La coppia di valute EUR/USD si è leggermente abbassata giovedì, ma è un ritiro che non ha alcun impatto significativo. Il futuro è l'evento più importante non solo per l'Europa, gli Stati Uniti o la Russia, ma forse per il mondo intero. Per la prima volta in quasi 10 anni, i leader di Russia e Stati Uniti terranno un incontro personale nel corso del quale si discuterà del partenariato tra i due paesi, della fine del conflitto in Ucraina, nonché della revoca delle sanzioni contro la Russia. In al tre parole, gli eventi che hanno avuto un enorme impatto sull'economia di Russia, Ucraina e, come minimo, di molti paesi europei, venerdì possono essere indirizzati verso una de-escalation e una fine.
In linea di principio, non c'è molto altro da dire. Se Vladimir Putin ha accettato l'incontro con Donald Trump, persino su suolo americano, molto probabilmente, c'è motivo di aspettarsi la fine del conflitto militare. Se il conflitto si concluderà a condizioni che vanno bene sia alla Russia che all'Ucraina, le sanzioni su Mosca cominceranno ad essere revocate. Se il primo ciclo di negoziati avrà successo, seguirà una serie di riunioni, consultazioni e discussioni. Come ha giustamente osservato l'Unione europea, la cosa principale è raggiungere un cessate il fuoco. E poi si potrà fare tutto il possibile per garantire che si tenga conto degli interessi di ciascuna delle parti.
Cosa significa questo evento per il mercato valutario? È del tutto possibile che la reazione del mercato sia assente. In primo luogo, i colloqui sono programmati per venerdì sera tardi. Tra un'ora o due, il mercato dei cambi chiuderà. Pertanto, la reazione principale dei trader (se ci sarà) è attesa per lunedì. Anche se si nota un certo slancio nelle ultime ore di questa settimana, quasi nessuno vorrà aprire offerte prima del fine settimana.
In secondo luogo, la de-escalation del conflitto tra Russia e Ucraina potrebbe essere prolungata, così come il conflitto stesso. Le richieste di entrambe le parti sono moltissime, la maggior parte sembra addirittura irrealizzabile nella pratica. Pertanto, o i negoziati saranno molto lunghi, o falliranno in una certa fase. Nel primo caso, è improbabile che il mercato si affretti ad acquistare l'euro e la sterlina (così come altre valute rischiose), dato che tali valute crescono ormai da sei mesi, come il lievito. Finché non ci sarà certezza della fine del conflitto, il mercato non si precipiterà a conclusioni. Nel secondo caso, è improbabile che il dollaro statunitense tragga beneficio dalla situazione. Se i negoziati falliranno, il conflitto continuerà per diversi anni. I trader hanno avuto 3,5 anni per risolvere il conflitto, quindi è improbabile che il dollaro cominci improvvisamente a salire se i negoziati termineranno con un nulla di fatto.
Riteniamo pertanto che solo in caso di tregua vi sarà una reazione da parte del mercato. E in tal caso, ci sarà lunedì. Molto probabilmente, il dollaro subirà di nuovo pressione, ma la vive ormai da 6 mesi. Se anche l'incontro non fosse avvenuto affatto, la valuta statunitense continuerebbe comunque a diminuire. Pertanto, per il dollaro, la fine del conflitto in Ucraina non significa quasi nulla. Le valute europee potrebbero invece trarne vantaggio, per loro finirà la "guerra alle porte", e ciò significa che le possibilità di rimanervi coinvolte direttamente verranno drasticamente ridotte. Come ripetuto in più occasioni, il contesto fondamentale globale rimane nettamente negativo per il dollaro.
La volatilità media della coppia EUR/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione, al 15 agosto, è di 76 punti e si caratterizza come "media". Per venerdì ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,1564 e 1,1716. Il canale superiore di regressione lineare è orientato verso l'alto, il che indica ancora una tendenza rialzista. L'indicatore CCI è entrato nell'area di ipervenduto tre volte, un avvertimento della ripresa della tendenza al rialzo.
Livelli di sostegno più vicini:
S1 – 1,1597
S2 – 1,1536
S3 – 1,1475
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1658
R2 – 1,1719
R3 – 1,1780
Raccomandazioni di trading:
La coppia EUR/USD può riprendere la tendenza al rialzo. Sulla valuta americana è ancora forte l'impatto della politica di Donald Trump, che non ha intenzione di "fermarsi qui". Il dollaro è cresciuto quanto ha potuto, ma ora sembra giunto il momento per un nuovo ciclo di prolungata caduta. Con il prezzo al di sotto della media mobile, si possono considerare piccoli short con obiettivi a 1,1597 e 1,1564. Al di sopra della media mobile, le posizioni lunghe con obiettivi a 1,1719 e 1,1780 rimangono rilevanti per il proseguimento della tendenza.
Spiegazione delle illustrazioni:
I canali di regressione lineare aiutano a determinare la tendenza corrente. Se vanno entrambi in una direzione, significa che al momento la tendenza è forte;
La linea della media mobile (impostazioni 20,0, Smoothed) determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui è necessario effettuare il trading;
Livelli Murray – livelli target per movimenti e correzioni;
Livelli di volatilità (linee rosse) - probabile canale dei prezzi in cui la coppia trascorrerà i giorni successivi, sulla base degli indicatori di volatilità correnti;
Indicatore CCI – il suo ingresso nell'area di ipervenduto (inferiore a -250) o nell'area di ipercomprato (superiore a +250) significa che si sta avvicinando l'inversione di tendenza in direzione opposta.
