Perechea EUR/USD a început noua săptămână de tranzacționare în aproape aceleași poziții în care s-a încheiat ședința de tranzacționare vinerea trecută - la limita nivelurilor de 1,15 și 1,16. Urșii au format un preț inferior - 1.1560, care corespunde liniei inferioare a indicatorului Benzilor Bollinger din graficul zilnic. Acest nivel de rezistență reprezintă în acest moment principala barieră a prețului pentru vânzători.
În general, trendul descendent domină încă perechea, întrucât prețul a scăzut constant pe parcursul lunii septembrie. Mișcarea prelungită din ultimele patru săptămâni este determinată în primul rând de așteptările "hawkish" ale traderilor, care sunt susținute de creșterea pieței petrolului (un baril de țiței Brent se tranzacționează în jurul valorii de 80 USD) și de comentariile aferente ale unor reprezentanți ai Fed (în special, James Bullard a autorizat o creștere dublă a ratei în 2022).
Cu alte cuvinte, perechea își păstrează potențialul de declin suplimentar cel puțin până la nivelul de suport de mai sus. Moneda euro se află sub presiunea unui context fundamental negativ - comentariile recente "dovish" ale Christinei Lagarde și mulți dintre colegii ei au exercitat o presiune destul de mare asupra monedei euro, în ciuda creșterii inflației în zona euro. Prin urmare, traderii de EUR/USD ar trebui să se concentreze doar asupra evenimentelor americane, în contextul unei posibile redresări corective a prețurilor.
De aceea, evenimentul principal din această săptămână sunt datele din sectorul non-agricol. Datele cheie de pe piața muncii vor determina vectorul de mișcare a monedei americane. La rândul lor, toate celelalte publicări de date vor fi pe planul secundar.
Se poate aminti că datele din sectorul non-agricol din august au dezamăgit taurii de dolari. Mulți indicatori ai pieței forței de muncă din SUA au scăzut semnificativ, după luni de creștere constantă. De exemplu, rata creșterii numărului de persoane angajate în sectorul non-agricol a crescut în mod constant timp de patru luni, începând cu mijlocul primăverii. Economia SUA a "oferit" 278 mii de noi locuri de muncă în aprilie, 580 mii în mai, 938 mii în iunie (valoarea din iunie a fost revizuită în sens ascendent față de valoarea precedentă de 850 mii) și puțin mai mult de un milion în iulie (indicatorul din iulie a fost, de asemenea, revizuită în sens ascendent față de valoarea inițială - 943 mii). Dar, în august, indicatorul a scăzut brusc: a crescut la doar 235 mii, cu o creștere prognozată de 720 mii. În sectorul privat al economiei, indicatorul se afla aproape la același nivel - 243 mii, cu o creștere prognozată de 665 mii. Dacă și indicatorii cheie dezamăgesc traderii în această săptămână, cumpărătorii de EUR/USD vor avea un motiv pentru a efectua o corecție ascendentă impresionantă. În caz contrar, va continua trendul descendent.
Pe baza previziunilor preliminare, datele privind piața muncii din septembrie vor susține moneda americană. În special, rata șomajului ar trebui să scadă la 5,1% (valoarea minimă din ultimul an și jumătate). Între timp, se așteaptă ca salariul mediu pe oră să crească cu 0,5% lunar și cu 4,6% anual. Dacă cifrele salariale vor intra în zona verde, așteptările inflaționiste ale investitorilor vor crește din nou. Creșterea pieței petrolului, problemele lanțurilor de aprovizionare și creșterea salariilor medii sunt factorii care determină relaxarea mai mare a spiralei inflaționiste. Indicatorul principal, care reflectă creșterea numărului de persoane angajate în sectorul non-agricol, ar trebui să atingă, de asemenea, un nivel "decent", reflectând crearea a jumătate de milion de locuri de muncă în septembrie. În sectorul de producție, precum și în sectorul privat, indicatorii ar trebui să demonstreze în mod similar o dinamică pozitivă.
Restul publicațiilor macroeconomice din această săptămână vor juca un rol secundar pentru perechea EUR/USD. Astăzi, calendarul economic este aproape gol. Dar, în același timp, dolarul american poate reacționa la creșterea pieței petrolului, care, la rândul său, așteaptă rezultatul din urma ședinței OPEC+ de astăzi, la care producătorii ar putea decide să crească producția în noiembrie. Dacă părțile nu vor lua o decizie în acest sens, prețul pentru petrol va crește din nou, influențând astfel moneda americană.
Marți vor fi publicate estimările finale ale indicilor PMI de producție din Germania, Franța, Italia și întreaga zonă euro. Conform prognozei, estimările finale ale acestor indici vor coincide cu valorile preliminare, deci este puțin probabil ca aceste publicări să aibă vreun impact asupra perechii. Cu toate acestea, indicele ISM al activității în sectorul serviciilor din SUA poate genera volatilitate. Se așteaptă ca indicatorul să scadă la 59 de puncte.
După aceea, miercuri, atenția va fi îndreptată spre raportul privind creșterea pieței muncii furnizat de agenția ADP (un fel de "mesager" al rapoartelor din sectorul non-agricol) și discursurile reprezentanților Fed: Raphael Bostic și John Williams.
Joi, procesul-verbal al ultimei ședințe a BCE va fi publicat. Acesta este un document foarte interesant care poate reflecta sentimentul dominant din tabăra Băncii Centrale Europene. Dacă majoritatea membrilor BCE și-au exprimat evaluări prudente și pesimiste (ceea ce este cel mai probabil), moneda euro va fi supusă unor presiuni suplimentare.
Pe lângă datele din sectorul non-agricol de vineri, ar trebui să fim atenți și la indicele activității de afaceri din sectorul serviciilor din China furnizate de Markit, care este preconizat să crească la 49 de puncte.
În general, dolarul american își poate consolida treptat pozițiile în această săptămână, în timp ce așteaptă date bune pe piața forței de muncă din SUA. Piața petrolului ar putea oferi sprijin suplimentar în cazul în care cotațiile de petrol vor crește din nou după ședința reprezentanților țărilor OPEC+.
Imaginea tehnică pentru perechea EUR/USD indică în continuare prioritatea pozițiilor scurte. În graficul zilnic, prețul este situat între liniile medii și inferioare ale indicatorului Benzilor Bollinger și sub toate liniile indicatorului Ichimoku, care arată un semnal de "Parade Line". Prima țintă descendentă este nivelul de 1.1560 (linia inferioară a indicatorului Benzilor Bollinger din graficul zilnic). Următoarea țintă este la 1.1530 (linia inferioară a indicatorului Benzilor Bollinger care coincide cu limita inferioară a norului Kumo pe graficul săptămânal). După depășirea acestor obiective, principala barieră a prețului va fi nivelul de 1.1500.
