W poniedziałek ropa Brent konsoliduje się w pobliżu minimów z ubiegłego tygodnia, kontynuując testowanie krótkoterminowego trendu wzrostowego. Już piąty raz w ciągu ostatnich dni notowania docierają do dolnej granicy, co zwiększa prawdopodobieństwo wybicia.
Jeśli cena przebije wsparcie na poziomie 73,2 USD, rynek może wejść w głębszą korektę. W przypadku wzrostu kluczowym oporem pozostaje poziom 77,28 USD (200-dniowa średnia krocząca), a pośrednia bariera dla kupujących znajduje się w okolicach 75,9 USD.
Otoczenie rynkowe pozostaje niejednoznaczne. W krótkim terminie pewne czynniki wspierają ceny ropy, sygnalizując napięcia na rynku. Inwestorzy uważnie obserwują opóźnienia rosyjskich tankowców, które utknęły z powodu sankcji nałożonych przez USA.
Dodatkowym czynnikiem sprzyjającym wzrostowi cen jest osłabienie indeksu dolara (DXY) oraz potencjalne zaostrzenie sankcji wobec Iranu.
Jednak w dłuższej perspektywie przeważają czynniki hamujące wzrost cen. Wśród nich znajdują się obawy o eskalację wojen handlowych, możliwość rozwiązania konfliktu między Rosją a Ukrainą oraz prognozowana nadwyżka podaży ropy.
Najnowsze raporty MAE i EIA wskazują, że przewidywane istotne ograniczenie eksportu rosyjskiej ropy w wyniku sankcji USA na razie się nie potwierdza.
Analiza techniczna ropy Brent
Obecnie ropa zbliża się do momentu, w którym może dojść do wybicia trendu, co sprawia, że najbliższe sesje będą kluczowe dla dalszego kierunku rynku.
Główne poziomy:
- 73,2 USD – kluczowe wsparcie, którego przebicie może pogłębić spadki.
- 72 USD – kolejny poziom, gdzie mogą pojawić się kupujący.
- 75,9 USD – istotny poziom oporu pośredniego.
- 77,28 USD – 200-dniowa EMA, kluczowa bariera dla byków.
Wskaźniki techniczne:
- RSI (D1) znajduje się w pobliżu 45, co wskazuje na neutralny stan rynku – cena nie weszła jeszcze w obszar wyprzedania.
- MACD generuje sygnał spadkowy, sugerujący możliwość kontynuacji trendu spadkowego.
- 50-dniowa EMA na poziomie 75,5 USD działa jako dodatkowy opór.
Jeśli Brent utrzyma się powyżej 73,2 USD, może nastąpić ruch korekcyjny w stronę 75,9 USD. Z kolei przebicie 73,2 USD doprowadzi do spadków w kierunku 72 USD, a następnie 70–71 USD.
Konsolidacja powyżej 77,28 USD mogłoby natomiast sygnalizować odwrócenie trendu.
Gaz ziemny: ważne opory przed nami
Kontrakty terminowe na gaz ziemny napotykają kilka istotnych oporów w trendzie spadkowym.
Najbliższy poziom oporu znajduje się w strefie 3770–3780 USD/MMBtu.
Kolejny kluczowy poziom oporu w okolicach 4 USD/MMBtu.
W zeszłym tygodniu RSI na wykresie H4 osiągnął strefę wykupienia, po czym rynek, logicznie rzecz biorąc, wszedł w fazę schłodzenia. Jeżeli notowania nie zdołają przebić najbliższego oporu, może dojść do wznowienia trendu spadkowego.
Najważniejsze wydarzenia tygodnia
Negocjacje w sprawie Ukrainy z udziałem rosyjskiej delegacji odbędą się we wtorek w Rijadzie. Proces ten może wpłynąć na oczekiwania dotyczące dostaw rosyjskiej ropy naftowej, a także ocenę ryzyka geopolitycznego.
Sekretarz Skarbu USA, Scott Bessent, poinformował, że USA zamierzają ograniczyć eksport irańskiej ropy do 10% obecnego poziomu, co może doprowadzić do niedoboru podaży i wzrostu cen ropy naftowej.
Według Baker Hughes liczba amerykańskich platform wiertniczych rośnie trzeci tydzień z rzędu, jednak nadal pozostaje o 5% niższa niż przed rokiem. Ogranicza to możliwość dynamicznego zwiększenia wydobycia w krótkim terminie.
Donald Trump zainicjował utworzenie rady ds. dominacji energetycznej, zapowiadając, że Stany Zjednoczone wykorzystają swoje ogromne zasoby energetyczne. Może to sugerować możliwą liberalizację sektora energetycznego oraz wzrost wydobycia.Administracja Trumpa zatwierdziła projekt portu głębinowego Texas GulfLink Deepwater Port, który umożliwi przeładunek 1 mln baryłek ropy dziennie. Zwiększy to potencjał eksportowy USA oraz konkurencję z OPEC.
