I mercati si trovano in una fase complicata e i prossimi giorni saranno decisivi. Se i dati sull'inflazione risulteranno superiori alle attese, la pressione sulle azioni continuerà e la Fed potrebbe mantenere una politica monetaria rigida.
Allo stesso tempo, gli indicatori tecnici segnalano una possibile ripresa nel breve termine. Gli investitori dovrebbero rimanere cauti e monitorare attentamente i livelli chiave di supporto e resistenza.
Ecco un'analisi più dettagliata di quanto sta accadendo.
Il mercato azionario statunitense continua a mostrare segni di instabilità: gli investitori sono preoccupati per le prospettive di recessione, l'aumento dell'inflazione e le possibili restrizioni commerciali. Dopo il crollo di lunedì, quando lo S&P 500 ha perso il 2,7% e il Nasdaq il 4%, i futures sugli indici rimangono sotto pressione.
I principali colossi tecnologici, come Tesla (-15,4%), Nvidia (-5,1%) e Apple (-4,9%), continuano a mostrare debolezza.
NVIDIA: disastro o opportunità?
Le azioni NVIDIA restano sotto pressione, avendo perso circa il 20% dall'inizio dell'anno. Lunedì i titoli sono scesi di un ulteriore 5%, scambiandosi a 106 dollari per azione. Le cause del calo sono legate a valutazioni eccessive, al calo della domanda di chip nel settore dell'IA e al generale rallentamento del comparto tecnologico.
Negli ultimi due anni, NVIDIA è diventata il simbolo del boom dell'intelligenza artificiale, ma dopo anni di rally il titolo è finito in una fase di surriscaldamento. Ora il mercato è in fase di correzione e gli investitori cercano di capire se il calo abbia raggiunto il punto minimo.
Un segnale importante è stato il recente abbassamento del target price da parte degli analisti di Melius Research, che hanno ridotto la stima da 195 a 170 dollari per azione, sottolineando il rallentamento della crescita e la possibilità di una maggiore regolamentazione del settore.
Nonostante il calo, i fondamentali di NVIDIA rimangono solidi. Il rapporto P/E della società è sceso da 81 a 38, rendendo le azioni più accessibili. Se in passato gli investitori pagavano per la crescita ignorando i moltiplicatori elevati, ora NVIDIA si trova in un intervallo di valutazioni più realistiche.
Il rapporto P/E previsto per il 2025 è di 25, il che lascia pensare che i livelli attuali possano risultare interessanti per gli investitori a lungo termine.
Comprare o aspettare?
Il calo di NVIDIA rende le azioni più attraenti, ma i rischi restano. Le prospettive a breve termine dipenderanno dai fattori macroeconomici: crescita dell'inflazione, decisioni della Fed e barriere commerciali.
Inoltre, oggi è atteso il report sugli utili di Oracle, e i suoi risultati potrebbero influenzare NVIDIA, considerato il loro coinvolgimento nel progetto Stargate nel settore dell'IA.
A lungo termine, NVIDIA resta uno dei principali protagonisti del mercato dell'intelligenza artificiale e le sue tecnologie continuano a dominare l'industria. Tuttavia, per chi cerca il momento ideale per entrare, potrebbe essere prudente attendere una stabilizzazione del mercato o ulteriori segnali di ripresa.
Analisi tecnica S&P 500 e Nasdaq 100
Lo S&P 500 ha aperto oggi intorno ai 5630 punti, rimanendo sotto pressione dopo il crollo di ieri. L'indice ha sfondato il livello chiave di supporto a 5700, il che tecnicamente apre la strada a un ulteriore calo verso la fascia 5550-5500 punti.
La resistenza più vicina ora si trova a 5700, e il suo superamento potrebbe segnalare un rimbalzo a breve termine. Tuttavia, finché l'indice rimarrà sotto la media mobile a 50 giorni, il trend rimarrà ribassista.
Il Nasdaq 100 viene scambiato intorno a 19530, restando in una tendenza al ribasso. L'indice ha sfondato il supporto chiave a 20000, aumentando la pressione da parte dei venditori. La prossima importante zona di supporto si trova a 19200 e una sua rottura potrebbe spingere ulteriormente al ribasso l'indice fino a 18800.
Gli indicatori RSI e MACD rimangono in zona di ipervenduto, il che potrebbe indicare un possibile rimbalzo tecnico, ma per ora i fattori fondamentali continuano a pesare sul mercato.
