dopo la pubblicazione dei risultati finanziari.
Venerdì sono stati pubblicati i dati sull'inflazione in Giappone, che hanno mostrato un aumento. I prezzi al consumo, esclusi quelli dei prodotti alimentari freschi, sono aumentati del 3,2% su base annua a gennaio, registrando la crescita più elevata dal giugno 2023. Questo rafforza le aspettative di un ulteriore aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone, con i trader che stimano una probabilità dell'84% di un rialzo di 25 punti base a luglio. Tuttavia, i commenti di Ueda hanno lasciato il mercato incerto, poiché ha ribadito l'impegno della Banca Centrale nel sostenere la stabilità del mercato obbligazionario.
Nel settore delle materie prime, il petrolio ha registrato il maggiore incremento settimanale dall'inizio di gennaio, in un contesto di crescente incertezza sulle forniture. L'oro ha segnato l'ottava settimana consecutiva di crescita, spinto dalla crescente domanda di asset rifugio a causa delle tensioni geopolitiche e commerciali.
Per quanto riguarda il quadro tecnico dello S&P500, la domanda rimane elevata. L'obiettivo principale dei compratori oggi sarà superare la resistenza più vicina a 6.117, il che potrebbe favorire la continuazione del trend rialzista e aprire la strada verso 6.127. Un altro obiettivo prioritario per i rialzisti sarà il controllo del livello di 6.152, che rafforzerebbe ulteriormente la posizione dei compratori. Se l'indice dovesse scendere a causa della riduzione della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno intervenire intorno a 6.107. Una rottura di questo livello potrebbe far scendere rapidamente l'indice fino a 6.092 e successivamente a 6.079.
