Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się na minusie: S&P 500 spadł o 1,56%, Nasdaq 100 stracił 2,15%, a Dow Jones Industrial Average zniżkował o 0,84%.
Indeksy są gotowe na najgorszy tydzień od siedmiu miesięcy, ponieważ obawy dotyczące wysokich wycen i rentowności dużych inwestycji w sztuczną inteligencję zmuszają inwestorów do wycofywania się z ryzykownych aktywów. Indeks MSCI All Country World spadł w tym tygodniu o 3%, co prowadzi go do największego tygodniowego spadku od 4 kwietnia, kiedy to cła nałożone przez prezydenta Donalda Trumpa wstrząsnęły rynkami. Indeksy azjatyckie również spadły o 1,7%, zbliżając się do największego tygodniowego spadku od kwietnia. Cena Bitcoina spadła poniżej 86 000 USD.
Nastroje na rynku wyraźnie się pogorszyły, a pesymizm przyćmił perspektywy optymizmu. Inwestorzy, którzy wcześniej chętnie kupowali akcje gigantów technologicznych intensywnie inwestujących w rozwój i wdrażanie sztucznej inteligencji (AI), zastanawiają się teraz, czy cena za tę obiecującą, choć wciąż nie do końca poznaną technologię, nie jest zbyt wysoka. Raport NVIDII nie przyniósł ulgi inwestorom, którzy wrócili do agresywnej sprzedaży akcji w sektorze technologicznym. Wysokie stopy procentowe w USA oraz obawy o inflację również obciążają rynek. Inwestorzy obawiają się, że wysokie koszty finansowania zewnętrznego mogą spowolnić wzrost gospodarczy i obniżyć rentowność przedsiębiorstw. W tym otoczeniu wolą ograniczać swoje pozycje w aktywach obarczonych większym ryzykiem, takich jak akcje, i inwestować w instrumenty bardziej konserwatywne, takie jak obligacje. Obecnie rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o jeden punkt bazowy, do 4,09%.
"Rynek znalazł się w tym tygodniu pod presją, ponieważ nastroje inwestorów ochłodziły się w związku z narastającymi pytaniami dotyczącymi trwałości boomu na AI" – powiedzieli przedstawiciele Federated Hermes Ltd. Pomimo wzrostu zmienności większość analityków postrzega to wycofanie jako korektę, a nie początek długotrwałego spadku — dodała firma.
Goldman Sachs Group Inc. poinformował, że od 1957 roku odnotowano osiem przypadków, w tym czwartek, kiedy indeks S&P 500 otworzył się z ponad 1% wzrostem, a następnie odwrócił się i zamknął na minusie. Z drugiej strony, średnia dynamika po tych wydarzeniach była dodatnia: indeks zyskał co najmniej 2,3% w następnym dniu oraz tygodniu, a w kolejnym miesiącu wzrósł o 4,7%.
Bitcoin również osiągnął nowy najniższy poziom, notując cenę poniżej 86 000 USD.
Wczoraj opublikowano długo oczekiwany rządowy raport o zatrudnieniu, który pokazał, że wzrost zatrudnienia w USA przyspieszył we wrześniu, a stopa bezrobocia wzrosła. Dane wskazują, że rynek pracy ustabilizował się przed zamknięciem rządu.
Jeśli chodzi o surowce, oczekuje się, że cena ropy naftowej spadnie o ponad 2% w tym tygodniu, a cena ropy Brent spadnie poniżej 63 dolarów za baryłkę.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6563 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6577 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6590 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6552 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6537 USD, a następnie do 6520 USD.
