Contractele futures pe indicii bursieri americani au deschis în creștere ușoară vineri, însă presiunea s-a întors. Obligațiunile guvernamentale au continuat să scadă înainte de datele privind ocuparea forței de muncă din SUA, care vor fi cu siguranță analizate cu atenție în căutarea de indicii cu privire la dinamica ulterioară a ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală. Toate acestea se petrec în contextul discuțiilor despre faptul că regulatorul va fi nevoit să continue ciclul de creștere a ratelor în această toamnă. Indicele european Stoxx 600 a scăzut, de asemenea, după o încercare slabă de creștere în sesiunea de dimineață.
Optimismul de pe piață a scăzut după ce compania Apple Inc. a anunțat ieri că vânzările au scăzut pentru al treilea trimestru consecutiv. Dar toate acestea au fost compensate de creșterea acțiunilor Amazon.com cu 9% după știri că veniturile companiei de comerț electronic și servicii de cloud, cea mai mare din lume, au depășit estimările. Astăzi, accentul se va muta asupra datelor privind ocuparea forței de muncă. Se așteaptă ca numărul de angajați din sectorul non-agricol din SUA să crească cu 200.000 de locuri de muncă în luna iulie. Chiar dacă acesta va fi cel mai slab rezultat din sfârșitul anului 2020, istoric vorbind, este totuși puternic și o depășire a acestuia poate stimula creșterea ratei dobânzilor de către FRS - ceea ce este rău pentru piața de capital din SUA și, în general, pentru activele cu risc.
Cum am menționat mai sus, randamentul obligațiunilor de trezorerie a crescut, iar titlul de referință cu scadență la 10 ani a înregistrat o creștere de două puncte de bază, ajungând la 4,19%.
Potrivit raportului Bank of America Corp., clienții încep să se retragă din acțiuni, deoarece riscul de recesiune economică crește în fiecare zi din cauza politicii promovate de Rezerva Federală. "Clienții privați se întorc la regimul 'fără riscuri'", se menționează în notă. "Riscul unei aterizări dure rămâne destul de probabil în a doua jumătate a anului, în contextul unui randament mai ridicat al obligațiunilor și a condițiilor financiare mai stricte".
Futures-urile petroliere WTI s-au întors la nivelul maxim săptămânal de aproximativ 81,86, în timp ce presiunea asupra aurului a crescut în urma creșterii dolarului american și a scăderii cererii pe piața obligațiunilor.
În ceea ce privește perspectiva tehnică a S&P500, cererea pentru indice rămâne destul de scăzută. Cumpărătorii au șanse de a continua trendul ascendent, dar taurilor le este necesar să rămână deasupra nivelului de $4515. De la acest nivel, ar putea urma o creștere până la $4539. O prioritate nu mai puțin importantă pentru tauri va fi și controlul asupra nivelului de $4557, ceea ce va consolida piața taurilor. În cazul în care se produce o mișcare descendentă din cauza scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să își facă cunoscută prezența în zona de $4488. Încălcarea acestui nivel va împinge instrumentul de tranzacționare rapid înapoi la $4469 și va deschide calea către $4447.
