Il sentiment sui mercati è leggermente migliorato dopo che Kiev ha accettato un cessate il fuoco a seguito dei negoziati tra le delegazioni ucraina e americana in Arabia Saudita, a condizione che il risultato delle trattative sia accettabile per la Russia. Su questa scia, durante le contrattazioni in Europa, i principali indici azionari hanno ricevuto supporto, così come i prezzi del petrolio greggio.
Il tema delle guerre commerciali è temporaneamente passato in secondo piano, così come la situazione intorno al conflitto in Ucraina. L'attenzione degli investitori si concentra ora sulla pubblicazione di dati importanti sull'inflazione negli Stati Uniti, che potrebbero influenzare il quadro generale del mercato globale e, ovviamente, il mercato statunitense stesso.
Secondo le previsioni di consenso, si prevede che l'indice generale dei prezzi al consumo su base annua si correggerà dal 3,05% al 2,9%. Su base mensile, l'indice dovrebbe ridursi dal +0,5% di gennaio al +0,3% di febbraio. Anche i dati sull'inflazione core dovrebbero mostrare un calo annuale dal 3,3% al 3,2%, mentre la variazione mensile dovrebbe correggersi dal +0,4% al +0,3%.
Come reagiranno i mercati al rapporto sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti?
In realtà, i mercati stanno già rispondendo con una cauta dinamica positiva, sia nei mercati azionari che su altre piattaforme di trading. Anche il dollaro americano sta cercando di rafforzarsi. Sembra che gli investitori, ritenendo possibile non solo un arresto della crescita dell'inflazione ma anche una sua inversione al ribasso, sperino che l'economia americana possa evitare una recessione. Ecco perché il sentiment del mercato appare moderatamente ottimista e il dollaro riceve supporto.
Va inoltre considerato un altro fattore importante che contribuisce alla crescita della domanda di asset rischiosi: l'annullamento martedì da parte di Donald Trump della minaccia di una guerra commerciale tra Canada e Stati Uniti. Anche le autorità canadesi hanno risposto positivamente, il che ha contribuito a ridurre la tensione tra i due paesi, anche se non elimina completamente il rischio di una guerra commerciale su vasta scala.
Ora gli investitori spostano l'attenzione sull'escalation delle tensioni commerciali tra Stati Uniti ed Unione Europea, fattore che continua a influenzare negativamente il clima degli investimenti globali.
Tornando al rapporto sull'inflazione negli Stati Uniti, si può ipotizzare che se i dati saranno in linea con le aspettative o addirittura inferiori, questo sarà percepito positivamente dagli investitori. In questo caso, si può prevedere un rimbalzo al rialzo degli indici azionari statunitensi e del dollaro. Le azioni potrebbero ricevere supporto sulla scia delle speranze di stabilizzazione dell'inflazione e persino di un suo possibile calo, aumentando così le probabilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Fed già nella prima metà dell'anno in corso.
Il dollaro, a sua volta, potrebbe rafforzarsi grazie alla riduzione dei timori di una recessione negli Stati Uniti, sostenuta da una ripresa dell'attività economica e produttiva.
Valutando le prospettive del rapporto sull'inflazione, se i dati non deluderanno, ci si può aspettare la realizzazione dello scenario sopra descritto.
Previsioni del giorno:
GOLD
Il prezzo dell'oro si sta attualmente muovendo nell'intervallo 2.877,35-2.924,50. Una diminuzione dell'inflazione negli Stati Uniti e un possibile rafforzamento del dollaro potrebbero esercitare pressione sulla domanda di oro come asset rifugio, spingendo le quotazioni verso il limite inferiore di questo intervallo.
#CL
Il prezzo del petrolio WTI è attualmente scambiato al di sotto del livello di resistenza 67,00. Il miglioramento del sentiment sui mercati, insieme a una riduzione delle scorte di petrolio greggio negli Stati Uniti, potrebbe spingere le quotazioni al rialzo. Il superamento del livello di resistenza potrebbe portare il prezzo a salire fino a 68,65.
