Uczestnicy rynku walutowego coraz częściej unikają ryzyka, co z kolei zwiększa zainteresowanie bezpiecznym dolarem. Ogólne zaniepokojenie związane z nowym szczepem koronawirusa stłumiło popyt na ryzykowne aktywa, podczas gdy dolar spowolnił spadek na wszystkich głównych parach dolarowych. Podczas wtorkowej sesji azjatyckiej indeks dolara osiągnął prawie połowę 90. figury, odzwierciedlając popyt na instrumenty ochronne. I choć nie mówimy teraz o wzroście dolara, amerykańska waluta nadal wykazuje charakter i nie zamierza rezygnować z utrzymania swoich pozycji. W przypadku pary AUD/USD sytuację pogarsza nieznaczne osłabienie na rynku surowców: ceny rudy żelaza w Chinach spadły na tle spadku wykorzystania mocy produkcyjnych chińskich hut. Te fundamentalne dane sprowadziły Australijczyka z powrotem do poziomu 76. figury.
Giełdy australijskie są dziś zamknięte, ponieważ kraj obchodzi Dzień Założenia. Dlatego należy wziąć pod uwagę bieżącą dynamikę pary walutowej aud/usd, w tym przez pryzmat tego czynnika. Jednak ostatnio dolar australijski podąża za swoim amerykańskim imiennikiem, więc w krótkim okresie dolar będzie siłą napędową pary. Ale jutro cała uwaga traderów AUD/USD zostanie przykuta do australijskiej publikacji: poznamy kluczowe dane o wzroście inflacji w tym kraju. W tym przypadku Australijczyk może pokazać charakter, nawet pomimo ogólnej dominacji waluty amerykańskiej.
Ale najpierw wróćmy do dolara amerykańskiego i przyjrzyjmy się przyczynom ponownego wzrostu. Przede wszystkim należy zauważyć, że wzrost ten jest po pierwsze falisty, a po drugie nie impulsywny. Indeks dolarowy jest bardziej skłonny do przestrzegania zasady "jeden krok do przodu, dwa do tyłu". Wszystko to sugeruje, że amerykańska waluta jest nadal wrażliwa, a pozycje byków dolarowych są raczej chwiejne. Obserwujemy typową (i jeszcze jedną) awersję do ryzyka ze względu na sytuację ze szczepem południowoafrykańskim.
Bezpośrednim powodem narastania awersji do ryzyka była publikacja naukowców z National Laboratory Health Service w Johannesburgu, którzy przeprowadzili badania nad nowym szczepem wirusa. Zgodnie z wynikami tych badań okazało się, że szczep wirusa występujący w RPA jest odporny na przeciwciała i stwarza niebezpieczeństwo ponownego zakażenia. Wirusolodzy przetestowali go na osoczu krwi pacjentów, którzy mieli COVID-19 i stwierdzili, że jest odporny na przeciwciała neutralizujące powstałe po wcześniejszej chorobie. Drugi, wyjątkowo nieprzyjemny wniosek jest taki, że opracowane szczepionki mogą być nieskuteczne przeciwko szczepowi południowoafrykańskiego.
Oliwa do ognia dolały też przedstawiciele amerykańskiej firmy farmaceutycznej Moderna, twierdząc, że ich szczepionka powoduje "słabszą odpowiedź immunologiczną" na wspomniany szczep. Przedstawiciele innych gigantów farmaceutycznych - Pfizer i BioNTech - już wcześniej stwierdzili, że ich leki są skuteczne przeciwko brytyjskiemu szczepowi, podczas gdy kwestia szczepu południowoafrykańskiego pozostaje otwarta. Poza tym brytyjski premier Boris Johnson przestraszył wczoraj rynki swoją retoryką. Według niego w tej chwili istnieje ryzyko nowego szczepu, przeciwko któremu opracowane szczepionki będą bezsilne.
Ten przepływ informacji wywołał naturalną reakcję uczestników rynku walutowego: bezpieczny dolar ponownie poszedł w górę, a ryzykowne aktywa stały się persona non grata. Para aud/usd nie była tutaj wyjątkiem, ponieważ uległa atakowi byków dolarowych.
Biorąc pod uwagę ogólne trendy, w krótkim okresie (dosłownie do jutra) sprzedaż z bieżących pozycji może być rozważana z głównym celem 0,7640 (linia Kijun-sen, zbiegająca się z dolną linią wskaźnika Wstęg Bollingera na wykresie dziennym). Ale tutaj należy pamiętać, że 27 stycznia, czyli w środę, Ozzie może zmienić kierunek swojego ruchu. Po pierwsze, opublikowana zostanie kluczowa publikacja danych o wzroście inflacji w Australii, a po drugie wyniki styczniowego posiedzenia Fed. Oba wydarzenia są ważne dla aud/usd, dlatego w tej chwili nie zaleca się otwierania dużych pozycji na parze.
Według wstępnych prognoz wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych w Australii w IV kwartale ubiegłego roku powinien wzrosnąć do 0,7% (kw/kw) - po rekordowym skoku do 1,6% w III kwartale. W ujęciu rocznym wskaźnik powinien pozostać na poziomie III kwartału. Jeśli ta publikacja znajdzie się w zielonej strefie, Australijczyk otrzyma znaczące wsparcie. W tym przypadku prawdopodobieństwo dalszego łagodzenia polityki pieniężnej RBA zmniejszy się jeszcze bardziej - sądzę, że do zera (zwłaszcza jeśli weźmiemy pod uwagę średniookresowe perspektywy na najbliższe miesiące).
Jednak wyniki styczniowego posiedzenia Fed mogą nie być korzystne dla amerykańskiej waluty. W świetle rosnącego optymizmu związanego ze zwycięstwem Bidena w wyborach, na rynku walutowym coraz częściej pojawiają się przypuszczenia, że Fed przed terminem zakończy programy stymulacyjne. Jednak nie tak dawno szef Rezerwy Federalnej zaprzeczył tym plotkom, twierdząc, że jest za wcześnie, aby o tym mówić. Najprawdopodobniej Powell jutro wygłosi podobne przemówienie, wywierając presję na dolara.
Zatem w krótkim okresie presja ze strony byków dolarowych będzie kontynuowana: dolar pokaże charakter w obliczu wzrostu awersji do ryzyka. Jednak jutrzejsze wydarzenia mogą znacząco zmienić fundamentalne tło dla pary aud/usd, zwłaszcza jeśli publikacja inflacji znajdzie się w "zielonej strefie", a wyniki styczniowego posiedzenia nie są korzystne dla dolara. Dlatego w średnim i długim okresie priorytetem pozostają długie pozycje. Aby trend północny mógł się rozwinąć, kupujący muszą pokonać poziom oporu 0,7730 - w tym punkcie cenowym linia Tenkan-sen pokrywa się ze środkową linią wskaźnika Wstęg Bollingera na dziennym wykresie. W tym przypadku wskaźnik Ichimoku utworzy byczy sygnał Parada Linii, potwierdzający siłę wzrostowego ruchu. Głównym celem trendu północnego jest ważny psychologiczny poziom 0,7800 - jest to górna linia wskaźnika Wstęg Bollingera na tym samym wykresie.
