Giovedì la coppia di valute EUR/USD è tornata tranquillamente e senza sforzo alle posizioni originali in cui era prima dell'annuncio dei risultati della riunione della Fed. Proprio quello che avevamo previsto in alcuni precedenti articoli. Abbiamo detto che spesso accade che una coppia voli alla velocità della luce in una direzione, poi nell'altra, e infine torni alla posizione di partenza. È proprio ciò che è successo. Ecco perché abbiamo esortato a non saltare alle conclusioni e a non affrettarsi ad aprire operazioni durante la riunione della Fed. Si tratta di un evento molto ingannevole, poiché molti trader iniziano a fare trading in modo impulsivo ed emotivo. E dunque nei movimenti non c'è alcuna logica.
Per esempio, nel complesso, possiamo dire che il dollaro si è rafforzato dopo l'incontro della Fed. Certo, è un rafforzamento abbastanza formale ed estremamente debole. Ma perché il mercato non ha continuato a vendere la valuta statunitense, dato che tutti i fattori disponibili erano a favore di tale mossa?
Ci possono essere diverse ragioni, e nessuna di esse è legata alla Fed e ai risultati della riunione, come ritiene la maggior parte degli esperti. Il primo motivo è che si tratta di operazioni emotive senza alcuna logica. Ognuno dei grandi operatori "ha visto" quello che voleva vedere e ha fatto le proprie previsioni. Quindi qualcuno ha comprato, qualcuno ha venduto. Di conseguenza, la coppia è diminuita letteralmente di 50 punti, un fatto che non può di certo essere considerato logico.
Il secondo motivo è l'elaborazione anticipata dei risultati della riunione della Fed. Ricordiamo che il dollaro cala ormai da diverse settimane. Anche se ha molte ragioni per un lungo declino, chi può dire che uno dei fattori che i trader hanno scontato non sia l'allentamento della politica monetaria della Fed, di cui si sapeva già ad agosto? Così i risultati della riunione sono stati assorbiti in anticipo, e quando hanno visto la luce del giorno, il mercato aveva già preso profitto sulle long, invece di aprirle.
Ad ogni modo, cosa è cambiato dall'incontro della Fed? Abbiamo detto molte volte che il problema principale è nel ritmo di riduzione dei tassi. Da questo dipende la velocità con cui il dollaro cadrà nel 2025 e nel 2026. Se l'allentamento sarà graduale e moderato, allora forse il dollaro finirà l'anno vicino al livello di $ 1,20. Se l'allentamento è rapido, il prossimo anno 1 euro darà $ 1,3. E non sono fantasie, ma realtà oggettiva. Guardate dov'era il cambio della coppia nel gennaio 2025 e rispondete onestamente alla domanda – qualcuno nel mercato prevedeva un tale crollo?
È chiaro a tutti che il collasso è stato provocato da Donald Trump. Beh, il repubblicano non ha ancora lasciato il suo posto. E non intende fermarsi qui. Continua a chiedere tagli estremi ai tassi da parte della Fed, continua a sforzarsi per "formattare" la composizione del FOMC, continua a minacciare metà del mondo con sanzioni, tariffe e altre amenità. Cosa è cambiato per il dollaro, per aspettarsi un suo rafforzamento?
La volatilità media della coppia EUR/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione, all'19 settembre, è di 87 punti e si caratterizza come "media". Per venerdì ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,1687 e 1,1861. Il canale superiore di regressione lineare è orientato verso l'alto, il che indica ancora una tendenza rialzista. L'indicatore CCI è entrato nell'area di ipervenduto tre volte, un avvertimento della ripresa della tendenza al rialzo. È stata formata anche una nuova divergenza rialzista, che preannuncia una crescita. L'ultima volta l'indicatore è entrato nell'area di ipercomprato, ma in un trend rialzista questo è solo un segnale di correzione.
Livelli di sostegno più vicini:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1597
S3 – 1,1475
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1841
R2 – 1,1963
Raccomandazioni di trading:
La coppia EUR/USD può riprendere la tendenza al rialzo. Sulla valuta americana è ancora forte l'impatto della politica di Donald Trump, che non ha intenzione di "fermarsi qui". Il dollaro è cresciuto quanto ha potuto (non a lungo), ma ora sembra giunto il momento per un nuovo ciclo di prolungata caduta. Con il prezzo al di sotto della media mobile, si possono considerare piccole short con obiettivi a 1,1719 e 1,1687, esclusivamente su basi correttive. Al di sopra della media mobile, le posizioni lunghe con obiettivi a 1,1861 e 1,1963 rimangono rilevanti per il proseguimento della tendenza.
Spiegazione delle illustrazioni:
I canali di regressione lineare aiutano a determinare la tendenza corrente. Se vanno entrambi in una direzione, significa che al momento la tendenza è forte;
La linea della media mobile (impostazioni 20,0, Smoothed) determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui è necessario effettuare il trading;
Livelli Murray – livelli target per movimenti e correzioni;
Livelli di volatilità (linee rosse) - probabile canale dei prezzi in cui la coppia trascorrerà i giorni successivi, sulla base degli indicatori di volatilità correnti;
Indicatore CCI – il suo ingresso nell'area di ipervenduto (inferiore a -250) o nell'area di ipercomprato (superiore a +250) significa che si sta avvicinando l'inversione di tendenza in direzione opposta.
