Sesja azjatycka w piątek odbyła się dosyć cicho - główne pary walutowe "silnej" grupy wykazywały powolną dynamikę, kontynuując powolny (raczej bezwładny) ruch we wcześniej ustalonym kierunku. I tylko dolar australijski w parze z amerykańską walutą zaskoczył dużą zmiennością - odskoczył od tygodniowego minimum na poziomie 0,6850 i gwałtownie skierował się w kierunku 69 pozycji. Ale pomimo faktu, że wzrost ceny jest teraz impulsywny, nie należy mu ufać - "Ozzy" koryguje na podstawie jednego raportu makroekonomicznego, który niespodziewanie okazał się lepszy niż oczekiwano. To oczywiście nie wystarczy do odwrócenia trendu, ponieważ wiele innych podstawowych czynników gra przeciwko australijskiej walucie. W związku z tym ryzykowne jest otwieranie krótkich pozycji dla pary aud/usd, szczególnie w oczekiwaniu na opublikowanie danych o wzroście amerykańskiego rynku pracy (Nonfarmów).
Bezpośrednim powodem wzrostu dolara australijskiego był listopadowy raport o wolumenie handlu detalicznego, który został opublikowany dzisiaj podczas sesji azjatyckiej. Wskaźnik ten spadał w ciągu ostatnich trzech miesięcy, osiągając 0,2% w październiku. Według prognoz w grudniu wskaźnik miał wzrosnąć do 0,4%. W rzeczywistości okazał się jednak znacznie wyższy - około 0,9%. Jest to najsilniejsze tempo wzrostu w ciągu ostatnich dwóch lat (pod koniec jesieni 2017 r. wskaźnik wzrósł o 1,1%). Ten fakt pozwolił bykom przejąć inicjatywę, po pierwsze, spowalniając rozwój południowego trendu, a po drugie, umożliwiając nabywcom pary częściowe odzyskanie utraconych pozycji. Jednocześnie jest mało prawdopodobne, aby ostatnie wydarzenia zasadniczo zmieniły sytuację dla pary - w ciągu zaledwie kilku godzin, na początku amerykańskiej sesji, inwestorzy zmienią orientację w kierunku dynamiki dolara amerykańskiego, który z kolei zareaguje na Nonpharmy. Australijska waluta wciąż nie ma własnych argumentów na rzecz wzrostu - i nawet powyższy raport rodzi pewne pytania.
Zdaniem niektórych ekspertów nienormalnie silny wzrost wskaźnika tłumaczy okres przedświąteczny, podczas którego miał miejsce tzw. "Czarny piątek" i "Cyberponiedziałek". Australijczycy najwyraźniej postanowili skorzystać ze znacznych rabatów, aktywnie kupując prezenty na Boże Narodzenie. Zazwyczaj wzrost aktywności konsumentów obserwuje się w grudniu, bezpośrednio w przeddzień ferii zimowych. Ale w 2019 r., według wielu analityków, "boom konsumencki" przeniósł się do listopada ze względu na znaczne rabaty. Jeśli te założenia są prawidłowe, to grudniowy wskaźnik sprzedaży detalicznej będzie wyglądał słabo w porównaniu do listopada, chociaż rynek będzie oczekiwał odpowiedniego wzrostu w Nowym Roku.
Jest oczywiste, że pozytywny raport na temat wzrostu aktywności konsumentów w okresie masowych sezonowych rabatów zostanie zignorowany przez członków Reserve Bank of Australia. Ponadto w ostatnim czasie prawdopodobieństwo poluzowania polityki pieniężnej przez RBA tylko wzrosło - szczególnie po opublikowaniu niejednoznacznych danych na temat wzrostu rynku pracy w kraju. Wzrost liczby zatrudnionych wynikał przede wszystkim ze wzrostu komponentu zatrudnienia w niepełnym wymiarze godzin, podczas gdy zatrudnienie w pełnym wymiarze godzin wykazało wyjątkowo słaby wynik. Zgodnie z protokołem z ostatniego spotkania australijskiego organu regulacyjnego bank centralny jest gotowy na dalsze działania w celu złagodzenia polityki pieniężnej, ale jak dotąd ocenia skuteczność już podjętych środków. Jednocześnie członkowie regulatora skupili się na rynku pracy i słabym wzroście gospodarki krajowej. Przypomnę, że według najnowszych danych wolumen PKB spadł do 0,4%, podczas gdy ogólna prognoza wyniosła 0,5%. W ujęciu rocznym gospodarka kraju zwolniła do 1,7%. PKB Australii spada od połowy ubiegłego roku, głównie z powodu niższych wydatków konsumpcyjnych. Na przykład w trzecim kwartale wydatki wzrosły o 0,1% - to najsłabszy wynik od 2008 roku.
Tak więc nieoczekiwany przypływ optymizmu dla pary aud/usd może być krótkotrwały. Sam raport, który w rzeczywistości służył jako punkt wyjścia do korekty pary, nie jest w stanie zmienić stosunku członków RBA do perspektyw polityki pieniężnej, co oznacza, że wpływ tego fundamentalnego czynnika będzie krótkotrwały.
Z punktu widzenia technologii od wczoraj sytuacja się nie zmieniła. Para wciąż znajduje się pomiędzy środkową a dolną linią wskaźnika Bollinger Bands na codziennym wykresie. Ponadto wskaźnik Ichimoku wygenerował sygnał Dead Cross, w którym linie Tenkan-sen i Kijun-sen są powyżej ceny, a chmura Kumo znajduje się poniżej. Wszystko to sugeruje, że para ma potencjał do spadku, aż do dolnej granicy powyższej chmury, czyli do około 0,6800. Jeśli po wydaniu American Nonfarms ruch ceny będzie impulsywny, para może przebić się przez ten poziom wsparcia, umacniając się na 67 pozycji.
