Pod koniec wczorajszej sesji amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły dzień na plusie: S&P 500 wzrósł o 0,67%, Nasdaq 100 zyskał 0,87%, a Dow Jones wzrósł o 0,56%. Jednak cła Donalda Trumpa spowodowały gwałtowny spadek kontraktów terminowych na indeksy podczas handlu posesyjnego.
Wprowadzenie taryf, które Trump określił jako "klucz do długoterminowego dobrobytu Ameryki", wywołało załamanie na giełdach, które wcześniej rosły w nadziei na mniej agresywną politykę taryfową. Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o ponad 3,5%, podczas gdy kontrakty na Nasdaq 100 zniżkowały o 4,5%, osiągając nowe roczne minima.
Trump ogłosił 10% cła na wszystkie towary importowane do USA, a wobec około 60 krajów przewiduje dodatkowe, znacznie wyższe taryfy, szczególnie wobec takich partnerów handlowych jak Chiny, Unia Europejska i Wietnam.
W efekcie trzydniowa seria wzrostów indeksu S&P 500 się zakończyła. Nadzieje rynku na bardziej umiarkowaną politykę taryfową zostały zniweczone, a traderzy wszystkich klas aktywów muszą teraz przygotować się na potencjalnie długi i burzliwy okres negocjacji handlowych.
Administracja Białego Domu poinformowała, że import stali i aluminium nie zostanie objęty nowymi taryfami wzajemnymi, co ma złagodzić negatywne skutki ekonomiczne dla krajowych odbiorców, którzy już teraz płacą 25% cła na kluczowe surowce, wykorzystywane niemal wszędzie – od branży motoryzacyjnej po produkcję sprzętu AGD.
Jednak mimo to akcje spółek z sektorów najbardziej narażonych na nową rundę taryf gwałtownie spadły pod koniec sesji w Nowym Jorku. Akcje Nike Inc., Gap Inc. i Lululemon Athletica Inc. spadły o co najmniej 7%. Silne przeceny dotknęły także producentów półprzewodników, takich jak Nvidia Corp. i Advanced Micro Devices Inc., a także globalnych gigantów przemysłowych, w tym Caterpillar Inc. i Boeing Co.
Sekretarz Skarbu USA, Scott Bessent, wezwał amerykańskich partnerów handlowych, do powstrzymania się od działań odwetowych wobec nowych ceł Donalda Trumpa, ostrzegając, że USA mogą zareagować jeszcze agresywniej.
"Jeśli nie podejmiecie kroków odwetowych, to będzie górna granica" – podkreślił Bessent.
Prawdopodobnie spowolni to globalny handel i spowoduje wzrost cen, zmniejszając zyski przedsiębiorstw i podnosząc koszty końcowe dla konsumentów i potencjalnie wywołując kolejną falę inflacji. Wielu ekspertów uważa, że środki odwetowe ze strony państw objętych nowymi cłami tylko pogorszą globalną sytuację gospodarczą.
Może to doprowadzić do przedłużającej się wyprzedaży aktywów ryzykownych w nadchodzących dniach lub tygodniach, po której inwestorzy ponownie zaczną szukać okazji zakupowych na bardziej atrakcyjnych poziomach.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 kontynuuje spadek. Głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 5520 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 5552 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 5586 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 5483 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 5443 USD, a następnie do 5399 USD.
