Nel corso del terzo giorno di trading della settimana la coppia di valute EUR/USD ha trovato il modo di mostrare un movimento verso il basso, ma mantiene comunque il movimento degli ultimi giorni. È ancora la stessa graduale crescita sul timeframe minore. Sul TF di 4 ore, la crescita progressiva dell'euro è in corso da un mese e mezzo, dunque non è cambiato nulla nella natura del movimento. L'euro, come prima, tende a crescere, ma non lo fa rapidamente. Perché? Non è facile rispondere a questa domanda, ma possiamo presumere che la prima ondata di panico associata alla politica di Donald Trump sia già terminata, quindi l'euro crescerà con maggiore calma. O ci sarà uno "sparo" e il dollaro precipiterà in un nuovo abisso.
La giornata di ieri, come ogni altro giorno di questa settimana, ha promesso al dollaro solo nuovi problemi. Che altro possiamo aspettarci dalla valuta statunitense alle condizioni attuali? Mercoledì è stato il primo giorno di shutdown e nessuno sa quanto durerà. Naturalmente, tale arresto non è una chiusura dell'economia, come nei giorni del coronavirus. Ma è la chiusura di molte agenzie governative. I dipendenti saranno licenziati o andranno in vacanza a proprie spese. Spenderanno soldi questi americani, il cui numero potrebbe raggiungere il milione di unità? No, li risparmieranno. Ne risentiranno anche molte imprese private, le cui attività dipendono dai servizi pubblici. In generale, è un dato di fatto che l'economia americana soffrirà a causa della chiusura. L'unica domanda è: quanto?
Nel frattempo, l'Unione europea ha pubblicato il rapporto sull'inflazione per settembre. Ricordiamo che il giorno prima era stato pubblicato lo stesso rapporto per la Germania, e l'indicatore ha superato il valore previsto. Molti trader si aspettavano un valore più elevato anche per l'inflazione europea. Ma non si aspettavano quello che li ha profondamente delusi. L'inflazione UE è al 2,2%, l'inflazione di base al 2,3%. Sono esattamente i valori previsti dagli esperti. L'euro è sceso perché l'inflazione è cresciuta troppo poco, anche se, a nostro avviso, non avrebbe proprio dovuto crescere (nel vero senso della parola), visto che negli ultimi anni la BCE ha fatto di tutto per ridurla...
Tuttavia, il mercato è rimasto deluso dal fatto che l'inflazione è cresciuta debolmente, il che significa che... Nel breve termine, la BCE non procederà a inasprire la politica monetaria. Sì, proprio in questa formulazione. Se l'inflazione continuerà ad aumentare, come negli USA o nel Regno Unito, la BCE sarà costretta a considerare l'aumento dei tassi di interesse che ha attivamente tagliato negli ultimi 12-15 mesi. Tale opzione sembra ora assurda, ma non è da escludere. Si noti anche che l'euro è sceso, ma la sterlina no. Di conseguenza, il è chiaramente nel rapporto sull'inflazione.
In generale, potremmo dire che il mercato reagisce in modo estremamente lento a ciò che accade nel mondo, negli Stati Uniti e in Europa. La volatilità rimane abbastanza bassa, così come il movimento su qualsiasi timeframe. Lo shutdown non ha alcun effetto sul tasso di cambio del dollaro.
La volatilità media della coppia EUR/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione, al 2 ottobre, è di 65 punti e si caratterizza come "media". Per giovedì ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,1657 e 1,1797. Il canale superiore di regressione lineare è orientato verso l'alto, il che indica ancora una tendenza rialzista. L'indicatore CCI è entrato nell'area di ipercomprato, provocando una nuova correzione al ribasso.
Livelli di sostegno più vicini:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Raccomandazioni di trading:
La coppia EUR/USD prosegue la correzione, ma la tendenza al rialzo prosegue ed è osservabile su tutti i TF. Sulla valuta americana è ancora forte l'impatto della politica di Donald Trump, che non ha intenzione di "fermarsi qui". Il dollaro è cresciuto quanto ha potuto (per un mese intero), ma ora sembra giunto il momento per un nuovo ciclo di prolungata caduta. Con il prezzo al di sotto della media mobile, si possono considerare piccole short con obiettivi a 1,1667 e 1,1597, esclusivamente su basi tecniche. Al di sopra della media mobile, le posizioni lunghe con obiettivi a 1,1841 e 1,1902 rimangono rilevanti per il proseguimento della tendenza.
Spiegazione delle illustrazioni:
I canali di regressione lineare aiutano a determinare la tendenza corrente. Se vanno entrambi in una direzione, significa che al momento la tendenza è forte;
La linea della media mobile (impostazioni 20,0, Smoothed) determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui è necessario effettuare il trading;
Livelli Murray – livelli target per movimenti e correzioni;
Livelli di volatilità (linee rosse) - probabile canale dei prezzi in cui la coppia trascorrerà i giorni successivi, sulla base degli indicatori di volatilità correnti;
Indicatore CCI – il suo ingresso nell'area di ipervenduto (inferiore a -250) o nell'area di ipercomprato (superiore a +250) significa che si sta avvicinando l'inversione di tendenza in direzione opposta.
