Cum am menționat în revizuirea noastră anterioară "XAU/USD: datele macro puternice țin Rezerva Federală de la o pauză în creșterea ratei dobânzii", astăzi centrul atenției participanților de pe piață este publicarea (la ora 12:30 GMT) a unui nou raport lunar de către Departamentul Muncii din SUA, cu datele pentru luna iulie. Datele referitoare la PIB, piața muncii și nivelul inflației sunt factori decizionali pentru Rezerva Federală în planificarea parametrilor politicii monetar-creditare. Dacă datele oficiale privind ocuparea forței de muncă de astăzi vor fi, de asemenea, solide, conducătorii Rezervei Federale vor obține un argument suplimentar în favoarea unei noi majorări a ratei dobânzii sau cel puțin menținerea acesteia la niveluri ridicate.
De asemenea, la aceeași oră (la ora 12:30 GMT), Serviciul de Statistică din Canada va prezenta un raport cu datele privind piața muncii din Canada pentru luna iulie (pentru evoluția perechii USD/CAD și așteptările pieței în această privință, consultați revizuirea noastră "USD/CAD: în contextul mai multor factori importanți").
În alte cuvinte, astăzi, la această oră, trebuie să ne așteptăm la o creștere bruscă a volatilității pe piață, în primul rând în cotațiile dolarului american și canadian (mai multe detalii despre evenimentele săptămânii puteți găsi în "Cele mai importante evenimente economice ale săptămânii 31.07.2023 - 06.08.2023").
Dacă datele raportului Ministerului Muncii din SUA vor fi considerate dezamăgitoare de către participanți, atunci ar trebui să ne așteptăm la slăbirea dolarului american și la scăderea indicei sale DXY, care poate pierde o parte semnificativă din pozițiile câștigate în această săptămână (mai multe informații despre dinamica indicelui DXY puteți găsi în revizuirea noastră "Dolar: sumar și perspective imediate").
Începutul săptămânii viitoare se așteaptă să fie liniștit. În calendarul economic nu sunt planificate publicări de date macro importante care ar putea crește brusc volatilitatea pe piață. Mai mult decât atât, în Canada și Australia, băncile vor fi închise pentru sărbătoarea națională în Canada și ziua bancară în Australia.
Probabil că dolarul american va continua să se deplaseze în direcția stabilită astăzi după publicarea datelor NFP din Statele Unite.
Datele macroeconomice importante vor fi disponibile în calendarul economic al săptămânii viitoare, începând de miercuri, în timpul sesiunii de tranzacționare asiatice: la 01:30, Biroul Național de Statistică din China va publica datele privind inflația consumatorilor și producția industrială. Apoi, la 03:00 (GMT), Banca Rezervelor din Noua Zeelandă va prezenta raportul privind așteptările inflaționiste pentru al treilea trimestru din 2023. În timpul acestui sondaj realizat de către respondenții Băncii Rezervelor din Noua Zeelandă, li se pune întrebarea cum cred că vor evolua prețurile în următorii 2 ani. Creșterea acestui indicator poate determina o majorare a ratelor dobânzii de către banca centrală a țării, ceea ce reprezintă un factor bullish pentru moneda națională. În schimb, valoarea scăzută a acestui indicator va reprezenta un factor bearish pentru NZD (valorile anterioare ale indicatorului: +2,79%, +3,3%, +3,62% (în trimestrul al patrulea din 2022)).
Și deoarece China este cel mai mare cumpărător de mărfuri brute din Noua Zeelandă și cel mai important partener comercial și economic, în această perioadă se așteaptă o creștere a volatilității în cotațiile dolarului neozeelandez (și a dolarului australian) în perechea NZD/USD.
Datele referitoare la așteptările inflaționiste sunt deosebit de importante pentru RBNZ înaintea ședinței sale din 16 august.
După ședința din iulie, RBNZ și-a menținut rata dobânzii la nivelul de 5,50%. Acesta a fost prima pauză din august 2021, când RBNZ a crescut în mod constant nivelul ratei dobânzii de la 0,25% la 5,50% în mai 2023, în scopul de a combate inflația accelerată.
Acum, conform datelor oficiale prezentate, inflația în țară începând cu trimestrul 3 al anului 2022 încetinește. În declarația de însoțire după ședința din iulie, conducătorii Băncii Centrale a Noii Zeelande au menționat că parametrii actuali ai politicii monetar-creditare sunt deja restrângători, lăsând să se înțeleagă că nivelul maxim al ratei dobânzii este aproape, dacă nu a fost atins.
Conform celor mai recente date furnizate de Biroul de Statistică al Noii Zeelande, indicele prețurilor de consum (IPC) a înregistrat o valoare de +1,1% (+6,0% în termeni anuali) în trimestrul 2, mai mică decât valorile anterioare: +1,2% (+6,7% în termeni anuali) în trimestrul 1 al anului 2023, +1,4% (+7,2% în termeni anuali) în trimestrul 4 al anului 2022, +2,2% (+7,2% în termeni anuali) în trimestrul 3, +1,7% (+7,3% în termeni anuali) în trimestrul 2 al anului 2022.
Prin urmare, în cazul în care inflația în țară se va confirma a fi în scădere și se va apropia de nivelul țintă de 1% - 3%, conducerea Băncii Naționale a Noii Zeelande poate lua din nou o pauză în creșterea ratei dobânzii și poate exprima susținerea stabilizării acesteia la nivelurile actuale sau posibilitatea reducerii în viitorul apropiat. Aceasta, la rândul său, poate deveni un puternic factor de medved (bearish) pentru moneda neozeelandeză și pentru perechea NZD/USD, mai ales că conducerea Rezervei Federale este, deocamdată, înclinată să adopte o politică monetară strânsă, după cum reiese din recentele lor declarații.
Din punct de vedere tehnic, NZD/USD dezvoltă o dinamică descendentă, evoluând în zona unui trend bearish, pe termen scurt - sub nivelurile de rezistență de 0,6148, 0,6185; pe termen mediu - sub nivelurile de rezistență de 0,6220, 0,6240; pe termen lung - sub nivelurile de rezistență de 0,6445, 0,6500, 0,6530.
Așteptăm ruperea nivelului de suport local de la 0,6060, după care scăderea perechii poate continua către nivelurile de suport de la 0,6000, 0,5975 (detalii și scenariu alternativ vezi în "NZD/USD: scenarii de dinamică în data de 04.08.2023").
*) copierea semnalelor în Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/forexcopy_system?x=...
***) Sistemul PAMM în Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/pamm_system?x=PKEZZ
***) deschideți un cont de tranzacționare la Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/fast_open_live_acco...
sau https://www.ifxinvestment.com/ro/deschidere_cont_live?x=PKEZZ
