Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe odnotowują spadki w środę wraz z europejskimi akcjami, a rentowności obligacji wzrosły, ponieważ inwestorzy nadal otrzymują raporty o zarobkach korporacji cierpiących z powodu wysokiej inflacji i wysokich stóp procentowych. Kontrakty futures na wrażliwy na stopy Nasdaq 100 spadły o około 0,8%, a kontrakty na S&P 500 spadły o 0,5%. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 4 punkty bazowe.
Jak zauważyłem powyżej, na tle ciągłych jastrzębich uwag amerykańskich polityków, inwestorzy śledzą raporty zysków i strat w poszukiwaniu oznak, w jaki sposób wysiłki banków centralnych mające na celu ograniczenie inflacji wpływają na działalność gospodarczą.
Wczorajsze wyniki głównych amerykańskich wierzycieli pozostają niejednoznaczne: Goldman Sachs Group Inc. nie potrafiła skorzystać z wysokich stóp, a Bank of America Corp. przekroczył oczekiwania dotyczące zysków. Dziś czekamy na raport Morgan Stanley.
Jednak, jak zauważają niektórzy menedżerowie, teraz kładzie się nacisk na zmniejszenie ryzyka, ponieważ nic dobrego z zaostrzenia polityki pieniężnej ze strony banków centralnych nie może się zdarzyć.
Indeks Stoxx Europe 600 spadł o około 0,3%, a akcje ASML Holding NV spadły o 4,8% po tym, jak raport o zyskach holenderskiego producenta chipów wzbudził obawy o perspektywy popytu w obliczu wysokich cen.
Dane o inflacji w Wielkiej Brytanii, która utrzymała się na niebotycznym poziomie, spowodowały wzrost rentowności dwuletnich obligacji w Wielkiej Brytanii o 15 punktów bazowych.
Jeśli chodzi o stopy procentowe w USA, benchmark wynosi obecnie od 4,75% do 5%. Swapy stóp procentowych wskazują na podwyżkę przez Fed o ćwierć punktu w maju, a obniżki stóp rozpoczną się dopiero w lipcu.
Na innych rynkach Bitcoin spadł poniżej poziomu 30 000 USD. Ropa spadła, ponieważ inwestorzy porównali oznaki spadku zapasów ropy naftowej w USA z obawami o nierównomierne ożywienie popytu. Ceny złota i rudy żelaza spadły po tym, jak chińskie władze obiecały powstrzymać "nieuzasadniony" wzrost cen.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną na indeksie S&P500, pozostaje popyt na ryzykowne aktywa, dalszy wzrost indeksu nastąpi po tym, jak byki zdołają umocnić się powyżej 4150 USD i 4180 USD, blisko których znajduje się 4208 USD. Nie mniej priorytetowym zadaniem byków będzie osiągnięcie 4229 USD, co wzmocni nową hossę. W przypadku spadku na tle rosnącego ryzyka dalszego wzrostu stóp procentowych i przemówienia z powodu tej recesji, kupujący najprawdopodobniej uaktywnią się w okolicach 4116 USD. Przebicie szybko zepchnie instrument handlowy zarówno do 4090, jak i 4060 USD i otworzy drogę do 4038 USD.
