Wczoraj amerykańskie rynki finansowe były zamknięte. Amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły handel elektroniczny mieszanie: S&P 500 spadł o 0,03%, Nasdaq 100 zyskał 0,13%, a Dow Jones Industrial Average stracił 0,10%. Europejskie indeksy giełdowe wzrosły, dolar osłabł, a ceny ropy spadły po tym, jak Biały Dom zdementował pogłoski o możliwym udziale USA w działaniach militarnych Izraela przeciwko Iranowi.
Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,4%, choć wciąż zmierza w kierunku pierwszego tygodniowego spadku od początku kwietnia. Najsilniej wrosły akcje firm z sektora turystyki i rekreacji, podczas gdy spółki energetyczne odnotowały spadki. Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły po czwartkowym spadku o 0,9%, kiedy rynki amerykańskie były zamknięte z powodu święta 16 czerwca. Ropa Brent spadła o 2,6%, ograniczając zyski z początku tygodnia. Rentowność obligacji skarbowych utrzymała się na stałym poziomie, podczas gdy indeks dolara spadł drugi dzień z rzędu.
Wzmożone napięcie na rynku wynikało z doniesień, że wysokiej rangi urzędnicy USA przygotowują się na ewentualny atak na Iran w najbliższych dniach. Biały Dom zaznaczył jednak, że prezydent Donald Trump podejmie decyzję w ciągu dwóch tygodni i że rozwiązanie dyplomatyczne pozostaje bardzo prawdopodobne. Tymczasem Izrael przeprowadził kolejne ataki na irańskie obiekty nuklearne w czwartek i ostrzegł, że jego działania mogą obalić przywództwo Teheranu — obie strony czekają teraz na decyzję prezydenta USA.
W atmosferze skrajnej niepewności inwestorzy analizują możliwe scenariusze rozwoju sytuacji. Ryzyko wybuchu pełnoskalowego konfliktu w regionie bez wątpienia stanowi poważny czynnik, który może mieć katastrofalne skutki dla globalnej gospodarki. Niemniej jednak istnieje również nadzieja na dyplomatyczne rozwiązanie, które mogłoby złagodzić napięcia i przywrócić rynkom większą stabilność. Decyzja prezydenta Donalda Trumpa będzie miała kluczowe znaczenie dla dalszego przebiegu tego kryzysu. Do czasu uzyskania większej jasności, zmienność na rynkach pozostanie podwyższona, a uczestnicy rynku powinni zachować szczególną ostrożność przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Według Capital Economics Ltd niektóre skrajne scenariusze wynikające z potencjalnego zaangażowania USA w konflikt między Izraelem a Iranem mogą doprowadzić do wzrostu cen ropy do poziomu 130–150 USD za baryłkę, szczególnie jeśli Iran zdecyduje się na odpowiedź. Taki rozwój wydarzeń mógłby zatrzymać dalsze łagodzenie polityki pieniężnej przez banki centralne – podkreśliła firma. Niedawno Rezerwa Federalna obniżyła swoje prognozy wzrostu gospodarczego na ten rok i przewidziała wyższą inflację.
Ostatnie ataki lotnicze zwiększają ryzyko dla globalnego krajobrazu energetycznego, jednak na razie potencjał znacznego wzrostu cen ropy wydaje się ograniczony. "Rynki zazwyczaj ignorują ryzyko geopolityczne, dopóki nie dojdzie do eskalacji, a obecnie nie wykazują żadnych oznak ustalania cen w najgorszym scenariuszu" — zauważyli analitycy.
W Japonii kluczowy wskaźnik inflacji konsumenckiej przyspieszył do nowego dwuletniego maksimum, podczas gdy premier Shigeru Ishiba przygotowuje się do letnich wyborów, a Bank Japonii rozważa dalszą ścieżkę cenową kraju.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 5975 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 5986 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6013 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 5962 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 5946 USD, a następnie do 5933 USD.
