Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje ustabilizowały się w środę, a inwestorzy przyjęli postawę wyczekującą. Ostatnie wahania indeksów S&P 500 i Nasdaq 100 wynikają z kombinacji kilku kluczowych czynników fundamentalnych.
Posiedzenie Fed: Oczekuje się, że stopy procentowe pozostaną bez zmian, jednak zaktualizowane prognozy gospodarcze mogą dostarczyć wskazówek co do dalszych działań banku centralnego. Szczególna uwaga rynku skupia się na ryzyku stagflacji wynikającym z trwających sporów handlowych i ich wpływu na wzrost gospodarczy oraz inflację.
Napięcia handlowe i polityka gospodarcza: Utrzymujące się konflikty celne, zapoczątkowane przez administrację prezydenta Trumpa, zwiększają niepewność na rynkach. Inwestorzy obawiają się, że te działania mogą osłabić tempo wzrostu gospodarczego i przyczynić się do wzrostu inflacji, co negatywnie wpływa na sentyment rynkowy.
Słabe raporty finansowe i prognozy: Akcje największych spółek technologicznych, w tym Tesli i Nvidii, odnotowały spadki. Tesla zmaga się z obniżeniem prognoz cenowych przez analityków, którzy wyrażają obawy dotyczące popytu na nową wersję Modelu Y w Chinach i Europie oraz rosnącej konkurencji na rynku.
Wzrost cen złota: Złoto osiągnęło nowy rekordowy poziom 3 045 USD za uncję w wyniku narastających napięć geopolitycznych oraz oczekiwań dotyczących decyzji Fed. Silny popyt na aktywa defensywne sugeruje rosnące obawy inwestorów o stabilność rynku akcji.
Perspektywy S&P 500: Indeks rozpoczął dzisiejszą sesję w rejonie 5 610 punktów. Spadek poniżej istotnego poziomu 5 775 punktów zwiększył presję podażową. Konsolidacja poniżej tego poziomu może skutkować kontynuacją spadków w okolice 5 500 punktów.
Nasdaq 100 utrzymuje się w okolicach 19 530 punktów. Ostatnia korekta sprowadziła indeks do poziomu 19 225 punktów, co oznacza spadek o 1,9%. Jeśli tendencja spadkowa się utrzyma, kolejnym celem może stać się poziom 19 000 punktów.
Prognoza średnioterminowa i poziomy wejścia
S&P 500:
Kluczowy poziom oporu znajduje się na poziomie 5 775 punktów. Utrzymanie powyżej tego poziomu może sugerować powrót do trendu wzrostowego. Z kolei dalsza przecena i przełamanie wsparcia na 5 500 punktów mogą zepchnąć instrument w okolice 5 400 punktów. Otwarcie długich pozycji zaleca się po potwierdzeniu odwrócenia trendu powyżej 5 775 punktów, z celami na 5 900 i 6 000 punktów.
Nasdaq 100:
Kluczowe wsparcie znajduje się na poziomie 19 000 punktów. Odbicie od tego poziomu może zapoczątkować wzrost w kierunku 20 000 punktów. Z kolei przebicie 19 000 punktów może pogłębić spadki do 18 500 punktów. Otwarcie długich pozycji zaleca się po potwierdzeniu odwrócenia powyżej 19 500 punktów, z celami na 20 500 i 21 000 punktów.
Tesla: analiza fundamentalna
RBC Capital Markets obniżył cenę docelową dla akcji Tesli z 440 USD do 320 USD, powołując się na niższe oczekiwania wobec oprogramowania do autonomicznej jazdy oraz opóźnienia w uruchomieniu robotaksówek w Chinach i Europie. Dodatkowym wyzwaniem jest rosnąca konkurencja ze strony chińskiego producenta pojazdów elektrycznych BYD, co może osłabić dominację Tesli na tych rynkach.
Analiza techniczna: akcje Tesli nadal pod presją
Akcje Tesli pozostają pod presją sprzedających, tracąc we wtorek 5,3%. Analiza techniczna wskazuje na sygnały sprzedaży, co potwierdzają również wskaźniki RSI i MACD.
Notowania poruszają się w ramach trendu spadkowego, a najbliższy poziom wsparcia znajduje się na 190 USD.
Prognoza i poziomy wejścia
Jeśli trend spadkowy się utrzyma, a wsparcie na poziomie 190 USD zostanie przełamane, cena akcji może spaść do 140 USD. Otwarcie długich pozycji zaleca się dopiero po potwierdzeniu odwrócenia trendu i wybiciu powyżej 265 USD, co może sugerować kontynuację ruchu wzrostowego z docelowymi poziomami na 300 i 320 USD.
