Perspectiva pe termen lung.
Perechea valutară GBP/USD a crescut cu 150 de puncte în această săptămână. Cu toate că trendul ascendent a durat aproape un an și în acest timp perechea a crescut cu 2500 de puncte și nu am observat corecții semnificative, lira continuă să crească. În această săptămână nu au existat mulți factori de creștere pentru pereche, dar piața a găsit totuși ceva de care să se prindă și a înregistrat brusc mai multe poziții lungi vineri. Practic, acesta a fost principalul eveniment al săptămânii când au fost publicate rapoarte privind șomajul și Non-farm. De fapt, raportul privind șomajul poate fi cu încredere eliminat și uitat. Piața nu a arătat niciun interes față de faptul că șomajul în Statele Unite a scăzut din nou, ci s-a bucurat să se elibereze de dolar când a aflat că valoarea Non-farm este puțin sub prognoza estimată.
Prin urmare, putem trage aceeași concluzie ca și înainte: traderii continuă să profite de orice oportunitate formală de a cumpăra; și uneori nu există niciun motiv sau bază puternică pentru a vinde. Prin urmare, putem concluziona că tendința de inerție se menține. În prezent, nu există niciun semnal de vânzare, nu există corecții, aproape că nu există niciun recul. Piața este în apropierea liniei critice, dar chiar și în aceste condiții, nu poate să coboare sub aceasta.
Pe intervalul de 24 de ore, a fost depășit nivelul important de 61,8% conform Fibonacci, ceea ce ne oferă un alt factor de creștere pentru lira sterlină. Este clar un aspect tehnic, deoarece fundamentalele nu mai sunt relevante de foarte mult timp. Am mai spus că Banca Angliei ar putea să majoreze rata de dobândă până la 6%, dar este imposibil să credem că piața nu a luat încă în considerare acest scenariu. Pe baza căruia, atunci, lira sterlină a crescut timp de 10 luni? Și de ce dolarul a început să scadă acum 10 luni, în condițiile în care și Rezerva Federală a SUA a majorat rata de dobândă? Se pare că piața a anticipat majorarea ratei de dobândă a Rezervei Federale, dar nu și pe cea a Băncii Angliei?
Analiza COT.
Conform ultimului raport referitor la lira sterlină, grupul "Non-commercial" a închis 7,9 mii contracte BUY și 6,1 mii contracte SELL. Astfel, poziția netă a traderilor non-comerciali s-a redus cu 1,8 mii de contracte într-o săptămână, dar acesta continuă să crească în ansamblu. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 10 luni și, odată cu el, și lira sterlină. În prezent, ne apropiem de momentul în care poziția netă s-a înălțat prea mult pentru a mai spera la o continuare a creșterii perechii. Noi credem că va începe o scădere prelungită și susținută a lirei sterline. Rapoartele COT mai permit un mic consolidare a monedei britanice, dar devine tot mai dificil să te bazezi pe ea în fiecare zi. Este foarte dificil să se determine pe ce baza continuă piața să cumpere. Adevărul este că nu există încă niciun semnal tehnic de vânzare.
Valuta britanică a crescut deja cu un total de 2500 de puncte, ceea ce este foarte mult, iar în absența unei corecții descendente puternice, continuarea creșterii va fi absolut ilogică. Grupul "Non-commercial" are acum un total de 96,5 mii de contracte deschise pentru cumpărare și 46,1 mii de contracte pentru vânzare. Această discrepanță sugerează încheierea trendului ascendent. Noi rămânem în continuare sceptici în privința creșterii pe termen lung a valutei britanice, dar piața continuă să cumpere deoarece perechea se apreciază. O mișcare în stilul bitcoin-ului.
Analiza evenimentelor fundamentale.
Nu au existat evenimente macroeconomice importante în Marea Britanie în această săptămână. Au fost publicate indicii de activitate în sectorul producției, serviciilor și construcțiilor. Toate se află în a doua evaluare. Primele două nu au provocat nicio surpriză, se poate remarca doar sectorul construcțiilor, unde indicatorul a coborât sub nivelul de referință de 50,0.
În Statele Unite există mult mai multe date macroeconomice. Acestea includ indicele activității economice (printre care se numără și importantul indice ISM), rapoartele privind cererile de indemnizație de șomaj și locurile de muncă vacante, raportul ADP și raportul salarial. Și, desigur, non-farmurile și rata șomajului de vineri. Deoarece lira a crescut pe întreaga săptămână, în timp ce euro a scăzut ușor, este dificil să asociezi creșterea lirei cu datele macroeconomice. Mai ales având în vedere că toate rapoartele din Țara Albionului au fost slabe. Prin urmare, considerăm că lira ar fi continuat să crească în orice caz. Și vineri, aceasta a primit și motive fundamentale pentru a se îndrepta spre nord.
Plan de tranzacționare pentru săptămâna 10 – 14 iulie:
1) Perechea sterlină/dolar a încercat din nou să înceapă o corecție, dar nu a reușit să se consolideze sub linia critică. Prețul se află în prezent deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, de aceea, în mod formal, se pot lua în considerare poziții lungi. Creșterea poate fi dezorganizată, slabă, inerțială și fără logică. Cu toate că tendința ascendentă se menține, poate fi foarte incomod să o urmărești.
2) În ceea ce privește vânzările, în prezent nu există motive tehnice pentru ele. Prin urmare, cel puțin, trebuie așteptată întărirea sub linia Kijun-sen. Există și riscul ca perechea să se afle în apropierea acestei linii în creșterea sa inerțială și să o depășească regulat, formând semnale false. De aceea, sterlina trebuie să scadă și să nu crească, dar acest lucru nu înseamnă că o va face în viitorul apropiat. Este periculos să vinzi într-o astfel de tendință ascendentă și la fel de periculos să cumperi.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelele de suport și rezistență, nivelele Fibonacci - acestea sunt nivelurile care devin obiectivele în momentul deschiderii cumpărăturilor sau vânzărilor. În apropierea lor puteți plasa niveluri de Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setările standard), Benzile Bollinger (setările standard), MACD (5, 34, 5).
Indicator 1 pe graficele COT - mărimea pozițiilor nete ale fiecărei categorii de traderi.
Indicator 2 pe graficele COT - mărimea pozițiilor nete pentru grupul "Non-comercial".
