La struttura a onde sul grafico a 4 ore per lo strumento #SPX appare ambigua, ma nel complesso comprensibile. La prima cosa da sottolineare è la struttura a cinque onde visibile sul grafico a 24 ore, che è così ampia da non rientrare neppure nella visualizzazione minima del terminale. In parole povere, gli indici azionari USA stanno crescendo da molto tempo. Tuttavia, sappiamo che le tendenze si alternano. Attualmente, si presume che la quinta onda all'interno della quinta sia completata. Lo strumento ha tentato ben quattro volte senza successo di superare il livello di 6093, che corrisponde al 200% di Fibonacci rispetto all'onda 4. A mio avviso, a breve termine potremmo assistere a una serie correttiva di onde. Il mercato azionario statunitense appare surriscaldato, e un numero crescente di esperti inizia a parlare di una "bolla speculativa".
Osservando il grafico a 4 ore (immagine sopra), si nota una struttura correttiva complessa completata (a-b-c-d-e) e una struttura rialzista in forma di a-b-c. Attualmente è iniziata la formazione di una nuova struttura ribassista, e la sua prima onda assomiglia molto a un'onda impulsiva. Pertanto, mi aspetto una onda rialzista 2 o b, seguita da una nuova fase di ribasso. Dopo un altro impulso al rialzo, potrebbe iniziare una caduta più significativa dell'indice. Al momento, mi baserei sul grafico giornaliero, che suggerisce una prolungata fase di declino per l'indice S&P500.
La politica di Trump spinge gli investitori a scappare
Lo strumento #SPX non è riuscito a mantenere la fase rialzista del trend, né vi erano basi tecniche per farlo, e neppure basi fondamentali. Negli ultimi tempi, gli indici azionari USA sono scesi costantemente, e questo non è legato esclusivamente alle politiche del nuovo presidente USA. Il problema è che molte nazioni contro le quali Trump ha imposto o minacciato di imporre dazi doganali sono pronte a rispondere con misure analoghe. Di conseguenza, anche i produttori americani subiranno contraccolpi, con una possibile riduzione delle vendite, dei ricavi e, di conseguenza, dei profitti. Cosa dovrebbero fare gli investitori in una situazione del genere?
Inoltre, si sta diffondendo un fenomeno sempre più rilevante: il boicottaggio dei prodotti americani a causa delle politiche protezionistiche di Trump. Questo significa che anche senza l'imposizione di dazi, la domanda di prodotti americani sta già diminuendo. Trump è riuscito in qualcosa di quasi impossibile: spingere gran parte del mondo a rifiutare i prodotti americani. Cosa significa questo per le aziende statunitensi?
Conclusioni generali.
Dall'analisi condotta sullo strumento #SPX, concludo che il mercato ha completato la fase rialzista del trend. In questa situazione, suggerisco di monitorare il livello di 6125 e le decisioni politiche di Trump. Le politiche del presidente USA stanno infatti minacciando la stabilità dell'economia americana e delle sue aziende attraverso: guerre commerciali, dazi doganali, tariffe sulle importazioni. Di conseguenza, le probabilità di una fase ribassista sono sempre più elevate. La "bolla speculativa" del mercato azionario USA sembra essersi gonfiata oltre misura. Il grafico a 4 ore lascia spazio a un possibile ultimo impulso rialzista, seguito poi da una nuova fase ribassista. Il grafico a 24 ore suggerisce chiaramente l'inizio di una fase di discesa del trend.
Infine, l'analisi delle onde a livello superiore evidenzia una chiara struttura a cinque onde, con una quinta onda che sembra essere vicina alla sua conclusione. Pertanto, mi preparerei a una correzione lunga e complessa, che potrebbe essere già iniziata.
Principi fondamentali della mia analisi:
1) Le strutture a onde devono essere semplici e comprensibili. Strutture complesse sono difficili da interpretare e spesso subiscono modifiche.
2) Se non c'è certezza su ciò che accade nel mercato, è meglio non entrarci.
3) Non esiste mai una certezza assoluta sulla direzione del mercato. Non dimenticate gli ordini protettivi Stop Loss.
4) L'analisi delle onde può essere combinata con altri tipi di analisi e strategie di trading.
