S&P500
Prezentare generală la 17.08
Piața din SUA: Creșterea s-a oprit.
Principalele indice ale SUA au scăzut miercuri: Dow - 0.2% NASDAQ -0.7% S&P500 - 0.4%
S&P500 4405 interval 4360 - 4445
S&P500 a închis mult sub media mobilă de 50 de zile.
Piața de capital s-a închis într-o notă pesimistă, continuând pierderile în timpul unei altă sesiuni lente la NYSE. Cu toate acestea, slăbiciunea a fost mai modestă la început din cauza lipsei de încredere la cumpărători și vânzători.
S&P 500 a atins nivelul său cheie de 50 de zile (4449) la scurt timp după deschidere, dar nu a putut depăși această linie tehnică importantă, ceea ce a suscitat interesul pentru vânzări. Principalele indicii au fost tranzacționate în intervale relativ strânse până când procesul verbal al ședinței FOMC din iulie, publicat la ora 14:00 ora Estului, a provocat unele mișcări bruște.
Au avut loc unele vânzări reflexe ca răspuns la titlurile agresive ale protocoalelor Federației Ruse. De exemplu, "majoritatea participanților continuau să vadă riscuri semnificative pentru inflație, ceea ce ar putea necesita o politică monetară și creditară mai strângă".
Cu toate acestea, o astfel de perspectivă nu a fost surprinzătoare, luând în considerare observațiile făcute de președintele Federației Ruse, Powell, după ședința din 25-26 iulie. În general, protocolul nu a conținut nimic prea surprinzător. Amintindu-și de acest lucru, acțiunile au reacționat la vânzările impulsive, dar acest efort a fost oprit de creșterea randamentului la obligațiuni pe 10 ani peste 4,25%, depășind nivelul maxim de randament din octombrie anul trecut. Randamentul la obligațiunile pe termen de 2 ani a crescut cu trei puncte de bază la 4,97%.
Indicele S&P 500 în cele din urmă s-a închis puțin peste nivelul de 4400 și la minimele sesiunii, continuând corecția începută la începutul lunii. Indicele ponderat după capitalizarea de piață S&P 500 a scăzut cu 0,8%, în timp ce ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a scăzut cu 0,7%. ETF-ul Vanguard Mega Cap Growth (MGK) a înregistrat o scădere de 0,9%.
Doar unul dintre sectoarele S&P 500 a înregistrat o creștere - serviciile comunale (+0,5%), în timp ce sectorul bunurilor de larg consum (-1,3%) a înregistrat cea mai mare scădere.
Temerile în creștere legate de creștere au contribuit, de asemenea, la slăbiciune după ce China a raportat o nouă scădere a prețurilor imobiliare.
În același timp, în SUA, în luna iulie, s-a înregistrat o creștere mai puternică decât se anticipa în ceea ce privește construcțiile de locuințe și producția industrială. De asemenea, modelul GDPNow al Rezervei Federale din Atlanta a fost actualizat și estimează o creștere a PIB-ului real cu 5,8% în al treilea trimestru, față de 5,0% anterior. Această veste a provocat o anumită îngrijorare în legătură cu creșterea ratelor pe piața obligațiunilor de trezorerie.
În ceea ce privește rapoartele, Target (128,75 TGT, +3,70, +3,0%) și TJX Cos. (89,31 TJX, +3,54, +4,1%) au avut performanțe remarcabile după publicarea rezultatelor.
- Nasdaq Composite: +28,7% din începutul anului
- S&P 500: +14,7% din începutul anului
- S&P Midcap 400: +7,2% din începutul anului
- Russell 2000: +6,3% din începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +4,9% din începutul anului
Recapitulare a datelor economice:
- Indicele săptămânal al cererilor de credite ipotecare MBA a scăzut cu 0,8%, în timp ce cererile de refinanțare au scăzut cu 2,0%, în timp ce cererile de cumpărare nu s-au schimbat față de săptămâna anterioară.
- Numărul total al caselor în construcție a crescut cu 3,9% față de luna anterioară în iulie, la un nivel anual ajustat sezonier de 1,452 milioane (consens 1,446 milioane), iar numărul autorizațiilor de construcție a crescut cu 0,1% față de luna anterioară la un nivel anual ajustat sezonier de 1,442 milioane (consens 1,460 milioane).
- Principalul rezultat al raportului este că creșterea lansărilor și a autorizațiilor, deși modestă, a fost generată de casele unifamiliale care sunt extrem de necesare în piața imobiliară existentă, cu ofertă limitată.
- Producția industrială totală a crescut cu 1,0% față de luna anterioară în iulie (consens 0,3%) după o revizuire descendentă a scăderii cu 0,8% (față de -0,5%) în iunie. Coeficientul de utilizare a capacităților de producție a crescut la 79,3% (consensul fiind de 79,0%), în creștere față de 78,6% (de la 78,9%) în iunie. Producția industrială generală a scăzut cu 0,2% într-un an. Coeficientul de utilizare a capacităților de producție de 79,3% a fost cu 0,4 puncte procentuale mai mic decât media pe termen lung.
- Principala concluzie din raport este că majoritatea grupurilor de piață majore au înregistrat creștere în iulie, demonstrând o creștere a activității care corespunde unei economii în continuare în creștere, în ciuda creșterii ratelor de politică a Rezervei Federale.
- Stocurile săptămânale de petrol brut EIA au înregistrat o scădere de 5,96 milioane de barili, după ce au crescut cu 5,85 milioane de barili săptămâna trecută.
Joi, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:
- Ora 8:30 EST: Cererile inițiale săptămânale de șomaj (consensul de 240.000; anterior 248.000), cererile continue (anterior 1,684 milioane) și sondajul Fed din Philadelphia pentru luna august (consens -9,0; anterior -13,5)
- Ora 10:00 EST: Indicatorii avansați pentru luna iulie (consens -0,4%; anterior -0,7%).
- Ora 10:30 EST: Stocurile săptămânale de gaze naturale (anterior +29 miliarde picioare cubice)
Țiței: Brent $83,50 - prețul petrolului nu a crescut semnificativ datorită scăderii cantităților de petrol din SUA.
Concluzie: Creșterea pieței din SUA este oprită. Investitorii ar trebui să înceteze achizițiile și să aștepte un semnal clar pentru începutul creșterii.
Mikhael Makarov, și mai multe analize:
