Graficul pe 4 ore
Detalii tehnice:
Canal de regresie liniar superior: direcție - în sens descendent.
Canal de regresie liniar inferior: direcție - în sens descendent.
Media mobilă (20; netezită) - în sens descendent.
Perechea valutară EUR/USD a început o nouă săptămână cu o mișcare ascendentă. Nu se poate spune că volatilitatea a crescut, iar apoi perechea în sine a început o corecție puternică. Nu, aceeași mișcare lentă care a fost observată de câteva luni continuă. Volatilitatea medie este încă de 40-50 de puncte pe zi, ceea ce pare a fi suficient pentru piețe. Cotațiile continuă să fie într-un trend descendent, dar este destul de fragil și instabil. Am spus deja mai devreme că o astfel de mișcare lentă într-un singur sens se va dovedi a fi de lungă durată. Însă, în acest moment, contextul fundamental este în așa fel încât este foarte dificil să ne imaginăm o creștere suplimentară a dolarului american. Moneda americană nu dispune de un suport tangibil pentru "fundație" sau "macroeconomie". Întregul context fundamental se rezumă acum la faptul că piețele așteaptă să afle care dintre băncile centrale va fi prima care va anunța reducerea programului de stimulare cantitativă. Deși acest lucru s-a întâmplat deja, și anume atunci când Christine Lagarde a anunțat, nu cu mult timp în urmă, că volumul achizițiilor de active din trimestrele trei și patru ale anului 2021 va fi mai mic comparativ cu cele din primul și al doilea. BCE a trecut deja la reducerea QE. În schimb Fed continuă să cumpere titluri și obligațiuni în valoare de cel puțin 120 de miliarde de dolari pe lună. Și, în cel mai bun caz, va începe reducerea volumului acestui program în noiembrie, după următoarea ședință a Fed.
Cu toate acestea, dolarul american crește de mai bine de o lună, întrucât piețele așteaptă ca Fed să înceapă anularea stimulentelor. Ceea ce înainte era folosit împotriva dolarului acum este benefic pentru acesta. Anterior, piețele au renunțat la dolar, deoarece programul QE al Fed a fost mult mai puternic decât programul PEPP al BCE. Acum, dolarul primește sprijin din partea pieței în așteptarea reducerii unui program mai mare de stimulare cantitativă. Mai simplu spus, după ce Fed anunță începutul reducerii QE, fluxurile de numerar în economia americană vor începe să scadă. În consecință, dezechilibrul dintre oferta monetară a zonei euro și Statele Unite va începe să scadă. Drept urmare, dolarul ar putea crește în preț datorită aceluiași factor care i-a provocat scăderea în ultimul an și jumătate.
Totuși, toate aceste lucruri sunt foarte evidente, deoarece oferta monetară din Statele Unite s-a umflat până la proporții inimaginabile în ultimul an și jumătate oricum. Și nimeni nu va retrage banii "în plus" din economie. În consecință, diferența dintre masa monetară a Statelor Unite și cea a Uniunii Europene nu va începe să scadă în adevăratul sens al cuvântului. Numai rata de creștere a acestei diferențe va scădea. Și acesta este un factor destul de controversat în susținerea dolarului american. Astfel, din punctul nostru de vedere, nu există un sprijin real pentru dolar în acest moment. La nivel global, perechea euro/dolar continuă să se adapteze la trendul ascendent. Și chiar și ultima scădere la nivelul 1.1550 nu schimbă imaginea generală a ceea ce se întâmplă. Cu toții avem, de asemenea, la dispoziție o corecție clasică de 3 unde, care poate fi finalizată oricând. Și dacă da, atunci trendul ascendent pe termen lung poate fi reluat în orice moment. Mai mult decât atât, corecția globală se desfășoară de nouă luni.
Ce poate schimba starea de spirit a piețelor? Oricât de banal ar suna, va trebui să așteptăm ca urșii să câștige suficient de mult, iar apoi taurii să se întoarcă din nou pe piață. Dacă Fed ar anunța astăzi reducerea imediată a QE, acest lucru ar putea juca un rol semnificativ în continuarea consolidării monedei americane. Însă, așa cum am spus deja, BCE a început reducerea stimulilor monetari. Prin urmare, dacă o valută va crește acum, aceasta va fi moneda europeană. Astfel, se recomandă acum să acordați cea mai mare atenție analizei tehnice și identificării trendurilor. În acest moment, rămâne descendent, dovadă fiind atât canalele de regresie în mișcare, cât și ambele. Cu toate acestea, prețul este constant foarte aproape de linia medie mobilă. Astfel, se poate produce o inversare ascendentă în orice moment. Mai mult, nu există evenimente și subiecte globale la orizont care ar putea susține cererea de dolar.
Volatilitatea perechii valutare euro/dolar începând cu 5 octombrie este de 54 de puncte și este caracterizată drept "medie". Astfel, ne așteptăm ca perechea să se miște astăzi între nivelurile 1.1565 și 1.1673. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în sens invers va semnala reluarea mișcării descendente.
Cele mai apropiate niveluri de suport:
S1 - 1.1597
S2 - 1.1536
S3 - 1.1475
Cele mai apropiate niveluri de rezistență:
R1 - 1.1658
R2 - 1.1719
R3 - 1.1780
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă o ușoară corecție ascendentă. Astfel, astăzi ar trebui să luăm în considerare noile opțiuni pentru deschiderea pozițiilor scurte cu ține de 1.1565 și 1.1536 în cazul unei reveniri a prețului de la linia medie mobilă. Achizițiile perechii ar trebui deschise dacă prețul este fix peste media mobilă cu ținte de 1.1673 și 1.1719. Acestea ar trebui menținute deschise până când indicatorul Heiken Ashi se oprește.
Explicații pe grafice:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele vor avea aceeași direcție, atunci trendul este puternic acum.
Linia medie mobilă (setări 20.0, netezită) - determină trendul pe termen scurt și direcția în care să tranzacționați acum.
Nivelurile Murray - niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii de culoare roșie) - canalul probabil de preț unde se va afla perechea a doua zi, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicator CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.
