Bitcoin resta intorno a 86.000 dollari e Ethereum è scambiato sopra i 2.700 dollari. Venerdì il prezzo è salito fino quasi a 87.000, a circa 500 dollari dal picco di settembre, per poi ritracciare sotto gli 86.000: è già il secondo impulso settimanale che si esaurisce. Sullo sfondo di questa pausa il grafico sta preparando un segnale che non si vedeva da oltre un anno.
Si tratta dell'allineamento delle medie mobili semplici a 50, 100 e 200 giorni. Un allineamento rialzista completo significa che la media a 50 giorni si trova al di sopra della media a 100 giorni, che a sua volta si trova al di sopra della media a 200 giorni. Questo è il primo allineamento del genere da giugno 2025. Va notato che l'allineamento precedente è durato 97 giorni, durante i quali Bitcoin è salito solo da 106.000 a 112.000 dollari.
Il segnale non garantisce un rally, e la storia lo dimostra. Nell'ottobre 2020 l'allineamento si è formato attorno a 13.600 dollari. All'inizio di novembre 2023 si è nuovamente confermato ed è durato fino a maggio 2024, periodo in cui il prezzo è più che raddoppiato, da circa 35.000 a 73.000 dollari. Ma nel giugno 2024 una configurazione analoga è durata appena 20 giorni, dopodiché Bitcoin ha perso circa il 10%. Dei quattro casi, due hanno prodotto guadagni, due sono state trappole per chi aveva comprato sul segnale.
La minaccia principale per il segnale oggi non sono le medie mobili in sé, ma il dollaro. L'avanzata di Bitcoin del 40% fino a 87.000 nel terzo trimestre si è fermata a 85.000 in presenza della forza persistente del dollaro e del repentino aumento dei rendimenti dei titoli di Stato USA. Come promemoria, il debole rapporto sull'occupazione del 2 ottobre ha sostenuto Bitcoin, alimentando le aspettative di una pausa della Fed e offrendo un margine di sicurezza agli acquirenti, ma ciò non garantisce un ulteriore rally rialzista. Credo che saranno l'andamento del dollaro e del mercato obbligazionario, e non l'intersezione delle due linee, a determinare se l'attuale struttura si trasformerà in un trend rialzista sostenibile.
Finché Bitcoin resta sopra 85.000, conto su un nuovo attacco a 87.600; un consolidamento al di sopra aprirebbe la strada verso 90.000. Un ritorno sotto 85.000 riporterebbe il prezzo nel range di settembre e ridurrebbe il peso dell'allineamento rialzista.
Bitcoin si sta muovendo all'interno di un intervallo ristretto tra il supporto a 85.800 e la resistenza a 86.400, con limiti esterni a 85.000 e 87.600. La strategia si basa su due direzioni speculari con una gamma completa di scenari di breakout e rimbalzo. Sono previsti due punti di ingresso per l'acquisto. Il primo: breakout al rialzo a 86.400 e una fase di consolidamento — acquisto con target a 87.600, dove prendo profitto e valuto una posizione short in caso di pullback, a condizione che il prezzo sia sopra la media mobile a 50 giorni e l'Awesome Oscillator sia sopra lo zero. Il secondo: rimbalzo da 85.800, se il breakout al ribasso si è rivelato falso — acquisto sul ritorno, prima a 86.400 e poi a 87.600.
Le vendite sono speculari. Con breakout confermato sotto 85.800 si considera una posizione short con con target 85.000, a condizione che la media mobile si trovi sopra il prezzo e l'AO sia sotto lo zero. Se il breakout sopra 86.400 non regge e il prezzo torna sotto il livello, si apre una posizione short dalla resistenza, tornando a 85.800 e poi a 85.000. Per riferimento, la media mobile a 50 giorni si aggira intorno a 79.495, quindi al livello di prezzo attuale, la vendita rimane contro-trend.
Per Ethereum la logica è identica a quella di Bitcoin, applicata alla propria scala di prezzi: corridoio interno tra il supporto a 2.712 e la resistenza a 2.727, con limiti esterni a 2.682 e 2.748. Acquisto al breakout confermato sopra 2.727 con target 2.748, dove si prende profitto e si considera una posizione short in caso di pullback; la condizione è sempre la stessa: prezzo sopra la media mobile a 50 giorni e l'Awesome Oscillator sopra lo zero. Acquisto sul rimbalzo da 2.712, se il breakout al ribasso è risultato falso, con primi target a 2.727 e poi 2.748.
Per le vendite: breakout confermato sotto 2.712 avvia una posizione short con target 2.682, a condizione che la media sia sopra il prezzo e l'AO sotto lo zero. Il falso breakout sopra 2.727 con ritorno nel range dà una posizione short con primo target 2.712 e successivo 2.682. Entrambi gli indicatori rimangono filtri per i falsi segnali, non ragioni indipendenti per un ingresso anticipato, e una decisione viene presa solo dopo l'effettiva conferma del prezzo ai livelli designati.
