Na zakończenie wczorajszej sesji amerykańskie indeksy giełdowe odnotowały wzrosty. S&P 500 zyskał 0,41%, Nasdaq 100 wzrósł o 0,44%, a Dow Jones Industrial Average umocnił się o 0,30%.
W Azji rosły akcje spółek technologicznych przed publikacją wyników Nvidia Corp., podczas gdy inwestorzy oczekiwali prognoz dotyczących popytu na chipy, aby ocenić odporność globalnej hossy na rynkach akcji obserwowanej od kwietnia tego roku. Wyraźnie w centrum uwagi pozostaje temat sztucznej inteligencji. Akcje chińskiego lidera AI, Cambricon Technologies Corp., wzrosły o 10% do historycznego maksimum po rekordowych zyskach. Walory Nikon Corp. skoczyły o 21% po tym, jak producent okularów Ray-Ban, EssilorLuxottica SA, zdecydował się zwiększyć swój udział. Indeks azjatyckich spółek technologicznych wzrósł o 0,7%. Kontrakty futures na indeksy giełdowe w USA i Europie również zwyżkowały przed publikacją raportu Nvidia, który został opublikowany po zamknięciu rynku.
Dolar zyskał 0,2%, odrabiając straty z wtorku po próbie usunięcia przez prezydenta Donalda Trumpa przewodniczącej Rezerwy Federalnej, Lisy Cook. Złoto spadło o 0,6%, podczas gdy obligacje skarbowe ustabilizowały się po gwałtownym spadku cen długoterminowych papierów w USA, Francji i Wielkiej Brytanii we wtorek. Cena ropy pozostała bez zmian po wejściu w życie wyższych amerykańskich ceł wobec Indii.
Choć ruch Trumpa przyciągnął dużą uwagę rynku, traderzy oczekują na kluczowe wydarzenia zaplanowane na koniec tygodnia: publikację wyników Nvidia oraz piątkowe dane o inflacji i PKB. Nawet w obliczu burzliwych wydarzeń politycznych inwestorzy wciąż pozostają nastawieni na optymistyczny scenariusz rynkowy: prawdopodobną obniżkę stóp procentowych we wrześniu, stabilny wzrost gospodarczy oraz solidne wyniki spółek, które nadal wspierają pozytywne nastroje na rynkach akcji.
Ta optymistyczna percepcja nie jest jednak pozbawiona niuansów. Presja inflacyjna, choć słabnie, wciąż stanowi potencjalne zagrożenie. Niepewność w globalnym otoczeniu gospodarczym, związana z wojnami handlowymi i ryzykami geopolitycznymi, również działa ograniczająco. W tym kontekście inwestorzy powinni uważnie rozważać ryzyka i możliwości, budując zrównoważone portfele inwestycyjne.
Kluczowym czynnikiem wpływającym na przyszłą dynamikę rynków będzie polityka banków centralnych. W szczególności działania Rezerwy Federalnej USA będą miały daleko idące konsekwencje dla gospodarki światowej. Oczekiwana przez wszystkich łagodna polityka pieniężna, ukierunkowana na wspieranie wzrostu gospodarczego, mogłaby stymulować napływ kapitału na rynek akcji i inne aktywa ryzykowne.
Dziś traderzy będą uważnie śledzić nadchodzący raport wynikowy Nvidia, aby ocenić, czy obecna hossa będzie kontynuowana, czy też wyhamuje. Oczekuje się, że spółka przedstawi zaktualizowane informacje na temat wzrostu wydatków na sztuczną inteligencję oraz tego, w jakim stopniu konkurencja USA–Chiny ogranicza jej wewnętrzny rozwój. Analitycy szacują, że najwięksi nabywcy sprzętu AI nadal aktywnie inwestują w nową infrastrukturę, a sprzedaż spółki wzrośnie w tym roku o ponad 50%. Jednakże entuzjazm przyćmiewa niepewność dotycząca tego, jak dużą część działalności Nvidia będzie mogła prowadzić w Chinach.
Jeśli chodzi o obraz techniczny indeksu S&P 500, głównym zadaniem kupujących dziś będzie przebicie najbliższego oporu na poziomie 6473 USD. Umożliwiłoby to dalszy wzrost i otworzyło drogę do ruchu w kierunku kolejnego poziomu 6490 USD. Nie mniej istotne dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6505 USD, co wzmocniłoby pozycję kupujących. W przypadku ruchu spadkowego przy słabnącym apetycie na ryzyko kupujący muszą zaznaczyć swoją obecność w rejonie 6457 USD. Wybicie poniżej tego poziomu szybko sprowadziłoby instrument z powrotem do 6441 USD i otworzyło drogę do 6428 USD.
