Mercoledì la coppia di valute EUR/USD ha scambiato per gran parte della giornata al livello ormai noto a tutti: con una volatilità minima e un'assoluta mancanza di trend. Ricordiamo che le condizioni di trading nelle ultime settimane, per usare un eufemismo, non sono state delle migliori. Primo, il mercato ignora un numero enorme di fattori, quasi tutti contrari al dollaro. Secondo, sul time frame giornaliero siamo in un range laterale da diversi mesi. Terzo, a causa dello shutdown negli Stati Uniti, il mercato è stato privato dei dati macroeconomici relativi al mercato del lavoro e alla disoccupazione. Quarto, al momento il mercato, in generale, non ha alcuna intenzione di impegnarsi in un trading attivo, come è ben visibile nell'illustrazione sottostante..
Pertanto, un singolo evento chiaramente non può correggere la situazione. Tradizionalmente, non considereremo i risultati della riunione della Fed in questo articolo, poiché riteniamo che debbano trascorrere almeno 24 ore dopo l'evento, affinché tutti i partecipanti al mercato possano assimilarlo completamente e digerire ciò che hanno ascoltato e visto. Non è raro che durante la pubblicazione dei risultati (che nella maggior parte dei casi sono già noti in anticipo) o durante l'intervento di Jerome Powell, il mercato negozi in modo impulsivo, guidato dalle emozioni. Il prezzo può salire a velocità fulminea, ma già dopo 10-15 ore può tornare ai valori iniziali. Pertanto, riteniamo sia necessario del tempo per trarre conclusioni definitive sia sulla politica monetaria della Fed che sulla reazione del mercato.
La posizione del dollaro rimane poco invidiabile a prescindere dalla decisione della Fed. Se la Fed riduce il tasso di interesse chiave, questo rappresenta un fattore "ribassista" per il dollaro. Se la Fed non riduce il tasso di interesse chiave, il dollaro ha comunque una grande quantità di altri fattori che favoriscono un suo deprezzamento. Continuiamo a ritenere che il fattore chiave della situazione attuale sia il flat sul TF giornaliero, poiché in presenza di eventi fondamentali e macroeconomici, non si possono vedere buoni movimenti se si è formata una fase di lateralità nel mercato..
E il range laterale attuale non è locale (di qualche settimana), che potrebbe effettivamente concludersi sotto l'influenza di un evento fondamentale così forte come la riunione della Fed. Si tratta di un range globale, in corso dal 1° luglio. Inoltre, alcune ore prima dell'annuncio dei risultati della riunione della Fed, il prezzo si trovava esattamente nel mezzo del canale laterale 1,1400-1,1830. Pertanto, ci vorrebbe un movimento molto forte affinché il flat possa improvvisamente concludersi.
Come conclusione generale, possiamo affermare che, con qualunque politica della Fed, non ci aspettiamo un rafforzamento a medio termine della valuta americana. Nelle ultime settimane, la sterlina britannica sta scendendo attivamente, ma anche questo movimento appare molto dubbio e non smentisce il fatto che il range sia ancora presente. Quindi, se parliamo di un movimento logico e naturale, non possiamo prevedere una crescita del dollaro, e ciò è difficile anche nei prossimi mesi. Vogliamo anche ricordare che lo shutdown negli Stati Uniti sta continuando da un mese, e ciò non sta causando alcun disagio al dollaro, il che è di per sé strano..
La volatilità media della coppia EUR/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione, al 30 ottobre, è di 43 punti e si caratterizza come "bassa". Per mercoledì ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,1615 e 1,1701. Il canale superiore di regressione lineare è orientato verso l'alto, il che indica ancora una tendenza rialzista. L'indicatore CCI è entrato nell'area di ipercomprato, un fattore che potrebbe provocare un nuovo ciclo rialzista.
Livelli di sostegno più vicini:
S1 – 1,1597
S2 – 1,1536
S3 – 1,1475
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1658
R2 – 1,1719
R3 – 1,1780
Raccomandazioni di trading:
La coppia EUR/USD sta tentando di avviare un nuovo trend rialzista sul time frame a 4 ore; su tutti i time frame superiori, il trend rialzista rimane intatto, ma sul time frame giornaliero, il mercato è in fase di lateralità da diversi mesi. L'andamento della valuta americana è ancora fortemente influenzato dalla politica di Donald Trump, che non sembra intenzionato a "fermarsi qui". Negli ultimi tempi, il dollaro è salito, ma le ragioni locali appaiono quanto meno controverse. Tuttavia, la lateralità sul time frame giornaliero spiega tutto. Se il prezzo si trova sotto la media mobile, si possono considerare piccole posizioni short con obiettivi a 1,1597 e 1,1536 sulla base di fattori puramente tecnici. Se invece il prezzo rimane al di sopra della linea della media mobile, restano valide le posizioni long con obiettivi a 1,1841 e 1,1902 per la continuazione del trend.
Spiegazione delle illustrazioni:
I canali di regressione lineare aiutano a determinare la tendenza corrente. Se vanno entrambi in una direzione, significa che al momento la tendenza è forte;
La linea della media mobile (impostazioni 20,0, Smoothed) determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui è necessario effettuare il trading;
Livelli Murray – livelli target per movimenti e correzioni;
Livelli di volatilità (linee rosse) - probabile canale dei prezzi in cui la coppia trascorrerà i giorni successivi, sulla base degli indicatori di volatilità correnti;
Indicatore CCI – il suo ingresso nell'area di ipervenduto (inferiore a -250) o nell'area di ipercomprato (superiore a +250) significa che si sta avvicinando l'inversione di tendenza in direzione opposta.
