La coppia valutaria EUR/USD ha negoziato giovedì con una volatilità minima e senza alcun desiderio di muoversi in un senso o nell'altro. In generale, al termine di giovedì, poco è cambiato nel mercato valutario. Se nel Regno Unito si è tenuta almeno una riunione della Banca d'Inghilterra, i cui risultati avrebbero potuto sorprendere i trader, nell'Unione Europea sono stati pubblicati due report ordinari che non hanno suscitato alcun interesse. E la cosa non sorprende, poiché questa settimana il mercato ha tranquillamente ignorato rapporti molto più importanti come quelli dell'ISM e dell'ADP. Pertanto, cosa c'è di sorprendente se il mercato non ha prestato attenzione alla produzione industriale in Germania (che, come al solito, si è rivelata peggiore delle previsioni) e alle vendite al dettaglio (anch'esse inferiori alle aspettative)?
Da più di un mese continuiamo a dire che l'attuale calo dell'euro e l'apprezzamento del dollaro sono completamente illogici. Tutto è iniziato all'inizio di ottobre, quando Donald Trump ha cominciato a imporre nuovi dazi. Ricordiamo che sotto le "tasse" sono rientrati tutti i camion importati negli Stati Uniti, i farmaci e persino i mobili. Poco dopo, Donald Trump ha annunciato l'aumento dei dazi per l'India fino al 50%, e successivamente ha comunicato un aumento dei dazi per la Cina del 100%. E per tutto questo tempo, il dollaro è cresciuto senza preoccupazioni. Sì, verso la fine del mese, le tensioni commerciali tra gli Stati Uniti e la Cina sono leggermente diminuite, e le parti sono persino riuscite a firmare una qualche forma di armistizio. Per un anno. Ma come si può considerare che il dollaro sia cresciuto a causa di questa notizia, quando cresceva altrettanto durante l'intensificazione delle tensioni tra i due "giganti" della mappa politica mondiale?
Non bisogna dimenticare nemmeno lo "shutdown". Quando è iniziato, gli esperti hanno annunciato ovunque che ora il dollaro non ne sarebbe uscito indenne. Ma, come vediamo, per tutto il mese di ottobre, la valuta americana è aumentata di valore, e lo "shutdown" è diventato un ulteriore fattore che il mercato ha semplicemente ignorato.
Come non menzionare la politica "colombiana" della Fed. A settembre e ottobre, la Federal Reserve ha abbassato il tasso di interesse chiave due volte, ma il dollaro ha continuato a crescere anche in questo caso. Questo è avvenuto nonostante la BCE e la Banca d'Inghilterra abbiano mantenuto i loro tassi chiave invariati. Certo, molti "esperti" hanno subito iniziato a parlare di un "orientamento non sufficientemente colombiano" della Fed, per cercare di spiegare la crescita della valuta americana. Ricordiamo che nel mercato ci sono movimenti che sono estremamente difficili da spiegare. O semplicemente impossibili. Pertanto, quando si osserva un simile movimento, è opportuno guardare in faccia la realtà, piuttosto che inventare giustificazioni.
Dal nostro punto di vista, l'unica cosa che può spiegare l'attuale calo della coppia è il range laterale sul time frame giornaliero. Il range non è semplicemente un periodo di tempo in cui il prezzo si trova all'interno di un certo intervallo. Il prezzo non si trova lì per caso. Di solito, il range indica un accumulo o una distribuzione di posizioni da parte dei market maker. Pertanto, all'interno di un range, i movimenti possono essere qualsiasi cosa e non corrispondono in alcun modo ai fondamentali o alla macroeconomia.
La volatilità media della coppia EUR/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione, al 7 novembre, è di 48 punti e si caratterizza come "bassa". Per venerdì ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,1491 e 1,1587. Il canale di regressione lineare senior è diretto verso il basso, segnalando una tendenza al ribasso, ma in realtà sul TF giornaliero prosegue il flat. L'indicatore CCI è entrato nell'area di ipervenduto due volte(!!!), un fattore che potrebbe provocare un nuovo ciclo rialzista.
Livelli di sostegno più vicini:S1 – 1,1475
S2 – 1,1414
S3 – 1,1353
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1536
R2 – 1,1597
R3 – 1,1658
Raccomandazioni di trading:
La coppia EUR/USD sta tentando di avviare occasionalmente un nuovo trend rialzista sul time frame a 4 ore, ma nel complesso continua a scendere. Su tutti i time frame superiori, il trend rialzista si mantiene, ma sul time frame giornaliero il mercato è in fase di lateralità da diversi mesi. L'andamento della valuta americana è ancora fortemente influenzato dal contesto fondamentale globale. Negli ultimi tempi, il dollaro è cresciuto, ma le ragioni locali appaiono quanto meno controverse. Tuttavia, la lateralità sul time frame giornaliero spiega tutto. Se il prezzo si trova sotto la media mobile, si possono considerare piccole posizioni short con obiettivi a 1,1475 e 1,1414 sulla base di fattori puramente tecnici. Se invece il prezzo rimane al di sopra della linea della media mobile, restano valide le posizioni long con obiettivi a 1,1841 e 1,1902 per la continuazione del trend.
Spiegazione delle illustrazioni:
I canali di regressione lineare aiutano a determinare la tendenza corrente. Se vanno entrambi in una direzione, significa che al momento la tendenza è forte;
La linea della media mobile (impostazioni 20,0, Smoothed) determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui è necessario effettuare il trading;
Livelli Murray – livelli target per movimenti e correzioni;
Livelli di volatilità (linee rosse) - probabile canale dei prezzi in cui la coppia trascorrerà i giorni successivi, sulla base degli indicatori di volatilità correnti;
Indicatore CCI – il suo ingresso nell'area di ipervenduto (inferiore a -250) o nell'area di ipercomprato (superiore a +250) significa che si sta avvicinando l'inversione di tendenza in direzione opposta.
