Wczorajszą sesję amerykańskie indeksy giełdowe zamknęły na minusie: S&P 500 spadł o 0,13%, Nasdaq 100 stracił 0,41%, a Dow Jones Industrial Average zniżkował o 0,27%.
Kontrakty terminowe na główne indeksy wahają się między niewielkimi wzrostami a spadkami w oczekiwaniu na decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej. Inwestorzy spekulują, że bank centralny może obniżyć stopy procentowe po raz pierwszy w tym roku.
Przed posiedzeniem Rezerwy Federalnej wielu inwestorów przyjmuje ostrożną postawę, oczekując na wyraźniejsze sygnały dotyczące kolejnych kroków banku centralnego. Rynek wydaje się wstrzymywać oddech, przygotowując się na potencjalny katalizator, który mógłby wywołać gwałtowny wzrost lub znaczny spadek głównych indeksów. Ponadto czynniki geopolityczne w coraz większym stopniu kształtują perspektywy rynków finansowych. Jakiekolwiek oznaki niestabilności wynikające zarówno z eskalacji konfliktów, jak i z nowych ograniczeń handlowych, mogą skłonić inwestorów do zakupu bezpieczniejszych aktywów, co nieuchronnie odbije się na akcjach i innych instrumentach wrażliwych na ryzyko.
Indeks MSCI Asia Pacific odrobił wcześniejsze straty i zakończył dzień bez zmian. Chińskie indeksy osiągnęły czteroletnie maksimum, wspierane optymizmem związanym z popytem na sztuczną inteligencję. Akcje Baidu Inc. wzrosły o 18% po podniesieniu ratingu przez analityków. Kontrakty terminowe na akcje amerykańskie nie uległy większym zmianom, podczas gdy europejskie kontrakty terminowe poszły w górę.
Dolar utrzymał się na stabilnym poziomie po dwóch dniach spadków, które zbliżyły go do poziomów ostatnio obserwowanych w marcu 2022 roku. Złoto utrzymuje się w pobliżu rekordowych maksimów po tym, jak po raz pierwszy przekroczyło 3700 dolarów za uncję.
Jak wspomniano powyżej, uwaga inwestorów jest skupiona na Fed, gdyż będą poszukiwać wskazówek dotyczących perspektyw stóp procentowych, które mogłyby wpłynąć na dalszy rozwój sytuacji. Niektórzy inwestorzy na rynku obligacji coraz częściej zakłada, że bank centralny obniży stopy procentowe o co najmniej pół punktu procentowego podczas trzech pozostałych posiedzeń w sprawie polityki pieniężnej w tym roku.
Japońskie obligacje rządowe zyskały na wartości po tym, jak wyprzedaż 20-letnich obligacji przyciągnęła największy popyt od 2020 roku – inwestorzy wykazali zainteresowanie ze względu na wyższe rentowności, pomimo nieustającej niepewności dotyczącej sytuacji politycznej.
Tymczasem rynki pieniężne w pełni wyceniły obniżkę stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych, wraz z dalszym luzowaniem polityki pieniężnej w nadchodzącym roku. Jeśli Fed nie wyśle jasnych sygnałów dotyczących dalszych obniżek stóp procentowych, będzie to zniechęcający sygnał dla byków giełdowych, którzy liczą na stopniowe luzowanie polityki pieniężnej.
Na rynku surowców ceny ropy ustabilizowały się po trzech dniach wzrostów, ponieważ inwestorzy oceniali skutki ukraińskich ataków na rosyjską infrastrukturę naftową.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6616 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6627 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6638 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6603 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6590 USD, a następnie do 6577 USD.
