La coppia valutaria EUR/USD ha continuato a muoversi in modo estremamente lento durante gran parte della giornata di mercoledì. In effetti, non c'è nulla di sorprendente in questo tipo di movimento, poiché ieri non erano in programma eventi o pubblicazioni importanti a livello mondiale. Abbiamo sottolineato come la seconda stima dell'inflazione per l'Unione Europea non sia nemmeno lontanamente paragonabile a un evento significativo, e il verbale della Fed lo è ancor meno, poiché viene pubblicato tre settimane dopo la riunione, così che le informazioni che contiene possono essere considerate obsolete.
Pertanto, durante la giornata di ieri, il mercato non ha avuto nulla a cui reagire, e negli ultimi mesi ha palesemente mostrato riluttanza a prendere l'iniziativa. Al momento, tutta l'analisi dei movimenti della coppia si concentra su due aspetti: volatilità e trading laterale sul grafico giornaliero. I due concetti sono interconnessi, e si può affermare che in assenza dell'uno non ci sarebbe l'altro. La volatilità sta diminuendo sia a breve termine che a lungo termine. Di conseguenza, giorno dopo giorno, il mercato scambia con sempre minor dinamicità. Da cosa potrebbe dipendere? Riteniamo che sia evidente per tutti gli attori del mercato che il contesto fondamentale e macroeconomico non giochino un ruolo rilevante. Sì, nell'ultimo mese e mezzo non abbiamo visto rapporti importanti sul mercato del lavoro e sulla disoccupazione negli Stati Uniti, ma questo ha forse portato la Fed a interrompere le sue riunioni? Al contrario, nelle ultime due riunioni la Fed ha preso decisioni "colomba", ma la mossa non ha impedito al dollaro di crescere.
E lo "shutdown"? Si può davvero considerare un evento ordinario? E tutti gli altri rapporti ed eventi nel mondo, in particolare negli Stati Uniti? Donald Trump non ha forse imposto nuove tariffe nel mese di ottobre? Eppure la volatilità continua a diminuire e i movimenti sul mercato rimangono illogici. L'unica spiegazione possibile è il trading laterale (flat). Molti trader vedono il flat come un evento casuale. Molti credono che si formi a causa dell'assenza di notizie o di eventi significativi. Questo è un grande errore. Il flat si forma per motivi completamente diversi.
Ricordiamo che il movimento di qualsiasi strumento può essere sostanzialmente suddiviso in trend e flat. Come tutti sappiamo, il mercato è dominato dai grandi attori, i market-maker. Pertanto, i periodi di flat rappresentano l'accumulo o la distribuzione delle posizioni da parte dei market-maker. Un trend, d'altra parte, è l'implementazione di operazioni già formate. In parole semplici, il grande capitale prima accumula le proprie posizioni e poi inizia il movimento, quando non c'è sufficiente liquidità per soddisfare la domanda o l'offerta.
Pertanto, l'attuale flat sul timeframe giornaliero non è un caso né una conseguenza di un debole contesto informativo. Si tratta di azioni pianificate da parte dei grandi attori. Quando avranno completamente formato le proprie posizioni, inizierà il trend. Continuiamo a ritenere che il trend sarà rialzista, poiché è estremamente difficile dire per quali motivi qualcuno possa acquistare dollari in questo momento. Di conseguenza, nella situazione attuale, rimane solo da aspettare e... iniziare ad accumulare posizioni. Poiché il prezzo è sceso verso il limite inferiore del flat – il livello di 1,1400 – questo è un buon momento per posizioni a lungo termine.
La volatilità media della coppia EUR/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione, al 20 novembre, è di 55 punti e si caratterizza come "media". Per giovedì ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,1481 e 1,1591. Il canale di regressione lineare senior è diretto verso il basso, segnalando una tendenza al ribasso, ma in realtà sul TF giornaliero prosegue il flat. Nel mese di ottobre l'indicatore CCI è entrato nell'area di ipervenduto due volte(!!!), un fattore che potrebbe provocare un nuovo ciclo rialzista nel 2025. Nel prossimo futuro, l'indicatore potrebbe entrare per la terza volta nella zona di ipervenduto.
Livelli di sostegno più vicini:
S1 – 1,1536
S2 – 1,1475
S3 – 1,1414
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1597
R2 – 1,1658
R3 – 1,1719
Raccomandazioni di trading:
La coppia EUR/USD si è nuovamente stabilita sopra la media mobile, con un trend rialzista che si mantiene su tutti i timeframe superiori, mentre sul timeframe giornaliero si registra un trading laterale da diversi mesi. La valuta americana continua a essere fortemente influenzata dal contesto fondamentale globale. Recentemente, il dollaro ha mostrato segnali di crescita, ma le ragioni di questo movimento potrebbero essere esclusivamente tecniche. Quando il prezzo si trova al di sotto della media mobile, si possono considerare piccole posizioni short con un obiettivo a 1,1481, basato puramente su motivi tecnici. Al di sopra della linea della media mobile, le posizioni long rimangono valide con un obiettivo a 1,1800 (linea superiore del trading laterale sul timeframe giornaliero).
Spiegazione delle illustrazioni:
I canali di regressione lineare aiutano a determinare la tendenza corrente. Se vanno entrambi in una direzione, significa che al momento la tendenza è forte;
La linea della media mobile (impostazioni 20,0, Smoothed) determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui è necessario effettuare il trading;
Livelli Murray – livelli target per movimenti e correzioni;
Livelli di volatilità (linee rosse) - probabile canale dei prezzi in cui la coppia trascorrerà i giorni successivi, sulla base degli indicatori di volatilità correnti;
Indicatore CCI – il suo ingresso nell'area di ipervenduto (inferiore a -250) o nell'area di ipercomprato (superiore a +250) significa che si sta avvicinando l'inversione di tendenza in direzione opposta.
