Buongiorno, cari trader! Martedì la coppia EUR/USD ha registrato un'inversione a favore del dollaro USA, senza però raggiungere il livello di 1,1789 per soli 8 pip. Di conseguenza, le quotazioni della coppia sono poi scese al livello Fibo del 76,4% - 1,1695. Il rimbalzo della coppia da questo livello giocherà a favore della valuta europea e di una ripresa della crescita verso la zona di resistenza 1,1789-1,1802. Il consolidamento della coppia al di sotto del livello di 1,1695 giocherà a favore della valuta USA e di un certo calo verso la zona di sostegno 1,1637–1,1645.
La situazione delle onde sul grafico orario rimane semplice e comprensibile. L'ultima onda rialzista completata ha superato il picco dell'onda precedente, mentre la nuova onda ribassista non ha rotto il minimo precedente. Pertanto, in questo momento, la tendenza è rialzista, anche se non molto forte e decisa. Gli ultimi dati sul mercato del lavoro e le nuove prospettive della Fed in merito alla politica monetaria sostengono solo i tori.
Martedì sono stati pubblicati pochi dati economici. Il rapporto annuale Non-farm Payrolls non ha fornito ottimismo ai fan della valuta statunitense, anche se gli orsi durante tutta la giornata hanno comunque portato avanti un controverso attacco. Non credo che la crescita del dollaro sull'ennesimo crollo del mercato del lavoro USA sia naturale. Ma il mercato può avere un suo punto di vista. Oggi in America sarà rilasciato l'indice dei prezzi alla produzione, mentre domani ci sarà l'indice dei prezzi al consumo. Non posso dire che il destino della decisione della Fed in merito alla politica monetaria della prossima settimana dipenda da questi due rapporti, perché non è così. La priorità per la Fed è ora il mercato del lavoro, che è in sofferenza da 4 mesi. Pertanto l'inflazione passa temporaneamente in secondo piano. Potrebbe solo aggravare la posizione del dollaro qualora gli indici PPI e CPI di agosto si rivelino più deboli rispetto alle aspettative dei trader. Una bassa inflazione dimostrerà che la posizione di Donald Trump e Scott Bessent è corretta, e che non stanno chiedendo invano al FOMC di allentare la politica monetaria. A mio parere, l'inflazione in America continuerà soltanto a crescere, ma al momento è importante il ritmo della sua crescita. Se è debole o assente, la Fed ha più motivi per una riduzione più aggressiva della politica.
Nel grafico su 4 ore, la coppia si è stabilizzata nel corridoio orizzontale, consentendo ai trader di contare su un'ulteriore crescita verso il livello di correzione del 161,8% - 1,1854. Oggi non si osservano divergenze imminenti su nessun indicatore. Il rimbalzo della coppia da 1,1854 giocherà a favore del dollaro USA e di un certo calo, mentre il consolidamento al di sopra di 1,1854 aumenterà le possibilità della coppia di proseguire la crescita verso il successivo livello a 1,2066.
Rapporto Commitments of Traders (COT):
Nel corso dell'ultima settimana di rendicontazione, i trader professionisti hanno chiuso 2726 contratti Long e hanno aperto 751 contratti Short. L'umore del gruppo "Non commercial" rimane rialzista grazie a Donald Trump e si rinforza con il passare del tempo. Il numero totale di contratti Long concentrati nelle mani degli speculatori è ora pari a 255.000, mentre quello dei contratti Short è di 136.000. Il divario è praticamente doppio. Inoltre, occorre prestare attenzione al numero di celle verdi nella tabella precedente. Esse riflettono un forte aumento delle posizioni sull'euro. Nella maggior parte dei casi, l'interesse per l'euro cresce mentre scende nei confronti del dollaro.
Per trenta settimane di fila, i grandi operatori si sono liberati delle posizioni Short e hanno accumulato quelle Long. La politica di Donald Trump rimane il fattore di maggior peso per i trader, poiché può causare numerosi problemi che possono rivelarsi di lunga durata e di natura strutturale per gli USA. Nonostante la firma di diversi importanti accordi commerciali, alcuni indicatori economici chiave mostrano un declino.
Calendario delle notizie per USA ed UE:
USA – Indice dei prezzi alla produzione (12-30 UTC).
Per il 10 settembre il calendario degli eventi economici contiene una sola voce. Nella giornata di mercoledì l'influenza del contesto informativo sull'umore del mercato potrebbe essere debole.
Previsioni EUR/USD e consigli per i trader:
Le vendite della coppia possono essere oggi considerate sul grafico orario in caso di chiusura al di sotto del livello di 1,1695 con obiettivi a 1,1637-1,1645. Gli acquisti della coppia sono oggi possibili in caso di rimbalzo dal livello di 1,1695 con obiettivo in zona 1,1789– 1,1802.
Le griglie dei livelli di Fibonacci sono costruite tra 1,1789–1,1392 nel grafico orario e tra 1,1214–1,0179 nel grafico su 4 ore.
