Perspectiva pe termen lung.
Perechea valutară EUR/USD a ramas practic pe loc pe parcursul acestei săptămâni. Nu a existat practic nicio statistică macroeconomică în ziua de luni, marți, miercuri și vineri. Doar joi a fost publicat un raport important privind inflația din SUA, care a provocat mișcări semnificative pe piață. Cu toate acestea, în ansamblu, aceste mișcări nu au avut niciun impact asupra tabloului general al situației. Perechea continuă să se corecteze, să se afle sub linia critică, să poată să cadă la linia Senkou Span B, care se află la nivelul de 1,0862, să nu fie interesată să meargă în jos și să nu poată depăși nivelul de 50,0% Fibonacci.
În acest fel, peisajul tehnic nu s-a schimbat în această săptămână, nici fundamentul și macroeconomia. Continuăm să susținem că statisticile economice din SUA sunt mult mai bune decât cele din UE și piața a avut suficient timp să anticipeze toate majorările ratei BCE, chiar și cele care încă nu au avut loc. Dacă ne uităm la întreaga tendință ascendentă, care durează deja de 11 luni, rezultă că în ultimele 6 luni avansul în sus s-a încetinit. Astfel, avem semne indirecte ale încheierii tendinței ascendente, dar aceasta nu pare să se încheie. Cu toate acestea, nu observăm niciun fundament pentru o creștere ulterioară a monedei europene.
În ceea ce privește raportul privind inflația, acesta a crescut ușor probabilitatea unei noi strângeri a politicii monetare în SUA în septembrie. Indiferent cât de mult a crescut inflația în SUA, ea a crescut, ceea ce cu greu poate să mulțumească Rezerva Federală. Va mai exista și un raport pentru luna august. Dacă acesta nu va arăta o scădere a indicelui prețurilor de consum, nu există motive să ne îndoiăm că rata va crește în septembrie. Și acesta este un factor de creștere pentru moneda americană.
Analiza COT.
Vineri, a fost publicat un nou raport COT pentru 8 august. În ultimele 11 luni, datele rapoartelor COT s-au aliniat perfect cu ceea ce se întâmplă pe piață. În ilustrația de mai sus se poate observa clar că poziția netă a marilor jucători (a doua mostră) a început să crească în septembrie 2022 și aproximativ în același timp și valuta europeană a început să crească. În ultimele 6-7 luni, poziția netă nu s-a mărit aproape deloc, dar euro rămâne la un nivel foarte ridicat și nu scade. În prezent, poziția netă a comercianților ne-comerciali este "pozitivă" și rămâne puternică, iar valuta europeană continuă să se aprecieze în raport cu dolarul (în perspectivă pe termen lung).
Noi am atras deja atenția comercianților asupra faptului că o valoare „poziție netă” destul de mare permite încheierea unei tendințe ascendente. Prima indicator semnalează acest lucru, cu linia roșie și cea verde îndepărtându-se semnificativ una de cealaltă, ceea ce prevestește adesea sfârșitul unei tendințe. În ultima săptămână de raportare, numărul de contracte de cumpărare ale grupului „Necomercial" s-a redus cu 12.000, în timp ce numărul contractelor de vânzare a crescut cu 10.200. În consecință, poziția netă a scăzut cu încă 22.200 de contracte. Numărul de contracte de cumpărare este mai mare decât numărul de contracte de vânzare cu 150.000 pentru comercianții necomerciali, iar acesta este o discrepanță foarte mare, diferența fiind mai mult decât triplă. În principiu, acum, chiar și fără rapoarte COT, este evident că valuta europeană ar trebui să scadă, dar piața nu se grăbește cu vânzările.
Planul de tranzacționare pentru săptămâna 14-18 august:
1) La un cadru de timp de 24 de ore, perechea a atins nivelul de 61,8% Fibonacci la 1,1270 și a început o corecție descendentă. Prețul a depășit linia critică, deci nu este recomandat să deschideți poziții lungi fără semnale noi de cumpărare. În același timp, perechea a atins nivelul de 50,0% Fibonacci pe care nu a putut să îl depășească deja de două săptămâni. Astfel, mișcarea ascendentă ar putea teoretic să se reia în săptămâna viitoare. Suntem de părere că euro va continua să scadă, dar piața a demonstrat deja de mai multe ori că nu este foarte interesată de asta.
2) În ceea ce privește vânzările perechii euro/dolar, ele pot fi menținute/deschise pe TF 24 de ore, dar primul nivel semnificativ Fibonacci de 50,0% a oprit căderea. Desigur, căderea nu trebuie neapărat să fie bruscă, iar săptămâna viitoare nivelul ar putea fi depășit. Deja acum vedem că euro este dispus să piardă în medie aproximativ 100 de puncte pe săptămână, ceea ce este foarte puțin. Cu toate acestea, considerăm că scăderea ar trebui să continue, cel puțin până la linia Senkou Span B.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de suport și rezistență, nivelurile Fibonacci - acestea sunt nivelurile care devin ținte la deschiderea cumpărăturilor sau vânzărilor. Aproape de ele pot fi plasate niveluri de Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setările standard), Benzi Bollinger (setările standard), MACD (5, 34, 5).
Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".
